Home Equity to Consolidate Debt: Timbang Pro dan Kontra

Consolidate Debt into a Home Equity

Daftar Isi:

Pertimbangkan pilihan lain terlebih dahulu
Pinjaman ekuitas rumah atau HELOC?

Anda mungkin mempertimbangkan untuk menyadap ekuitas rumah Anda untuk mengkonsolidasikan utang kartu kredit Anda, sebuah langkah yang dapat menurunkan biaya bunga Anda tetapi memiliki risiko. Karena risiko ini, Investmentmatome menyarankan Anda memesan ekuitas rumah untuk keadaan darurat.

Pertimbangkan pro dan kontra ini:

Pro

Suku bunga pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit jauh lebih murah daripada pada kartu kredit
Bunga pinjaman rumah biasanya dikurangkan dari pajak; bunga kartu kredit tidak

Cons

Dengan rumah Anda sebagai agunan, Anda berisiko melakukan penyitaan jika Anda tidak dapat membayar
Jika nilai rumah Anda turun, Anda bisa mendapatkan lebih banyak daripada nilainya
Ketentuan pembayaran bisa 10 tahun atau lebih lama
Pinjaman itu sendiri tidak mengatasi kebiasaan belanja yang merepotkan
Utang kartu kredit lebih mudah habis dalam kebangkrutan

Pemilik rumah yang memiliki kredit bagus cenderung memiliki opsi yang lebih baik yang tidak membahayakan rumah. Seorang pemilik rumah dengan keuangan yang goyah tidak boleh memindahkan utang tanpa jaminan yang dapat dihapus dalam kebangkrutan untuk mengamankan utang yang tidak bisa.

Pertimbangkan pilihan lain terlebih dahulu

Dua pertanyaan yang harus diajukan ketika mempertimbangkan strategi apa pun untuk mengkonsolidasikan hutang kartu kredit adalah:

Apakah rencana ini memungkinkan saya melunasi utang konsumen saya dalam waktu lima tahun?
Apakah total utang saya kurang dari separuh penghasilan kotor saya?

Kenapa lima tahun? Itu adalah waktu maksimum yang Anda perlukan untuk melakukan pembayaran terhadap Bab 13 kebangkrutan atau rencana pengelolaan utang - setelah itu utang Anda akan sepenuhnya pensiun. Bab 7 kebangkrutan akan menghapus utang Anda segera dan membuat Anda berada di jalan menuju pemulihan kredit Anda.

Jawaban "tidak" untuk pertanyaan menunjukkan terlalu banyak utang. Pilihan terbaik Anda adalah berkonsultasi dengan pengacara atau konselor kredit tentang penghapusan utang, termasuk manajemen utang atau kebangkrutan.

Opsi untuk beban utang yang lebih kecil yang tidak membahayakan rumah Anda termasuk:

Kartu transfer saldo 0%: Untuk orang-orang dengan kredit yang baik atau sangat baik, penerbit menawarkan kartu kredit transfer saldo dengan periode tanpa bunga pengantar dari enam bulan hingga dua tahun. Ini biasanya pilihan termurah bagi mereka yang memenuhi syarat.

Pinjaman pribadi: Bagi sebagian besar peminjam, suku bunga pinjaman konsolidasi utang lebih rendah daripada tingkat pada kartu kredit biasa. Nilai yang Anda dapatkan tergantung pada riwayat kredit dan penghasilan Anda.

>> LEBIH: Hitung tingkat pinjaman pribadi

Pinjaman ekuitas rumah atau HELOC?

Jika Anda mengesampingkan opsi lain, pertimbangkan pro dan kontra dari konsolidasi dengan ekuitas rumah dan tentukan itu adalah jalur yang layak, maka itu adalah pilihan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC.

Pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua berdasarkan nilai rumah Anda di luar apa yang Anda berhutang pada hipotek utama Anda. Anda mendapatkan sejumlah uang sekaligus, seringkali dengan menutup biaya yang dikeluarkan, yang kemudian dapat Anda gunakan untuk melunasi utang Anda atau untuk tujuan lain apa pun. Anda akan memiliki pembayaran bulanan tetap dan jadwal pembayaran kembali.

Kelebihan:

Biasanya tarif tetap rendah
Pembayaran pinjaman tetap dapat lebih mudah untuk dianggarkan dibandingkan pembayaran kartu kredit variabel
Ketahuilah tanggal pembayaran pinjaman Anda yang tepat
Tidak ada godaan dari garis kredit bergulir

Menipu:

Biaya penutupan di muka bisa tinggi

HELOC adalah hipotek kedua yang terstruktur seperti kartu kredit. Daripada mendapatkan jumlah sekaligus, Anda menarik uang yang Anda butuhkan - untuk melunasi saldo kartu kredit, misalnya - menggunakan cek atau kartu debit yang terhubung ke batas kredit. Anda hanya membayar bunga atas kredit yang Anda gunakan, sering dengan tarif beberapa poin persentase lebih rendah dari tarif rata-rata pada kartu kredit.

Kelebihan: