Pinjaman Ekuitas di Rumah Dapat Meningkatkan Bisnis Kecil Anda

Dengan pinjaman bisnis tradisional sering sulit diperoleh, beberapa pemilik usaha kecil malah beralih ke aset terbesar mereka untuk uang tunai: ekuitas di rumah mereka.

Dibandingkan mendapatkan pinjaman dari bank, yang bisa menjadi proses yang panjang dan rumit, “relatif mudah untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit, asalkan Anda memiliki ekuitas di rumah, kredit dan penghasilan yang baik untuk mendukung pembayaran, "Kata Craig Smalley, seorang ahli pinjaman bisnis kecil.

Tetapi menggunakan ekuitas di rumah Anda untuk membiayai bisnis kecil Anda memiliki banyak risiko, jadi bijaksana untuk mempertimbangkan semua pro dan kontra untuk menentukan apakah strategi ini tepat untuk Anda.

Pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit?

Penting untuk memahami perbedaan antara dua opsi peminjaman kepemilikan rumah Anda.

Pinjaman ekuitas rumah: Ini adalah pinjaman sekali bayar sekaligus yang dibayar setiap bulan dengan suku bunga tetap, sama seperti hipotek biasa. Ini sangat dapat diprediksi karena Anda akan memiliki pembayaran persis yang sama setiap bulannya. Namun, pembayaran Anda akan lebih tinggi daripada batas kredit karena Anda akan membayar kembali pokok dan bunga setiap bulan.

Lini kredit ekuitas rumah (HELOC): Ini berfungsi lebih seperti kartu kredit, karena Anda akan memiliki akses ke sejumlah uang yang ditetapkan dan dapat menarik dana kapan pun Anda membutuhkan uang tunai. Anda kemudian pinjam ulang dan bayar kembali sebanyak yang Anda inginkan selama periode pengundian, dan Anda tidak akan dikenakan bunga sampai Anda menarik dana.

Perlu diingat bahwa bunga yang Anda kenakan kemungkinan besar akan menjadi tarif variabel, yang berarti biaya bunga Anda dapat naik atau turun tergantung pada tarif utama.

“Ketika Anda mendapatkan pinjaman tradisional, Anda harus menebak dengan tepat berapa banyak uang yang Anda butuhkan,” kata Smalley. “Jika Anda membutuhkan lebih banyak, akan sulit untuk mendapatkan pinjaman lagi. Dengan garis ekuitas, Anda dapat mengambil uang yang Anda butuhkan. ”

HELOC biasanya datang dengan periode pengundian dan periode pembayaran kembali. Periode pengundian adalah waktu di mana Anda dapat meminjam sebanyak yang Anda inginkan dalam batas kredit dan dapat berlangsung dari lima hingga 10 tahun. Karena Anda hanya membayar bunga selama periode pengundian, ini menghasilkan pembayaran bulanan yang rendah, karena Anda tidak membayar pokok.

Kemudian diikuti oleh periode pembayaran, di mana Anda tidak lagi dapat menarik dana dan Anda harus melunasi seluruh saldo HELOC.

Jadi jenis pinjaman mana yang terbaik untuk Anda? Pinjaman ekuitas rumah cenderung lebih cocok untuk pemilik bisnis yang membutuhkan uang untuk pengeluaran utama satu kali, seperti pembelian peralatan atau real estat, sementara HELOC lebih baik jika Anda memerlukan akses ke cadangan uang tunai selama jangka waktu tertentu, apakah itu untuk mengelola arus kas atau untuk fleksibilitas keuangan.

Pro

1. Turunkan suku bunga: Suku bunga ekuitas rumah cenderung jauh lebih rendah daripada opsi pinjaman Anda yang lain, termasuk pinjaman bank, karena pinjaman dijamin oleh rumah Anda.

Suku bunga rata-rata untuk pinjaman ekuitas rumah adalah 6,16% dan tingkat rata-rata untuk $ 30.000 HELOC hanya 4,78%, menurut Interest.com. Hal ini sangat menguntungkan dibandingkan dengan pinjaman bank (7% hingga 10%), kredit mikro (8% hingga 15%), dan pinjaman jangka online (7% hingga 25%).

2. Pinjaman yang fleksibel: Anda dapat menggunakan uang dari pinjaman ekuitas rumah dengan cara apa pun yang Anda inginkan, sementara pinjaman bisnis sering kali disertai dengan pembatasan tentang bagaimana Anda dapat menggunakan uang tunai.

HELOC adalah cara yang efektif untuk menyelesaikan kekurangan modal kerja jika Anda datang pada saat ketika Anda menunggu klien membayar Anda, kata Smalley.

