Definisi Tingkat Bunga & Contoh |

Apa itu:

Suku bungaadalah biaya meminjam uang, atau sebaliknya, pendapatan hasil dari meminjamkan uang. Suku bunga dinyatakan sebagai persentase pokok per periode.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Rumus untuk menemukan suku bunga pinjaman adalah:

Suku Bunga = (Jumlah Pembayaran Kembali Total - Jumlah Dipinjam) / (Jumlah yang Dipinjam)

Mari kita asumsikan Perusahaan XYZ sedang mempertimbangkan membangun pabrik $ 50 juta baru. Jika bank setuju untuk meminjamkan XYZ $ 50 juta dolar tetapi mengharuskan XYZ untuk membayar kembali $ 55 juta pada akhir tahun, kita dapat menghitung bahwa XYZ akan membayar $ 5 juta ($ 55 juta dibayar - $ 50 juta pokok) untuk meminjam uang. Ini diterjemahkan menjadi:

Suku Bunga = ($ 5 juta) / ($ 50 juta) = 10% bunga

Bunga sering diperparah, yang berarti bahwa bunga yang diperoleh pada rekening tabungan, misalnya, dianggap sebagai bagian dari prinsipal setelah jangka waktu yang ditentukan sebelumnya. Bunga kemudian diperoleh pada saldo pokok yang lebih besar selama periode berikutnya dan prosesnya dimulai lagi. Semakin sering bunga diperparah, semakin banyak bunga diperoleh (atau dibayar) pada suatu investasi.

Empat hal mempengaruhi tingkat suku bunga: risiko gagal bayar, lamanya pinjaman, tingkat inflasi, dan tingkat riil. Suku bunga umumnya lebih tinggi untuk peminjam yang lebih cenderung gagal bayar. Departemen Keuangan AS, yang benar-benar dapat mencetak uang, dianggap sebagai peminjam bebas risiko dan dengan demikian membayar suku bunga yang sangat rendah atas utangnya (sekuritas Treasury). Selain itu, kemungkinan bahwa suku bunga akan berubah atau peminjam akan meningkat dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa pinjaman dengan jatuh tempo yang lebih lama cenderung membawa suku bunga yang lebih tinggi. Efek jangka pendek dan jangka panjang dari inflasi juga memotivasi pemberi pinjaman untuk mencari kompensasi dalam bentuk suku bunga yang lebih tinggi untuk erosi yang diharapkan dari daya beli pada dana mereka. Setelah default, jatuh tempo, dan komponen inflasi dikeluarkan dari tingkat bunga, peminjam akan dibiarkan dengan suku bunga "nyata" yang diperlukan untuk mendorong pemberi pinjaman untuk tidak menggunakan dana.

Mengapa Penting:

Bunga tarif adalah salah satu pengaruh tunggal ekonomi yang paling kuat. Mereka memfasilitasi pembentukan modal dan memiliki efek mendalam pada segala sesuatu mulai dari keputusan investasi individu hingga penciptaan lapangan kerja, kebijakan moneter, dan keuntungan perusahaan.

Dalam ekonomi pasar bebas, hukum penawaran dan permintaan umumnya menetapkan suku bunga. Permintaan untuk meminjam berbanding terbalik dengan suku bunga, yang berarti bahwa suku bunga yang tinggi membuat perusahaan dan individu tidak mau meminjam (biasanya untuk melakukan proyek belanja modal), dan suku bunga rendah mendorong peminjaman. Namun, permintaan dana juga berasal dari produktivitas investasi yang dilakukan dengan modal pinjaman. Misalnya, Perusahaan XYZ mungkin bersedia membayar suku bunga yang lebih tinggi selama pengembalian investasi (ROI) pabrik baru melebihi biaya dana. Namun, perusahaan harus bekerja lebih keras untuk menghasilkan laba yang lebih tinggi dalam lingkungan tinggi-ir605.

Meminjam hanya dapat terjadi ketika orang atau perusahaan lain setuju untuk mengabaikan konsumsi saat ini dan meminjamkan uang kepada peminjam. Namun, tingkat bunga harus cukup tinggi untuk meyakinkan pemberi pinjaman ini untuk meminjamkan. Inilah sebabnya mengapa pasokan dana pinjaman meningkat ketika suku bunga naik.

Suku bunga mempengaruhi harga banyak investasi, terutama saham, karena mereka adalah komponen kunci dari nilai sekarang dan perhitungan nilai masa depan. Secara khusus, model diskon dividen, yang menghitung nilai wajar dari saham dengan mendiskontokan arus kas masa depan saham menggunakan tingkat pengembalian yang diminta yang menggabungkan risiko dan tingkat bunga saat ini, adalah alasan harga saham biasanya naik ketika suku bunga jatuh (dan sebaliknya).