Siswa di Iowa Gagal Lebih dari Rata-Rata AS untuk Pinjaman Mahasiswa

Mahasiswa di perguruan tinggi dan universitas di Iowa mengalami kegagalan dalam pinjaman mahasiswanya pada tingkat yang lebih tinggi daripada rata-rata nasional, menurut sebuah studi oleh Departemen Pendidikan AS.

Studi ini menemukan bahwa 11,9% siswa di sekolah-sekolah pasca-sekolah menengah Iowa yang dijadwalkan untuk mulai membayar pinjaman mereka pada tahun 2013 mengalami gagal bayar pada tahun ketiga pembayaran kembali.

Tingkat default AS secara keseluruhan adalah 11,3%. (Lihat tarif default untuk semua 50 negara bagian.)

Studi ini meneliti lebih dari 6.000 sekolah menengah di negara itu dan 87 di Iowa, termasuk sekolah swasta, umum, dan eksklusif (nirlaba). Di antara yang terbesar di negara bagian dengan pendaftaran, tingkat default adalah:

• Des Moines Area Community College: 20,6%.
• Kaplan University: 12,4%.
• Iowa State University: 3,5%.
• University of Iowa: 2,7%.

(Klik di sini untuk mencari database federal untuk statistik default oleh sekolah, kota atau negara bagian.)

Perguruan tinggi negeri dan masyarakat umum memiliki tingkat gagal bayar rata-rata untuk 2013 sebesar 18,5%, dan sekolah-sekolah eksklusif mencapai 15%. Untuk perguruan tinggi negeri empat tahun, tingkat rata-rata adalah 7,3%, dan untuk perguruan tinggi swasta empat tahun itu 6,5%.

Tingkat default untuk community college, sekolah kejuruan dan perguruan tinggi nirlaba cenderung lebih tinggi karena mantan siswa cenderung tidak menyelesaikan studi mereka atau melihat peningkatan pendapatan, dan sering tidak dapat mengikuti pembayaran pinjaman, menurut sebuah laporan dalam Paparan Brookings tentang Kegiatan Ekonomi.

>> LEBIH: Standar pinjaman siswa: Apa artinya dan bagaimana mengatasinya

Laporan baru memberikan pandangan rinci pada tingkat default, tetapi mungkin tidak menunjukkan gambaran lengkap tentang beban utang pada siswa. Meskipun laporan ini mengambil snapshot dari peminjam yang berada dalam jendela tiga tahun pertama dari fase pembayaran kembali mereka, itu tidak menangkap mereka yang menunda pembayaran hingga setelah periode pengukuran tiga tahun berakhir.

Penasihat Coralville: Jangan meminjam lebih dari yang Anda butuhkan

Orang dengan gelar sarjana mendapatkan lebih banyak, rata-rata, dibandingkan mereka yang hanya memiliki ijazah sekolah menengah. Pada tahun 2014, pendapatan rata-rata orang dewasa muda dengan gelar sarjana adalah $ 49.900, dibandingkan dengan $ 30.000 untuk orang-orang yang menyelesaikan sekolah menengah, menurut National Center for Education Statistics.

Namun, utang pinjaman mahasiswa yang berlebihan merupakan beban besar bagi banyak orang Amerika. Ini dapat secara signifikan menghambat keuangan para peminjam dengan meningkatkan beban hutang mereka secara keseluruhan dan memotong uang yang dapat mereka gunakan untuk hipotek, pensiun dan investasi jangka panjang lainnya. Jumlah pinjaman mahasiswa pinjaman adalah $ 1,36 triliun per Juni, menurut Federal Reserve Board, naik dari $ 961 miliar pada 2011.

Kami bertanya kepada Coralville, penasihat keuangan yang berbasis di Iowa, Carrie Houchins-Witt tentang bagaimana keluarga dapat mengintegrasikan pinjaman mahasiswa ke dalam kehidupan finansial mereka.

Bagaimana siswa dan keluarga dapat memastikan pinjaman mereka merupakan investasi yang baik di masa depan mereka?

Siswa dan keluarga mereka perlu lebih memahami pendapatan rata-rata untuk bidang karir yang sedang dikerjakan siswa. Terutama, siswa harus memahami apakah penghasilan yang mungkin mereka hasilkan akan memungkinkan mereka untuk melakukan pembayaran pinjaman bulanan mereka dan mencapai tujuan keuangan lainnya, seperti membeli rumah, membeli mobil, menabung untuk pensiun dan memiliki keluarga.

Banyak sekolah terkenal buruk dalam memberi saran kepada siswa mereka tentang analisis biaya-manfaat dasar ini, jadi sangat penting bagi siswa untuk bertanggung jawab atas penelitian ini. Internet penuh dengan sumber daya pada pendapatan rata-rata oleh bidang karir - yang paling penting, angka-angka yang dilaporkan Biro Statistik Tenaga Kerja secara teratur.