Misalnya, alih-alih menggunakan bentuk pembiayaan jangka pendek yang mahal, seperti pinjaman arus kas (25% hingga 90% bunga), pembiayaan piutang dagang (15% hingga 25%), atau uang muka pedagang (70% hingga 350%), pemilik bisnis dapat masuk ke garis ekuitas rumah dan hanya membayar kembali baris ketika mereka menerima uang dari klien mereka. Meskipun Anda membayar beberapa bunga untuk melakukan hal ini, kemungkinan akan jauh lebih murah daripada opsi yang disebutkan di atas.

3. Hutang yang dapat dipotong pajak: Bunga atas pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit dapat dikurangkan jika Anda menggunakan uang untuk membeli, membangun, atau secara substansial memperbaiki rumah Anda, menurut IRS.

Biasanya Anda dapat mengurangi bunga atas hipotek dan utang ekuitas rumah hingga $ 750.000, atau $ 375.000 jika Anda menikah dan mengajukan secara terpisah. Bunga yang Anda bayar untuk pinjaman pribadi, pinjaman bank, kartu kredit, dan pinjaman lain kemungkinan besar tidak dapat dikurangkan.

Cons

1. Anda membuat rumah dan bisnis Anda berisiko: Rumah Anda digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman ekuitas rumah dan HELOC. Sementara ini menghasilkan tingkat bunga yang lebih rendah pada pinjaman, itu juga dapat mengakibatkan penyitaan di rumah Anda dan hilangnya bisnis Anda jika Anda gagal membayar.

2. Biaya dan biaya penutupan: Pinjaman ekuitas rumah dan HELOC datang dengan biaya penutupan, yang biasanya mencakup biaya di muka seperti biaya aplikasi dan penilaian, biaya pengacara, biaya pencarian judul dan biaya pemrosesan pinjaman.

Selain itu, HELOC mungkin akan dikenakan biaya tahunan, biaya tidak aktif jika Anda tidak menarik dana dari akun untuk jangka waktu tertentu, dan hukuman pembayaran awal jika Anda membayar kembali saldo pinjaman lebih awal. Jumlah total biaya yang Anda bayarkan pada akhirnya akan bergantung pada pemberi pinjaman yang Anda pilih dan kebijakan individualnya, jadi pilihlah dengan hati-hati.

3. Risiko tingkat suku bunga: Sementara pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman dengan suku bunga tetap, HELOCs biasanya datang dengan suku bunga variabel yang didasarkan pada tarif prima. Ini berarti pembayaran Anda akan naik atau turun tergantung pada suku bunga pasar, sehingga sulit untuk menganggarkan biaya bulanan ini.

Kenaikan suku bunga dapat membuat pembayaran bulanan Anda yang baru tidak terjangkau, yang mengakibatkan gagal bayar pinjaman, jadi ini merupakan risiko besar untuk dipertimbangkan. Untuk mengatasi risiko ini, Anda mungkin ingin memilih pinjaman ekuitas rumah atau HELOC dengan opsi tarif tetap, meskipun pembayaran bulanan Anda kemungkinan akan lebih tinggi.

Siapa yang harus menggunakan jenis pembiayaan ini?

Menggunakan garis ekuitas untuk membeli restoran atau bisnis ritel mungkin bukan ide yang baik, karena mereka dapat menjadi lubang uang, dan mendapatkan uang untuk membayar kembali pinjaman akan membutuhkan banyak waktu, kata Smalley.

"Jika Anda menggunakannya untuk membeli inventaris, itu juga bisa menjadi ide yang buruk, karena nilai inventaris bisa menjadi kurang berharga dibandingkan dengan apa yang Anda beli," katanya.

Sebaliknya, orang-orang di industri jasa seperti konsultasi, layanan hukum, perawatan kesehatan, dan layanan sosial paling cocok untuk pinjaman ini. Mereka dapat melunasi pinjaman dalam waktu lebih sedikit karena mereka menjual layanan, daripada produk yang tidak disukai konsumen, menurut Smalley.

Jika Anda yakin dengan kemampuan Anda untuk membayar kembali pinjaman, menggunakan pinjaman ekuitas rumah atau HELOC dilengkapi dengan banyak manfaat yang dapat membantu Anda mengembangkan bisnis Anda.

Tetapi tidak peduli rute pembiayaan mana yang Anda pilih, selalu ingat untuk berbelanja untuk mendapatkan penawaran terbaik, membandingkan persyaratan pinjaman, biaya dan suku bunga, dan membaca semua kertas penutup dengan cermat.

Mencari pinjaman usaha kecil?

Investmentmatome telah menciptakan alat perbandingan pinjaman usaha kecil terbaik untuk memenuhi kebutuhan dan tujuan Anda. Kami mengukur kredibilitas pemberi pinjaman, cakupan pasar, dan pengalaman pengguna, di antara faktor-faktor lain, dan mengaturnya berdasarkan kategori yang menyertakan pendapatan Anda dan sudah berapa lama Anda dalam bisnis.

Bandingkan pinjaman bisnis

Citra rumah dan uang melalui Shutterstock.