Selloff Terakhir Berarti Beli Mesin Buyback UPS |

Didorong oleh lonjakan e-commerce, suku bunga rendah dan kebijakan Federal Reserve yang akomodatif, ini saham melonjak lebih dari 46% lebih tinggi pada tahun 2013.

Namun pada awal tahun 2014, perusahaan mengalami pembalikan keberuntungan. Berita musim Natal yang lebih lemah dari perkiraan, dikombinasikan dengan aksi ambil untung, mengirim saham jatuh. Peringatan pendapatan dari perusahaan mempercepat penjualan.

Penjualan meningkat meski fundamental perusahaan kuat, rencana pembelian kembali saham luar biasa senilai $ 10 miliar, dan dividen solid. Saham telah jatuh hampir 8% sejak penjualan dimulai.

Penjualan mengakibatkan banyak investor panik atau menghindari saham sepenuhnya. Meskipun reaksi ini dapat dimengerti, itu adalah kebalikan dari apa yang dilakukan oleh investor cerdas.

Meskipun aksi jual sering menjadi pertanda akan hal-hal buruk yang akan datang, mereka juga sering menjadi peluang besar untuk membeli saham dengan harga diskon. Hal ini terutama berlaku ketika fundamental saham kuat dan penjualan adalah reaksi berlebihan terhadap berita buruk jangka pendek.

Saya pikir itu yang terjadi di sini - dan investor harus membeli daripada menjual saham raksasa pengiriman paket Inggris Parcel Service (NYSE: UPS) , yang disiapkan untuk menjadi kandidat pembelian yang sangat diskon.

Perusahaan hampir 93 miliar dolar yang membukukan pendapatan hampir $ 55 miliar dan lebih dari $ 40 miliar laba kotor dalam yang paling baru tahun fiskal, UPS menggabungkan teknologi logistik sistem pengiriman tradisional dengan sektor e-commerce yang terus berkembang. Hingga teleportasi seperti “Star Trek” dimungkinkan, e-commerce harus bergantung pada layanan pengiriman seperti UPS untuk mengirimkan produk ke pelanggan.

UPS keras dan jelas tentang alasan untuk peringatannya tentang penghasilan. Perusahaan itu mengatakan jumlah belanja online yang "belum pernah terjadi sebelumnya" memaksanya untuk mempekerjakan pekerja tambahan untuk menangani permintaan tersebut. Selain itu, kondisi cuaca yang sulit di sekitar Natal mendorong biaya pengiriman. (Rekan saya Marshall Hargrave baru-baru ini melihat bagaimana musim liburan mempengaruhi pesaing UPS FedEx (NYSE: FDX).)

Sulit dipercaya bagi saya bahwa investor fokus pada negatif dari perkiraan yang hilang daripada UPS 'bullish pemikiran. Permintaan begitu tinggi sehingga perusahaan terpaksa menghabiskan lebih dari yang diharapkan untuk memenuhi kebutuhan pengiriman konsumen. Saya tidak dapat memikirkan berita yang lebih baik untuk jangka panjang - namun beberapa investor yang gelisah dan picik melihatnya sebagai alasan untuk menjual saham.

Untuk menempatkan volume liburan UPS dalam perspektif, perusahaan mengirimkan lebih dari 31 juta paket pada 23 Desember saja - hari volume tertinggi dalam sejarah perusahaan sebesar 13% penuh. Untuk menangani permintaan yang melonjak ini, UPS mempekerjakan 85.000 pekerja sementara, 30.000 lebih banyak dari yang diharapkan.

Apa ini memberitahu saya bahwa UPS memiliki sistem dan prosedur untuk mengelola hampir semua jumlah permintaan. Jelas, ada masalah yang mengakibatkan beberapa paket tertunda, tetapi ini akan menghasilkan UPS mengembangkan cara-cara yang hemat biaya untuk meningkatkan kinerja selama lonjakan permintaan.

Tambahkan pada fakta bahwa UPS mengharapkan penghasilan dilusi untuk tumbuh sebesar 10% hingga 15 % tahun ini (yang sejalan dengan target pertumbuhan jangka panjang), dan Anda memiliki peluang membeli yang besar berkembang.

Risiko untuk Dipertimbangkan: Semua perusahaan pengiriman terkait erat dengan pertumbuhan ekonomi, ekspansi dan sentimen konsumen. Konsumen yang bahagia dalam ekonomi yang sedang tumbuh berarti lebih banyak pembelian yang perlu disampaikan, tetapi sebaliknya juga benar. Selain itu, UPS menghadapi persaingan ketat dari FedEx dan Layanan Pos AS. Kemajuan teknologi, seperti kendaraan pengiriman drone yang dirancang oleh Amazon.com (Nasdaq: AMZN) , juga dapat menyebabkan risiko bagi bottom line UPS. Pastikan untuk menggunakan perintah stop-loss dan diversifikasi ketika berinvestasi.

Tindakan untuk Mengambil -> Tidak ada pertanyaan dalam pikiran saya bahwa rencana pembelian kembali rakasa raksasa senilai $ 10 miliar, hasil dividen yang solid sebesar 2,5%, dan prospek positif untuk masa depan membuat aksi jual saat ini merupakan kesempatan luar biasa untuk membeli saham dengan harga diskon.

Pertanyaannya, kapan waktu yang tepat untuk membeli? Tindakan yang paling cerdas adalah menunggu sampai harga mulai naik lebih tinggi. Ini karena mustahil untuk mengetahui berapa lama penjualan irasional akan berlanjut. Menunggu penutupan yang lebih tinggi meningkatkan peluang bahwa penjualan akan berakhir dan pembelian akan berlanjut. Saat ini, rencanaku adalah untuk membeli saham setelah penutupan pertama di atas $ 101, dengan target 12 bulan sebesar $ 109.