Judicial Foreclosure Definition & Example |

Apa itu:

Penyitaan peradilanterjadi ketika pengadilan memungkinkan pemberi pinjaman untuk merebut dan menjual agunan peminjam ketika peminjam gagal mengembalikan pinjaman kepada pemberi pinjaman. Istilah ini paling sering dikaitkan dengan real estat.

Cara kerjanya (Contoh):

Secara umum, ada delapan peristiwa yang terlibat dalam penyitaan (dalam contoh ini, kami menganggap peminjam telah memperoleh hipotek untuk sebuah rumah dari pemberi pinjaman.

1. Peminjam menandatangani kontrak yang setuju untuk membayar kembali pemberi pinjaman selama jangka waktu tertentu, biasanya dalam cicilan yang telah ditentukan.
2. Peminjam melewatkan satu atau lebih pembayaran.
3. Pemberi pinjaman mengirimkan peminjam satu atau lebih pemberitahuan kenakalan.
4. Peminjam dan pemberi pinjaman mencoba untuk menyesuaikan jadwal pembayaran kembali sehingga peminjam lebih mungkin untuk membuat setidaknya beberapa pembayaran sampai dia mendapatkan kembali kakinya. (Proses ini disebut special forbearance atau modifikasi hipotek.)
5. Peminjam masih merindukan pembayaran.
6. Pemberi pinjaman mengirimkan peminjam pemberitahuan default dan memulai proses penyitaan.

• a. Dalam penyitaan pengadilan, pengadilan menegaskan jumlah utang kepada pemberi pinjaman dan memberi peminjam sejumlah waktu yang ditentukan untuk membayar ("menyembuhkan default").
• b. Dalam penyitaan non-yudisial, dokumen pinjaman memberi kuasa kepada pemberi pinjaman untuk menjual properti untuk memulihkan saldo pinjaman.

7. Pemberi pinjaman menempatkan properti untuk dijual dan menerbitkan pemberitahuan penjualan di koran lokal. Pemberitahuan itu mencakup deskripsi properti, nama peminjam, dan informasi lainnya. Peminjam mungkin mengajukan Bab 13 kebangkrutan untuk menghentikan penyitaan sementara.

8. Pelelangan umum terjadi selama jam kerja, dan penawar tertinggi biasanya berhak membeli properti. Pada saat itu, peminjam tidak dapat memperoleh kembali properti kecuali jika dia membelinya kembali.

Mengapa Penting:

Penyitaan peradilan terjadi ketika perjanjian hipotek tidak memiliki klausa "kuasa penjualan" yang memberikan kreditur hak untuk menyita properti dengan sendirinya. Tanpa klausa itu, pemberi pinjaman harus membawa peminjam ke pengadilan untuk menutup, maka istilahnya. Banyak negara bagian memerlukan penyitaan hukum.

Proses penyitaan bisa memakan waktu beberapa bulan jika tidak bertahun-tahun, dan itu merusak jangka panjang pada laporan kredit seseorang. Penting untuk dicatat bahwa hukum penyitaan bervariasi menurut negara, dan mereka mempengaruhi urutan atau durasi langkah-langkah ini. Juga penting untuk dicatat bahwa Undang-Undang Praktik Pengumpulan Hutang Adil federal mempengaruhi proses penyitaan dengan menetapkan metode yang dapat digunakan pemberi pinjaman untuk mengejar utang macet.