Banyak Generasi Millenial Menerima Cuti Kredit

Di antara konsumen muda, kartu kredit mungkin akan keluar dari mode secepat UGG, menurut studi FICO baru-baru ini. Jumlah milenium yang tidak membawa kartu kredit naik dari 9 persen menjadi 16 persen antara Oktober 2005 dan Oktober 2012. Tren ini membuat para analis bertanya-tanya apakah kerumunan yang lebih muda adalah anti-utang, anti-bank atau hanya mencari cara baru untuk menghabiskan.

Yang kurus

Sementara resesi tampaknya telah menggigit kepercayaan pengeluaran di semua kelompok umur, kelompok berusia 18 hingga 29 tahun menunjukkan penurunan paling tajam dalam penggunaan kartu kredit, kata FICO’s Frederic Huynh. Penurunan ini mungkin sebagian karena Undang-Undang Transaksi Kredit yang Adil dan Akurat tahun 2003, kata Huynh, yang memungkinkan konsumen untuk menempatkan omong kosong pada pemasaran predator. Juga, itu lebih sulit untuk mendapatkan persetujuan untuk kartu kredit hari ini karena pedoman pinjaman ketat. Kenyataannya, Undang-Undang KARTU Kredit tahun 2009 melarang mengeluarkan kartu kredit kepada siapa pun yang berusia di bawah 21 tahun kecuali ia memiliki penanda tangan atau menulis surat yang membuktikan bahwa ia memiliki sarana untuk melakukan pembayaran. Undang-undang KARTU juga membatasi perusahaan untuk membuat penawaran kartu kredit pra-skrining bagi siapa pun yang berusia di bawah 21 tahun, menurut FDIC.

Namun, pinjaman ketat bukan satu-satunya alasan untuk penurunan penggunaan kartu kredit. Ada penurunan 11 persen dalam jumlah konsumen muda yang memiliki permintaan kredit pada file antara Oktober 2007 dan Oktober 2012, menurut Huynh, seperti yang diposting di komentar blog-nya, yang berarti bahwa banyak milenium bahkan tidak mengajukan permohonan kartu kredit. Mungkin saja di samping sedikit resesi, kelompok ini merasa jelas anti-bank, atau hanya menikmati kemudahan baru mobile banking. Kabar baiknya di sini adalah bahwa konsumen muda mungkin mengambil sikap yang lebih bertanggung jawab terhadap kredit daripada para pendahulu yang menanggung utang mereka.

Sisi lain

Berita buruk: Sementara generasi millennial menurunkan utang kartu kredit mereka dengan rata-rata $ 986 antara 2007 dan 2012, mereka juga meningkatkan utang pinjaman mahasiswa dengan rata-rata $ 4,954 selama tahun-tahun yang sama, menurut studi FICO. Biaya kuliah, bagaimanapun, belum meningkat pada tingkat yang sama, menurut sebuah studi oleh Michael Greenstone dan Adam Looney dari Proyek Hamilton di Brookings Institution. Ini berarti bahwa siswa tidak meminjam lebih banyak uang hanya untuk membayar biaya kuliah yang lebih tinggi. Dalam posting blog mereka, Greenstone dan Looney menawarkan beberapa saran mengapa utang pinjaman mahasiswa telah meningkat secara signifikan. Salah satu kemungkinan Greenstone dan Looney tidak menyebutkan bahwa anak-anak muda mungkin bertukar utang kartu kredit untuk utang pinjaman mahasiswa, menggunakan pinjaman untuk membayar barang-barang yang, di masa lalu, akan dibeli dengan kartu kredit. Ini menjadi masalah ketika, bukannya dilunasi dalam siklus penagihan berikutnya, makan malam sushi seharga $ 30, misalnya, mengumpulkan bunga selama beberapa tahun dan membebani konsumen jauh lebih banyak uang.

Kekhawatiran lain adalah bahwa lebih banyak millennial menggunakan kartu prabayar daripada kartu debit atau kredit, menurut sebuah penelitian oleh Javelin Strategy & Research. Sayangnya, banyak kartu prabayar datang dengan sejumlah biaya tersembunyi dan sedikit atau tidak ada perlindungan konsumen, yang membuat mereka lebih berisiko dan lebih mahal daripada sepupu kartu kredit atau debit mereka.

The takeaway

Meskipun hidup tanpa hutang adalah usaha yang mulia, penting bagi generasi milenium untuk mengingat bahwa kartu kredit memiliki kelebihannya, selama kepala sekolah dibayarkan setiap bulan sehingga tidak ada bunga yang terkumpul. Beberapa keuntungan ini antara lain: menetapkan nilai kredit yang baik, yang berguna ketika mengajukan pinjaman rumah atau mobil, perlindungan dari penipuan, pencurian identitas, dan kegagalan pemberi pinjaman, dan memiliki jaring pengaman dalam keadaan darurat. Itu juga penting untuk melakukan penelitian sebelum memutuskan kartu yang sesuai dengan kebutuhan Anda dan menawarkan pengembalian terbaik atas investasi Anda. Kartu kredit, seperti UGG, mungkin sudah ketinggalan zaman dengan konsumen muda, tetapi masih memiliki kegunaan praktis.

Gambar Uggs melalui Shutterstock