Secara khusus, siswa harus waspada terhadap sekolah nirlaba dan selalu melakukan penelitian sendiri untuk memastikan informasi atau statistik apa pun yang disediakan sekolah-sekolah ini.

Bagaimana cara mengambil pinjaman mahasiswa berpotensi memengaruhi kehidupan finansial siswa di masa depan?

Saya tidak bisa melebih-lebihkan dampak utang mahasiswa terhadap kehidupan finansial siswa di masa depan. Pembayaran pinjaman siswa bulanan itu akan berdampak pada tujuan keuangan utama seperti membeli mobil, membayar uang muka di rumah atau menabung untuk pensiun. Jika pembayaran pinjaman mahasiswa Anda terlalu besar, itu akan menghabiskan uang yang Anda butuhkan untuk tujuan keuangan lainnya dan dapat mencegah Anda mencapai tonggak kehidupan umum.

Selain itu, utang pinjaman siswa yang berat mengurangi kemampuan Anda untuk menjadi fleksibel karena keadaan hidup Anda berubah. Sebagai contoh, saya memiliki beberapa klien yang menginginkan salah satu orangtua untuk tinggal di rumah bersama anak-anak, tetapi mereka tidak mampu membayarnya karena pembayaran pinjaman siswa yang tinggi. Ini memilukan bagi orang tua baru yang harus menurunkan bayi berusia 3 bulan di pusat penitipan anak untuk bekerja melunasi hutang siswa, ketika orang tua itu lebih suka mengasuh anak di rumah.

Apa yang harus diingat oleh orang tua dan siswa ketika mengambil pinjaman pelajar?

Hal ini mungkin tampak jelas, tetapi orang tua - dan terutama siswa muda - perlu memahami bahwa mereka mengambil pinjaman yang harus mereka bayar kembali. Saya pikir pembayaran utang pinjaman mahasiswa yang sebenarnya, gagasan bahwa “Saya akan bertanggung jawab untuk melakukan pembayaran bulanan kepada kreditur setelah saya lulus,” adalah hal terjauh dari pikiran siswa berusia 18 tahun ketika memulai kuliah.

Untuk menambah masalah, kantor bantuan keuangan perguruan tinggi, terutama di sekolah-sekolah nirlaba, sering mengabaikan proyeksi kemampuan siswa untuk membayar kembali pinjaman.

Orang tua dan siswa perlu memahami bahwa sulit untuk melepaskan utang pendidikan melalui kebangkrutan dan Departemen Pendidikan bahkan dapat menghias uang dari manfaat Jaminan Sosial Anda untuk membayar pinjaman siswa. Benar-benar tidak ada jalan keluar kecuali kematian.

Juga, saya menemukan bahwa banyak siswa, terutama mahasiswa pascasarjana, ditawari lebih banyak uang dalam pinjaman daripada mereka harus membayar untuk sekolah. Mereka akhirnya mengambil pinjaman untuk membayar liburan, mobil, atau biaya hidup. Pinjam hanya jumlah yang diperlukan untuk membayar pendidikan Anda, dan pertimbangkan opsi lain untuk membayar pengeluaran lain. Bisakah Anda memegang pekerjaan paruh waktu saat di sekolah? Bisakah Anda menemukan beberapa teman sekamar?

Pilihan apa yang ada untuk meningkatkan persyaratan hutang pinjaman siswa?

Meneliti apakah Anda bisa mendapatkan suku bunga rendah dengan membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda adalah langkah pertama yang baik. Tingkat bunga yang lebih rendah dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda dan menghemat uang selama masa pinjaman. Suku bunga yang lebih rendah tidak tersedia melalui konsolidasi pinjaman pemerintah tetapi mungkin tersedia melalui pemberi pinjaman pribadi.

Namun, mengkonversi pinjaman mahasiswa dari publik ke swasta dapat menghilangkan beberapa manfaat, seperti kelayakan untuk Program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum. Melalui program ini, jika Anda bekerja untuk pemerintah atau lembaga nonprofit yang memenuhi syarat, pinjaman Anda dapat dimaafkan sepenuhnya setelah 10 tahun pembayaran konsisten. Program ini dapat sangat efektif ketika dipasangkan dengan salah satu rencana pembayaran yang digerakkan pendapatan, yang mendasarkan pembayaran bulanan Anda pada persentase dari pendapatan diskresioner Anda.

Program pengampunan pinjaman pelajar lainnya tersedia melalui militer dan beberapa negara bagian. Misalnya, Iowa memiliki program untuk guru, pekerja perawatan kesehatan dan lain-lain.

