Bagaimana Mengambil Keuntungan dari Pasar Turun

Di sinilah keajaiban terjadi dengan rata-rata biaya dolar: Ketika pasar turun, itu seperti mendapatkan investasi Anda dengan harga diskon. Anda bisa membeli lebih banyak saham dari investasi yang sama dengan uang lebih sedikit.

Bandingkan dengan alternatif - portofolio lump-sum, di mana jumlah yang lebih besar diinvestasikan pada satu waktu, tanpa kontribusi tambahan reguler. Dengan investasi lump-sum, kas yang tersedia telah diinvestasikan, dan mengambil keuntungan dari harga jual menjadi lebih sulit.

Bagaimana saya mendapat manfaat ketika pasar pulih?

Ketika Anda berkontribusi secara teratur untuk portofolio investasi Anda dan membeli saham dengan harga diskon selama pasar beruang, Anda meningkatkan potensi upside Anda ketika pasar pulih.

Ketika Anda mengambil sejumlah besar uang dan menginvestasikannya, Anda pada awalnya memiliki lebih banyak saham dalam investasi yang diberikan daripada yang Anda dapatkan jika Anda menyebarkan kontribusi tersebut dalam waktu yang lebih lama. Ketika pasar menurun, portofolio lump-sum Anda menurun dengan itu, tetapi Anda tidak membeli saham tambahan dengan harga diskon seperti halnya dengan portofolio biaya-rata-rata Anda. Anda dapat berakhir dengan jumlah saham yang sama di kedua portofolio, tetapi harga rata-rata per saham dalam portofolio biaya-rata-rata dolar akan lebih rendah.

Inilah sebabnya mengapa portofolio 401 (k) dan 403 (b) Anda akan tampak lebih baik daripada portofolio investasi lump-sum Anda. Bahkan, mereka sering berkinerja lebih baik karena, dalam jangka panjang, Anda akhirnya membeli saham investasi Anda dengan biaya keseluruhan per saham yang lebih rendah. Jadi ketika pasar pulih, Anda bisa bangga pada diri sendiri karena membeli di bagian bawah.

Tetap berinvestasi untuk jangka panjang

Rata-rata biaya dolar memberi Anda keuntungan dibandingkan investasi lump-sum, tetapi dalam kasus mana pun penting untuk tetap mengikuti kursus dan tetap berinvestasi. Menuju ke sela-sela selama volatilitas pasar sangat mengurangi peluang Anda untuk sukses investasi jangka panjang.

Kata kunci di sini adalah "jangka panjang." Jika Anda berinvestasi untuk jangka pendek, volatilitas pasar bukan teman Anda, dan sejujurnya, Anda mungkin tidak perlu berinvestasi sama sekali. Memiliki pandangan pasar yang berpandangan sempit menyebabkan banyak orang meninggalkan kapal pada waktu yang mungkin terburuk dan berpotensi berakhir membeli tinggi dan penjualan rendah - kebalikan dari apa yang seharusnya Anda lakukan.

Jika Anda memiliki portofolio investasi lump-sum, jangan takut. Anda masih dapat mengambil keuntungan dari kemerosotan pasar dengan menyeimbangkan kembali portofolio Anda. Apa artinya ini adalah bahwa Anda memindahkan uang dari kelas aset berkinerja terbaik - apakah itu saham, obligasi atau Treasury - dan ke dalam kelas aset yang berkinerja buruk. Ini memungkinkan Anda mempertahankan alokasi aset target dan membantu Anda menghindari "kelebihan berat badan" dalam kelas aset yang telah berkinerja baik tetapi mungkin menurun di masa mendatang. Inilah esensi dari membeli rendah dan jual tinggi.

Jadilah kura-kura

Meskipun penurunan pasar tidak menyenangkan, itu tidak bisa dihindari. Alasan Anda memiliki potensi untuk menerima tingkat pengembalian yang lebih tinggi atas investasi Anda adalah karena Anda mengambil risiko kehilangan uang.

Saran terbaik adalah menjadi kura-kura, bukan kelinci. Ketika Anda berada dalam tahap akumulasi dan membangun sarang telur Anda, praktikkan pendekatan yang lambat dan mantap untuk berinvestasi. Ikuti saja, tidak peduli apa yang dilakukan pasar.

Di sisi lain, selama tahap dekomulasi portofolio Anda, Anda mungkin perlu meminimalkan eksposur Anda terhadap ekuitas untuk melindungi diri Anda dari tidak memiliki uang ketika Anda membutuhkannya. Yang paling penting, selama tahap ini, pastikan rencana pendapatan pensiun Anda bertanggung jawab atas kemunduran pasar yang tidak dapat dihindari - dan ikuti terus rencana itu.

Saya harap ini memberi Anda kepercayaan diri yang Anda butuhkan untuk tetap pada rencana investasi Anda tidak peduli apa yang terjadi di pasar. Jika Anda tidak memiliki rencana, mulailah membuat satu dan tetapkan tujuan untuk melihatnya.

Scott Weiss adalah direktur perencanaan keuangan di Weiss Financial Group di Mahopac, N.Y.

Gambar melalui iStock.