Apakah Utang Pinjaman Mahasiswa Benar-benar 'Utang Bagus'?

Ketika Anda meminjam uang untuk membayar kuliah, dua kata dapat membantu Anda berdamai dengan pinjaman mahasiswa Anda: utang baik.

Ketika pakar keuangan menggunakan frasa, "utang bagus," mereka biasanya berbicara tentang utang yang berpotensi menciptakan nilai di masa depan. Itu berbeda dengan sesuatu seperti utang kartu kredit, yang benar-benar hanya menyisakan Anda dengan sedikit uang dan bahkan dapat membuat Anda memiliki utang jika Anda hanya membayar minimum.

Tetapi bahkan utang yang baik dapat menggagalkan keuangan Anda jika salah penanganan. Berikut adalah cara untuk memastikan pinjaman siswa Anda membantu Anda dalam jangka panjang.

Menjaga utang baik agar tidak memburuk

Meskipun ada variasi di sepanjang garis rasial, gender dan pekerjaan, itu masih merupakan klaim yang valid: penerima gelar S1 25 dan yang lebih tua mendapatkan sekitar $ 2.260 lebih per bulan daripada lulusan SMA, dan lulusan perguruan tinggi cenderung tidak menganggur, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja.

Tetapi seperti perencana keuangan bersertifikat yang Kathryn Hauer tunjukkan, bahkan utang yang baik bisa menjadi buruk jika Anda tidak mampu membayar pembayaran bulanan Anda. Pembayaran yang lebih besar bahkan menjadi lebih sulit untuk ditangani jika Anda tidak mengikuti skrip.

"Jika Anda tidak menyelesaikan gelar Anda dan Anda mengalami utang, sangat tidak mungkin Anda akan dapat membayar kembali," kata Hauer. "Utang itu bisa menjadi beban nyata."

Dia benar: Jatuh di belakang pembayaran meningkatkan risiko Anda menjadi default, dan hampir 17% siswa yang meninggalkan perguruan tinggi tanpa gelar berakhir dengan kegagalan, dibandingkan dengan 3% lulusan perguruan tinggi. Bahkan lebih mungkin jika Anda pergi ke sekolah nirlaba, kurang dari empat tahun, di mana tingkat default untuk peminjam yang tidak memiliki gelar hampir 30%.

Pinjaman federal umumnya masuk ke default setelah 270 hari tidak membayar, sementara pinjaman swasta bisa masuk ke default sehari setelah Anda melewatkan pembayaran. Itu menambah biaya tambahan seperti biaya keterlambatan, biaya bunga dan penagihan yang masih harus dibayar ke tagihan pinjaman Anda. Selain itu, ini akan berdampak negatif pada skor kredit Anda, jadi Anda akan memiliki waktu yang lebih sulit untuk hal-hal seperti hipotek atau pinjaman mobil di masa depan.

Bagaimana pinjaman mahasiswa mempengaruhi kredit Anda

Pinjaman mahasiswa federal - yang tidak memerlukan pemeriksaan kredit - adalah cara mudah untuk menetapkan riwayat kredit Anda. Sebagian besar siswa yang mengisi Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid, atau FAFSA, memenuhi syarat. Dan selama Anda mengikuti pembayaran Anda, pinjaman Anda akan membantu Anda membangun kredit juga. Itu karena pembayaran tepat waktu adalah salah satu faktor utama yang digunakan biro kredit untuk menghitung skor kredit Anda.

Nilai kredit yang tinggi penting karena memungkinkan Anda memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih rendah dalam segala hal, mulai dari kartu kredit hingga pinjaman otomatis, selain membantu Anda mendapatkan persetujuan untuk menyewa di apartemen. Itu akan menghemat uang Anda dalam jangka panjang.

Periksa skor kredit Anda

Bagaimana cara menghindari default

Garis pertahanan terbaik Anda adalah membatasi jumlah yang Anda ambil di tempat pertama. Sebagai pedoman, sebaiknya hanya meminjam jumlah yang Anda harapkan untuk dilakukan selama tahun pertama Anda keluar dari perguruan tinggi.

“Lihatlah semua sumber daya Anda dan jangan membuat pinjaman atau pinjaman mahasiswa sebagai salah satu sumber utama membayar untuk pendidikan perguruan tinggi Anda,” kata perencana keuangan bersertifikat Jason Reiman. "[Pinjaman] seharusnya menjadi pilihan terakhir."

Setelah Anda memiliki utang siswa, itu semua tentang mengelola pinjaman Anda. Untuk menurunkan pembayaran pinjaman federal Anda, ajukan permohonan untuk rencana pembayaran berbasis pendapatan. Jika Anda memenuhi syarat, pembayaran Anda akan dibatasi hingga persentase dari penghasilan Anda dan jangka waktu pinjaman Anda akan diperpanjang dari 10 tahun menjadi 20 atau 25 tahun. Saldo apa pun yang tersisa setelah itu akan diampuni dan dikenakan pajak sebagai penghasilan.

Pinjaman pribadi tidak memiliki rencana pembayaran yang fleksibel, jadi Anda mungkin harus langsung ke penundaan atau kesabaran jika Anda tertinggal. Sementara itu menaikkan biaya jangka panjang pinjaman Anda, itu mencegah Anda masuk ke default.

Dengan mengikuti panduan ini, Anda dapat lebih mudah beristirahat dan fokus pada hal-hal yang lebih penting, seperti membuat skripsi atau pendaratan magang impian Anda.

Devon Delfino adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.