Pilihan lain adalah untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa melalui pinjaman ekuitas rumah, jika siswa atau keluarga memiliki cukup ekuitas di rumah. Keuntungan dari pembiayaan ulang semacam ini adalah Anda dapat mengurangi bunga sebanyak $ 100.000 dalam hutang ekuitas rumah dari pajak penghasilan federal Anda. Pengurangan bunga pinjaman mahasiswa dibatasi pada $ 2.500 dan fase sebelumnya.

Apa yang harus keluarga lakukan jika mereka menemukan mereka tidak dapat melakukan pembayaran?

Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran pinjaman siswa karena kesulitan seperti kehilangan pekerjaan atau sakit, mintalah pemberi pinjaman untuk menunda atau menahan diri. Itu akan membiarkan Anda menunda pembayaran untuk menghindari default pada pinjaman. Tujuannya adalah memberi Anda waktu untuk bangkit kembali dan meningkatkan status keuangan Anda sehingga Anda dapat melanjutkan melunasi pinjaman.

Gunakan opsi ini dengan bijaksana, karena bunga pinjaman siswa akan terus bertambah dan dapat ditambahkan ke pokok pinjaman, tergantung pada jenis pinjaman. Selain itu, Anda harus mengajukan penangguhan atau kesabaran dan memenuhi kriteria tertentu - itu tidak diberikan secara otomatis.

Apakah rencana pembayaran berbasis pendapatan merupakan pilihan yang baik? Apa yang harus diketahui peminjam tentang hal itu?

Rencana pembayaran berdasarkan pendapatan dapat menjadi pilihan yang baik untuk siswa dan keluarga ketika pembayaran bulanan di bawah rencana pembayaran standar 10 tahun terlalu tinggi. Tujuan dari rencana ini adalah untuk lebih menyesuaikan jumlah pembayaran Anda dengan kemampuan Anda untuk membayar. Daripada jumlah tetap, pembayaran umumnya adalah 10% atau 15% dari pendapatan bebas Anda.

Pihak pro menggunakan salah satu dari rencana ini termasuk pembayaran bulanan yang lebih rendah, pengampunan atas saldo pinjaman setelah jangka waktu 20 atau 25 tahun dan jumlah pembayaran yang akan berubah dengan kemampuan Anda untuk membayar daripada dengan fluktuasi suku bunga.

Namun, Anda akan membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman, karena jangka waktu pembayaran diperpanjang dari 10 tahun menjadi 20 atau 25 tahun. Dan pada akhir semester, Anda harus membayar pajak penghasilan dengan jumlah yang dimaafkan, kecuali Anda berada dalam rencana Pengampunan Jaminan Layanan Publik.

Carrie Houchins-Witt adalah perencana keuangan bersertifikat, agen terdaftar dan pemilik Pajak dan Jasa Keuangan Carrie Houchins-Witt di Coralville, Iowa.

Tingkat kegagalan pinjaman siswa negara

50 negara peringkat dari tingkat pinjaman siswa tertinggi ke terendah.

Peringkat	Negara	Persentase gagal bayar pada pinjaman mahasiswa
1.	New Mexico	18.9
2.	Virginia Barat	16.2
3.	Kentucky	15.5
4.	Mississippi	14.6
5.	Indiana	14.2
6.	Florida	14.1
7.	Arkansas	14
8.	Arizona	14
9.	Wyoming	14
10.	Oregon	13.7
11.	Ohio	13.6
12.	Karolina selatan	13.2
13.	Nevada	12.7
14.	Texas	12.6
15.	Oklahoma	12.5
16.	Dakota Selatan	12.3
17.	Louisiana	12.3
18.	Alabama	12.2
19.	Georgia	12
20.	Iowa	11.9
21.	Michigan	11.8
22.	Karolina utara	11.6
23.	Alaska	11.6
24.	Colorado	11.5
25.	Missouri	11.5
26.	Tennessee	11.4
27.	Idaho	11
28.	Kansas	10.7
29.	Washington	10.4
30.	California	10.4
31.	Hawaii	10.4
32.	Maine	10.4
33.	Delaware	10
34.	Maryland	9.9
35.	Montana	9.8
36.	Wisconsin	9.6
37.	Illinois	9.4
38.	Pennsylvania	9.2
39.	Virginia	9.1
40.	Utah	9.1
41.	Jersey baru	9
42.	Minnesota	8.8
43.	Connecticut	8.5
44.	Nebraska	8.2
45.	New York	8
46.	Pulau Rhode	7.9
47.	New Hampshire	7.8
48.	Vermont	7.2
49.	Dakota Utara	6.5
50.	Massachusetts	6.1