Oracle of Omaha Definition & Example |

Apa itu:

Berkat kemampuan untuk menemukan perusahaan yang kurang dihargai dan membelinya dengan murah, Buffett telah membuat banyak orang yang sangat kaya selama karier lima dasawarsa.

Cara kerjanya (Contoh):

Buffett menangkap bug investasi di University of Nebraska, di mana dia membaca "The Intelligent Investor" milik Benjamin Graham. Buku Graham menyarankan para investor untuk mencari saham yang diperdagangkan jauh di bawah nilai yang sebenarnya, yang memberikan margin keamanan dan menjual di bawah nilai intrinsiknya.

Buffett benar-benar meneliti bisnis dan hanya membelinya dengan harga diskon. Praktek ini, yang pada dasarnya diciptakan dan didefinisikan oleh Graham, memberinya apa yang disebut "margin of safety" pada semua investasinya. Batas keselamatan ini adalah perbedaan antara nilai intrinsik bisnis dan harga sahamnya.

Buffett berinvestasi dalam bisnis dengan karakteristik ekonomi superior yang dikendalikan oleh tim manajemen yang terampil dan berhasil. Dia juga mencari perusahaan dengan sejarah panjang pertumbuhan laba di atas rata-rata. Dan tidak seperti banyak investor lain, Buffett tidak memperhatikan fluktuasi pasar saham, makroekonomi, dan prediksi pasar. Sebaliknya, ia hanya tetap pada rencana investasi jangka panjangnya. Selama fundamental perusahaan tidak berubah, Buffett tidak akan menjual - bahkan pada saat krisis ekonomi.

Berikut adalah beberapa karakteristik lain yang Buffett cari ketika mengevaluasi peluang investasi.

Mudah Dipahami Bisnis

Salah satu prinsip Warren Buffet tidak berbeda dengan Peter Lynch - tetap dengan apa yang Anda pahami dan pilih investasi yang Anda rasa nyaman. Buffett, bisa dibilang salah satu pemilih saham terbesar dan paling dihormati sepanjang masa, mengatakan investor seharusnya tidak mempersulit hal-hal dengan mencari perusahaan yang rumit.

Sejalan dengan itu, investor terpelajar di dunia telah membuat Berkshire Hathaway menjauh dari pertumbuhan cepat. saham teknologi. Buffett mengakui bahwa dia tidak memahami teknologi dengan baik. Dengan demikian, ia menghindari industri sama sekali. Sebelum berinvestasi dalam bisnis apa pun, Buffett mencoba memprediksi perusahaan apa yang akan terlihat seperti 10 tahun di masa mendatang. Pasar berteknologi tinggi berubah terlalu cepat untuk terlihat jauh di depan dengan keyakinan apa pun.

Return on Equity (ROE) Tinggi

Buffett menekankan return on equity (ROE), ukuran kunci dari profitabilitas perusahaan. Dia lebih suka berinvestasi di perusahaan di mana dia dapat dengan yakin memperkirakan ROE di masa mendatang setidaknya 10 tahun. Dia sangat menyukai perusahaan yang tidak membutuhkan banyak modal, karena mereka cenderung menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi pada ekuitas.

Arus Kas Bebas Secara Konsisten

Buffett juga mencari perusahaan dengan arus kas bebas yang signifikan. Selalu sadar akan risiko yang terkait dengan investasi, ia memastikan bahwa perusahaannya memiliki banyak uang yang tersisa untuk berinvestasi dalam pertumbuhan mereka setelah mereka membayar tagihan.

Utang Terbatas

Pada 1990-an, Buffett membeli perusahaan asuransi Geico dan Umum Karena dia suka bagaimana perusahaan membatasi dan mengelola utang mereka.

Buffett juga menyukai "float" yang ditawarkan perusahaan asuransi. Pemegang polis membayar premi di depan, tetapi klaim dibayarkan kemudian - menyediakan perusahaan asuransi dengan aliran uang tunai murah untuk dimainkan. Sampai pemegang polis menagih kebijakan atau klaim mereka, perusahaan dapat menginvestasikan miliaran itu dalam saham / obligasi atau area lain, dan siapa yang lebih baik untuk menginvestasikan uang itu daripada Buffett sendiri?

Manajemen Kualitas

Di antara aspek yang paling penting dari saham Buffett Keahlian memilih adalah dia mencari perusahaan berkualitas dengan tim manajemen yang berkualitas. Ketika Buffet membeli bisnis, dia membeli manajemennya juga. Buffett mencari orang-orang yang memiliki minat yang sama tentang bisnis mereka seperti halnya tentang investasi.

Mengapa Penting:

Biasanya disebut sebagai " Oracle of Omaha " karena akar Nebraska-nya, Warren Buffett secara luas dianggap sebagai investor nilai paling terkemuka di dunia.