Pemberi Resort Terakhir Definisi & Contoh |

Apa itu:

Istilah " Lender of Last Resort " mengacu pada keuangan lembaga atau individu yang memberikan kredit dan / atau likuiditas kepada lembaga keuangan lain dan / atau individu yang telah habis sisa modalnya untuk kredit atau likuiditas.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Biasanya ada dua jenis lender of last resort: (1) lembaga keuangan yang memberikan kredit kepada lembaga keuangan lain yang memerlukan kredit untuk tetap menjadi pelarut bagi deposan mereka; (2) lembaga atau individu memberikan kredit kepada individu, biasanya disebut sebagai pinjaman ritel. Bentuk yang terakhir ini dapat menyebabkan munculnya praktik ilegal yang dikenal sebagai rentenir.

Hari ini, pemberi pinjaman terakhir di antara lembaga keuangan mengacu pada Federal Reserve Bank di AS atau Bank Inggris di Inggris Raya, yang keduanya berfungsi sebagai bank sentral negara masing-masing. Kredit yang mereka berikan kepada bank berfungsi sebagai jenis jaminan, mencegah kepercayaan publik terhadap sistem perbankan diremehkan dan dengan demikian mencegah "lari" pada sistem perbankan secara keseluruhan.

Dalam pinjaman ritel, layanan ini disediakan kepada individu yang tidak memiliki jalan lain dalam memperoleh kredit. Misalnya, ini dapat berupa kredit mobil atau rumah bagi individu dalam kategori risiko tinggi. Insentif untuk penyedia pinjaman dalam kasus ini adalah moneter, karena tingginya suku bunga yang diminta untuk pinjaman berisiko tinggi.

Secara historis, pemberi pinjaman dari sistem resor terakhir telah digunakan oleh berbagai entitas untuk menyediakan likuiditas ke pasar kredit saat tidak akan datang. Dua contoh historis dari penggunaan ini adalah Depresi Besar dan Kepanikan tahun 1907.

Mengapa Penting:

"Lari" dalam sistem perbankan adalah ketika para deposan berbaris untuk menarik semua simpanan mereka dari sistem perbankan. masse. Sebagian besar bank tidak memiliki jumlah uang tunai ini pada satu titik waktu, karena sistem perbankan cadangan fraksional yang digunakan di sebagian besar dunia Barat. Ketidakmampuan untuk menangani bank dapat menyebabkan kepanikan dan membanjiri masyarakat ke dalam kekacauan sipil dan keadaan keresahan sosial. Untuk alasan ini, lender of last resort system dipandang sebagai penghalang penting dalam sistem perbankan.

Satu kritik terhadap pemberi pinjaman dari sistem resor terakhir adalah bahwa hal itu memungkinkan lembaga keuangan untuk mengambil risiko lebih besar dengan investasi mereka sendiri mengetahui mereka memiliki entitas yang akan menyerap sebagian dari risiko itu jika bank gagal.

Kritik lainnya adalah terhadap Dana Moneter Internasional (IMF), yang memberikan pinjaman kepada negara-negara sebagai lender of last resort. Kritik yang dilontarkan di sini adalah bahwa negara-negara yang meminjam dari IMF adalah risiko kredit buruk yang hampir tidak diharapkan melunasi pinjaman mereka.