Securities and Exchange Commission (SEC) Definisi & Contoh |

Apa itu:

The Securities and Exchange Commission , juga dikenal sebagai SEC , adalah badan pengatur yang didirikan sebagai hasil dari Securities Act of 1934. Didirikan setelah crash pasar saham tahun 1929, SEC adalah agen federal yang bertanggung jawab atas pengawasan dan penegakan hukum yang berkaitan dengan industri sekuritas.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

SEC adalah lembaga pemerintah federal yang dipimpin oleh lima komisaris yang ditunjuk oleh Presiden untuk melayani dengan terhuyung-huyung ketentuan lima tahun. Orang-orang yang memegang kantor-kantor ini harus disetujui oleh Senat, dan dalam upaya untuk mempromosikan kesepakatan bi-partisan, tidak boleh lebih dari tiga partai politik yang sama. Para komisaris didukung oleh staf lebih dari 3.500 orang yang bekerja dari 11 kantor regional dan distrik yang tersebar di seluruh negara.

SEC diatur dalam lima divisi berbeda:

Divisi Keuangan Perusahaan: Divisi ini memastikan bahwa semua perusahaan publik yang diperdagangkan sepenuhnya mengungkapkan hasil keuangan mereka. Perusahaan yang berencana menerbitkan surat berharga untuk pertama kalinya harus mengajukan pernyataan pendaftaran, dan mereka yang sahamnya sudah terdaftar harus menyerahkan pembaruan triwulanan (10-Q), serta pengajuan akhir tahun (10-K). Perusahaan publik juga harus mengirimkan laporan tahunan mereka kepada pemegang saham.

Divisi keuangan perusahaan melindungi kepentingan investor dengan mengharuskan perusahaan untuk sepenuhnya mengungkapkan semua informasi keuangan yang relevan - baik positif maupun negatif - secara tepat waktu, sehingga memberikan publikkan data yang dibutuhkan untuk membuat keputusan yang bijaksana pada pembelian dan penjualan.

Divisi Perdagangan dan Pasar: Divisi ini membuat pasar berjalan secara adil dan teratur dengan memantau dan mengatur kegiatan mereka yang terlibat aktif dalam proses pembelian dan penjualan saham atau obligasi, termasuk broker / dealer, agen kliring dan agen transfer. Divisi ini juga mengawasi Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC), yang melindungi aset investor dari kerugian yang timbul dari kebangkrutan perusahaan pialang.

Divisi Manajemen Investasi: Divisi ini mengawasi industri manajemen investasi, yang termasuk reksa dana dan pengelola dana, analis dan penasihat investasi. Divisi ini menanggapi keluhan tertentu tentang industri ini, membantu menciptakan dan menafsirkan hukum yang mengatur industri dan ulasan pengajuan dari anggota industri.

Divisi Penegakan: Divisi ini merekomendasikan penyelidikan, tindakan perdata, proses administrasi dan penuntutan nama SEC. Karena SEC memiliki kewenangan hanya untuk menegakkan hukuman perdata, SEC bekerja dengan Departemen Kehakiman AS untuk membawa tindakan kriminal dalam kasus-kasus tertentu. Divisi ini juga mendapatkan bukti yang digunakan dalam proses ini.

Divisi Risiko, Strategi, dan Inovasi Keuangan: Divisi ini, didirikan pada September 2009, melakukan analisis terhadap hedge fund, pasar derivatif dan pasar lainnya untuk mengidentifikasi tren yang mungkin mengancam risiko sistemik dalam ekonomi AS. Divisi ini kemudian merekomendasikan penelitian lebih lanjut atau tindakan lain untuk mengurangi risiko ini jika diperlukan.

Mengapa Penting:

Bayangkan mencoba berinvestasi dengan percaya diri di pasar di mana tidak ada perlindungan dari perdagangan orang dalam atau penipuan akuntansi atau manipulasi saham. Bayangkan apa yang mungkin ingin diinvestasikan dalam perusahaan yang tidak perlu mengungkapkan hasil keuangannya atau yang dapat menghilangkan informasi material negatif dengan impunitas. Apakah Anda merasa nyaman mempercayakan aset pensiun Anda kepada pialang saham atau penasihat keuangan mengetahui bahwa tidak ada jalan lain dalam hal mereka tiba-tiba meninggalkan kota dengan uang Anda?

Ini adalah tanggung jawab SEC untuk memastikan bahwa investor dapat percaya diri dan dengan baik Iman menginvestasikan uang mereka tanpa takut korupsi, baik dari broker atau bursa yang memfasilitasi perdagangan atau dari perusahaan yang menerbitkan surat berharga. Namun demikian, bahkan dengan undang-undang yang ketat di tempat, kami masih melihat contoh pelanggaran perusahaan (di perusahaan seperti Enron), serta waktu pasar / skandal perdagangan terlambat dalam industri reksa dana. Kelakuan buruk perusahaan ini telah menghapus jutaan dolar dan telah menyebabkan beberapa investor kehilangan kepercayaan dalam sistem.

Namun, untungnya, setiap tahun upaya-upaya SEC yang waspada menghasilkan tindakan-tindakan sipil terhadap 400 hingga 500 individu dan perusahaan-perusahaan yang berusaha untuk memutarbalikkan hukum. Dengan memaksakan kepatuhan yang ketat pada peraturan dan dengan cepat menangani mereka yang gagal mengikuti mereka, SEC berusaha untuk menjaga integritas dan keadilan di pasar.