Membayar Hutang atau Simpan untuk Pensiun? Inilah Nasihat Kami

Salah satu tantangan terbesar untuk membuat keputusan uang pintar adalah bahwa banyak tujuan penting bersaing untuk dolar kita yang terbatas. Itulah yang terjadi pada orang-orang yang ingin menabung untuk pensiun tetapi juga keluar dari utang.

Tidak ada yang seperti waktu - dan banyak lagi - untuk mengubah tabungan pensiun Anda menjadi pot emas yang jauh lebih besar, berkat imbal balik investasi yang bertambah pada diri mereka sendiri. Itu berarti menunda tabungan pensiun adalah ide yang buruk.

Tetapi membiarkan utang memungut biaya bunga yang mahal sementara Anda mengirim dolar yang berharga ke rekening pensiun Anda? Itu juga tidak masuk akal.

Situasi setiap orang unik, tetapi banyak ahli menyarankan untuk memulai pensiun dan kemudian memfokuskan sebagian besar uang Anda pada utang berbunga tinggi. Inilah proses selangkah demi selangkah:

1. Mulai menabung untuk pensiun
2. Lunasi utang "beracun" tingkat tinggi
3. Mulai dana darurat
4. Beralih ke utang tingkat rendah
5. Tetap di jalur dengan rencana tertulis

1. Pensiun pensiun datang lebih dulu

Jika majikan Anda menawarkan kontribusi yang sesuai untuk 401 (k) atau rencana tabungan pensiun lainnya, berikan kontribusi sebanyak yang diperlukan untuk mendapatkan uang gratis itu.

Katakanlah majikan Anda menawarkan “100% hingga 2% dari gaji.” Itu berarti majikan Anda akan menambahkan satu dolar untuk setiap dolar yang Anda sumbangkan, hingga 2% dari gaji Anda. Jadi, jika Anda menghasilkan $ 60.000 dan menyumbang 2% dari itu, perusahaan Anda akan menambahkan $ 1.200 per tahun di atas kontribusi $ 1.200 Anda.

“Anda menggandakan uang Anda bahkan sebelum pengembalian investasi atau penghematan pajak,” kata Joe Heider, pendiri Cirrus Wealth Management di Cleveland. Bahkan pertandingan 50% masih merupakan bagian besar dari uang gratis yang tidak ingin Anda lewatkan - Anda tidak akan mendapatkan tingkat pengembalian 50% di tempat lain.

Jika Anda tidak memiliki rencana pensiun di tempat kerja, buka IRA tradisional atau Roth IRA (jika Anda tidak yakin mana yang terbaik untuk Anda, baca panduan kami). Tidak ada kecocokan untuk memanfaatkan, tetapi Anda dapat mengatur transfer berulang dari rekening bank Anda untuk meniru kemudahan kontribusi tempat kerja otomatis. Berikut kumpulan penyedia akun IRA terbaik kami.

2. Lunasi utang tingkat tinggi

Jika Anda memiliki utang kartu kredit, pinjaman gaji, atau utang yang memiliki suku bunga variabel atau tinggi - apa pun di utara sekitar 9% - coba itu berikutnya. (Jika utang beracun ini menambah lebih dari separuh penghasilan Anda, pertimbangkan mencari keringanan utang.)

Untuk dorongan psikologis di sepanjang jalan, itu dapat membantu menggunakan metode bola salju, di mana Anda memfokuskan upaya pembayaran pada utang terkecil Anda terlebih dahulu - selalu melakukan pembayaran minimum pada yang lain, tentu saja. Setelah itu terbayar, fokus pada utang terbesar berikutnya, dan seterusnya. Baca cara menggunakan bola salju utang.

"Sangat membantu untuk menang lebih awal," kata Jessie Doll, penasihat manajemen kekayaan di TIAA di Fairfax, Virginia. “Sekarang saya punya kepercayaan diri untuk melakukan beberapa hal jangka panjang lainnya yang perlu diselesaikan.”

3. Mulai rekening tabungan darurat

Sangat baik untuk memulai dari yang kecil. Dapatkan $ 500 disisihkan dalam rekening tabungan. Itu akan membuat Anda kehabisan utang kartu kredit atas setiap biaya tak terduga.

Anda dapat membangun dari sana. Bahkan memiliki “setidaknya beberapa bulan menghemat biaya adalah perencanaan yang baik,” kata Heider. "Anda kehilangan pekerjaan, Anda diberhentikan, Anda sakit - itu memberi Anda sedikit bantal ketika Anda sangat membutuhkannya."

4. Mengatasi utang tingkat rendah

Setelah utang tingkat tinggi dihapus dan dana darurat yang kuat berlangsung, pikirkan tentang melemparkan lebih banyak uang ke utang lain, seperti pinjaman mahasiswa.

Jika Anda memiliki banyak pinjaman mahasiswa, pertimbangkan untuk berfokus pada satu per satu waktu. Katakanlah Anda mendapat empat pinjaman, masing-masing dengan pembayaran bulanan minimum $ 150, dan Anda mampu membayar $ 1.000 per bulan. “Saya tidak akan membayar $ 250 untuk keempatnya,” kata Heider. “Saya akan membayar $ 150 untuk tiga dan $ 550 untuk yang keempat. Setelah yang keempat selesai, minimum Anda sekarang, bukannya $ 600, adalah $ 450. ”Itu dapat membantu jika keadaan darurat anggaran terjadi.

5. Tuliskan secara tertulis

Tidak ada yang seperti rencana untuk tetap di jalur menuju sasaran uang.

Tuliskan: Heider menyarankan spreadsheet dengan tujuan tertentu, seperti: “Pinjaman ini akan dilunasi dalam 18 bulan. Pinjaman berikutnya akan dilunasi dalam empat tahun. Dalam lima tahun, saya berharap memiliki $ 40.000 dalam 401 (k) saya. ”

Ini membuat Anda tetap fokus pada tujuan berikutnya ketika Anda melunasi utang. "Ini dapat membantu menghindari godaan membeli mobil baru ketika Anda benar-benar tidak membutuhkannya," kata Heider.

Bersikap eksplisit: "Penamaan tujuan bisa sangat membantu," kata Doll. “Jika saya tahu bahwa saya tidak akan keluar untuk makan malam minggu ini berarti saya dapat membawa anak-anak saya berlibur tahun depan, [itu] membuatnya lebih mudah bagi saya untuk membuat keputusan itu.”

Bangun hadiah: Pikirkan tentang mengalokasikan uang untuk perjalanan atau pembelian khusus ketika Anda melunasi setiap utang.

Carilah "kebocoran": Lacak kemana uang Anda pergi setiap bulan untuk menemukan dolar yang dapat digunakan lebih baik untuk tujuan pensiun dan utang.

Bahkan pakar keuangan pun bisa terkejut.Michael McGrath, wakil presiden dari EP Wealth Advisors di Valencia, California, ingat seorang mantan rekan yang meneliti anggaran bulanannya sendiri mengatakan: “Ini mengejutkan saya betapa saya dan istri saya menghabiskan waktu di Starbucks. Kami menghabiskan hampir pembayaran mobil! ”