Pensiun Tanpa Mortgage Dapat Memicu Bunga Dikurangkan Pajak

Oleh Matt McCoy

Pelajari lebih lanjut tentang Matt di Situs kami Tanyakan Penasihat

Seperti yang kita semua tahu, satu manfaat dari membayar semua bunga itu pada hipotek kita adalah bahwa itu umumnya menciptakan pengurangan pajak. Dan jika Anda telah membawa hipotek untuk sebagian besar kehidupan dewasa Anda, Anda telah terbiasa - dan merencanakan sekitar - pengurangan itu datang dari waktu pajak setiap tahun.

Bahkan, saya telah mendengarkan beberapa klien menggunakan deductibility of interest sebagai alasan untuk menyimpan utang, bahkan ketika mereka memiliki sarana untuk melunasinya dan tetap aman secara finansial.

Apakah mereka benar? Mari lihat.

Pertama perhatikan perbedaan antara pajak deduksi dan pajak kredit. Pajak kredit mengurangi tagihan pajak Anda dolar untuk dolar, sedangkan pajak deduksi memungkinkan hanya sebagian dari setiap dolar yang dibayarkan untuk dikurangi.

Anggaplah Anda termasuk dalam kelompok pajak 28%, dan jumlah bunga yang dapat dikurangkan Anda berjumlah $ 1.000. (Untuk kesederhanaan, kita akan mengasumsikan bahwa seluruh jumlah bunga yang dibayarkan dapat dikurangkan.) Melalui kredit pajak, tagihan pajak Anda akan dikurangi dengan seluruh $ 1.000. Namun, melalui pemotongan pajak, tagihan pajak Anda akan berkurang hanya $ 280, atau 28% dari $ 1.000. Jadi, pemotongan pajak sebesar $ 280 secara efektif membebani Anda $ 720. Itu lebih baik daripada tanpa deduksi sama sekali, tetapi itu masih jauh dari bagus.

Sekarang Anda pasti bisa “memenangkan” permainan pajak jika Anda memperoleh lebih banyak dari aset Anda daripada Anda membayar bunga. Mengingat lima tahun terakhir pengembalian pasar dan tingkat hipotek rendah historis, ini mungkin tampak seperti no-brainer.

Tetapi berhati-hatilah. Bahkan dengan tingkat hipotek rendah, dapatkah kita mengharapkan kinerja pasar yang serupa - atau bahkan “rata-rata”? Saya tidak yakin saya akan merencanakan itu. Pikirkanlah dengan cara lain: hipotek dengan suku bunga tetap memberi Anda jumlah yang diketahui (pokok dan bunga dapat diprediksi) yang menjadi tanggung jawab Anda, tetapi kinerja investasi masa depan tidak diketahui. Perencanaan pada variabel yang tidak diketahui untuk melakukan cukup baik untuk terus menutupi variabel yang dikenal bisa mengecewakan.

Darimana cara berpikir ini berasal?

Jika Anda sudah pensiun dan masih membawa hipotek, Anda sudah jelas termasuk pembayaran hipotek Anda dalam jumlah pendapatan yang diperlukan Anda saat merencanakan. Tapi bagaimana dengan skenario di mana Anda memiliki portofolio yang lebih kecil tetapi juga kebutuhan penghasilan yang lebih rendah?

Kebanyakan investor tidak mempertimbangkan skenario ini; mereka melihat penggantian pendapatan daripada cakupan biaya.

Untuk sebagian besar, kebutuhan pendapatan pensiun disesuaikan dengan seberapa banyak yang mereka habiskan sekarang, dan jumlah itu termasuk pembayaran hipotek mereka, yang kemungkinan akan menjadi pengeluaran bulanan terbesar mereka juga. Jumlah ini telah tertanam dalam perencanaan mereka dan menjadi bagian dari minimum jumlah penghasilan bulanan yang dibutuhkan dalam pensiun.

Keuangan perilaku mengajarkan kita bahwa kita tidak kesulitan meningkatkan standar hidup kita jika kita mampu, tetapi kita tidak begitu suka menurunkan standar hidup kita jika kita harus. Dengan memiliki pembayaran utang ini yang dipasangi kabel ke dalam perencanaan pendapatan pensiun, ia membiarkan pintu terbuka untuk menggantikan pembayaran itu nanti dengan yang lain.

Apakah ini berarti Anda tidak boleh membawa hipotek atau utang lain yang menawarkan manfaat pajak? Tidak semuanya! Hutang yang menawarkan manfaat pajak jelas lebih baik daripada utang yang tidak, tetapi fakta sederhana bahwa bunga Anda adalah pengurangan pajak tidak dengan sendirinya merupakan alasan untuk membawa utang - terutama dalam masa pensiun. Tentunya, mengarahkan dana untuk membayar utang kemungkinan akan mempengaruhi tingkat simpanan dan harus dipertimbangkan. Namun, kebutuhan pendapatan pensiun yang tidak termasuk pembayaran utang mungkin memerlukan tingkat tabungan yang lebih rendah tanpa mengasumsikan risiko investasi tambahan.

Setiap situasi individu adalah unik, dan beberapa orang pasti akan merasa tidak mungkin untuk memasukkan hutang pensiun gratis. Orang lain mungkin memiliki pendapatan discretionary yang signifikan dalam masa pensiun dan tidak khawatir tentang menghilangkan utang ini sesegera mungkin. Yang lain lagi mungkin menikmati pindah setiap beberapa tahun ke rumah baru dan membiayai pembelian. Namun, pengalaman dan pendidikan saya membuat saya percaya bahwa memasuki pensiun bebas utang adalah ideal, baik secara finansial maupun emosional.