Sedikit Pengetahuan Adalah Hal Yang Sangat Berbahaya

Oleh Kenny Baer

Pelajari lebih lanjut tentang Kenny di Situs kami, Minta Penasihat

"Sedikit pengetahuan adalah hal yang sangat berbahaya" - Alexander Pope Esai tentang Kritik, 1709

Mengapa masyarakat umum percaya bahwa penentuan waktu pasar adalah sesuatu yang dapat dilakukan secara konsisten? Apa yang bisa dikontribusikan? Apa itu tentang pasar keuangan yang sangat kompleks yang membuat banyak orang berpikir bahwa mereka sudah tahu semuanya?

Rata-rata orang melihat apa yang dilakukan pasar setiap hari melalui situs berita harian atau berita malam. Hal ini menyebabkan investor biasa percaya bahwa mereka tahu apa yang sedang terjadi di "pasar" karena mereka melihat setiap hari apakah itu naik atau turun. Tidak pernah media berita menyampaikan kembali kepada investor apa artinya bagi mereka. Jika investor terbungkus memikirkan arah pasar pada hari berikutnya, bulan depan, atau bahkan tahun depan, maka skenario yang paling mungkin adalah bahwa portofolio tidak sesuai dengan tujuan investor. Seperti yang telah dikatakan oleh Warren Buffett, "Resiko datang dari ketidaktahuan apa yang Anda lakukan." Investasi dilakukan selama bertahun-tahun menggunakan rumus yang rumit untuk meminimalkan risiko dan memaksimalkan laba. "Hindari kebisingan", kata Jeffrey Gundlach, manajer obligasi miliarder. Menurunkan kebisingan dan menjaga mata Anda pada tujuan akhir, dan apa yang terjadi hari ini di S & P 500 seharusnya hampir tidak berpengaruh pada itu.

Seiring waktu telah berubah dan perdagangan menjadi lebih mudah, maka semakin banyak investor yang telah overtrade sampai sejauh yang telah memakan kinerja mereka dalam jangka panjang. Menurut Dalbar, rata-rata investor hanya kembali 3,83% antara tahun 1990-2010 sementara pasar kembali ke atas sebesar 9,14%. Ini dapat dikontribusikan pada "perasaan" yang mendikte sebagian besar keputusan investor, tidak harus pemilihan keamanan atau konstruksi portofolio. Godaan itu terlalu besar bagi sebagian besar investor yang bermaksud baik tetapi belum begitu canggih untuk diabaikan. Jika seseorang ingin menurunkan berat badan maka mereka kemungkinan besar mampu melakukannya, tetapi itu membuatnya jauh lebih sulit jika ke mana pun orang itu pergi, mereka diminta untuk menyimpan sepotong kue cokelat di saku mereka. Sering kali keputusan dibuat berdasarkan pada sifat subyektif sepenuhnya. Memiliki rencana permainan dan disiplin untuk tetap dengan rencana itu terlepas dari godaan pada akhirnya dapat membantu investor dalam jangka panjang. Penulis “Panduan Seumur Hidup untuk Reksa Dana” Chuck Jaffe menawarkan nasihat yang bagus; tulis mengapa Anda melakukan investasi ketika Anda membuat investasi itu, kemudian lihat itu setiap kali Anda berpikir tentang menjual. Apakah alasannya berubah atau hanya emosi yang berubah? Berpikir panjang dan keras tentang setiap keputusan yang dibuat mengenai investasi adalah nasihat bijak.

Beberapa investor percaya bahwa mereka mampu mengungguli pasar dengan memilih saham biasa perusahaan. Ini sering mengarah pada konsentrasi berlebihan dari portofolio mereka dalam posisi yang terlalu sedikit atau satu sektor. Mantan CEO JP Morgan Private Bank, Maria Elena Lagomasino, dan anggota dewan Coca-Cola saat ini mengatakan bahwa “Tambang tanah terbesar yang harus dihindari untuk tetap kaya adalah overconcentration dalam investasi tertentu; posisi stok tunggal memiliki kemungkinan kurang dari 50% mempertahankan kekayaan selama 20 tahun. Portofolio yang terdiversifikasi meningkatkan probabilitas hingga 85%. ”Jika seorang investor memilih sekuritas individu maka penting untuk memahami jika investor dihargai untuk mengambil risiko tambahan. Pikirkan hal itu dalam hal olahraga, apakah Lebron James secara konsisten akan menembak 3 angka dari setengah lapangan jika dia membuka lebar?

Mengambil nasihat yang disebutkan di atas atau setidaknya menyadari saran tersebut pada akhirnya dapat meningkatkan laba dari investor biasa. "Salah satu hal lucu tentang pasar saham adalah bahwa setiap kali satu orang membeli, yang lain menjual, dan keduanya berpikir mereka cerdik." - William Feather