Cara Menangani Pinjaman Siswa Saat Anda Berutang Lebih Dari Gaji Tahunan Anda

Anda meminjam uang untuk membayar sekolah, tetapi ketika tiba saatnya untuk mulai bekerja, Anda menemukan bahwa pinjaman Anda berjumlah lebih dari gaji tahun pertama Anda. Itu tidak ideal, tetapi itu juga bukan situasi yang mustahil.

Ikuti kiat ini untuk membuat pembayaran Anda lebih mudah dikelola.

Menilai situasi keuangan Anda

Langkah pertama untuk mengambil alih utang pinjaman pelajar Anda adalah mencari tahu di mana Anda berdiri. Untuk pinjaman mahasiswa Anda, cari tahu berapa banyak utang Anda, berapa tingkat bunga Anda, berapa banyak pembayaran bulanan Anda untuk membayar pokok pinjaman dan berapa lama Anda harus melunasinya. Kemudian lakukan latihan yang sama untuk jenis hutang lain yang Anda miliki. Setelah Anda memiliki semua informasi di depan Anda, akan lebih mudah untuk melihat ke mana uang Anda seharusnya pergi.

Tetapi sebelum Anda dapat hanya berfokus pada melunasi pinjaman mahasiswa Anda, penasihat investasi terdaftar Tom Martin menyarankan mempertimbangkan aspek lain dari keuangan Anda: dana darurat Anda. Inilah cara Anda dapat menangani biaya tak terduga, seperti ban kempes atau hard drive goreng. Sebagai aturan umum, Investmentmatome menyarankan penghematan biaya hidup tiga hingga enam bulan.

Untuk klien milenium Martin dengan utang pinjaman mahasiswa, dia menyarankan memulai dengan bekerja menuju dana darurat $ 1.000.

Prioritaskan utang berbunga tinggi Anda

Siapa pun yang memiliki utang pinjaman mahasiswa dalam jumlah besar tahu beban utang yang menggantung di atas kepala Anda bisa membuat stres. Dan mungkin tergoda untuk membuang semua uang ekstra Anda pada pembayaran pinjaman pelajar Anda.

Tetapi Anda mungkin lebih baik menggunakan uang itu di tempat lain. Kartu kredit dan pinjaman pribadi, misalnya, cenderung memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman mahasiswa federal - kira-kira 25% atau lebih tinggi dibandingkan dengan 3,4%.

“Penasihat keuangan biasanya berbicara tentang manfaat dari bunga berbunga menjadi milenium karena horizon waktu mereka yang panjang. Membawa utang berbunga tinggi justru menyebabkan sebaliknya. Dengan utang, peracikan sekarang bekerja melawan Anda, ”kata Matt Hylland, penasihat investasi terdaftar yang berbasis di Virginia.

Manfaatkan rencana pembayaran dan opsi pengampunan

Jika Anda memiliki pinjaman federal, beralih ke rencana pembayaran berbasis pendapatan dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda ke level $ 0 per bulan. Plus, setelah 20 hingga 25 tahun, saldo yang tersisa akan diampuni.

Ada beberapa kekurangan keuangan: Jumlah yang diampuni akan dikenakan pajak dan pembayaran bunga total Anda akan lebih tinggi. Anda juga harus mengajukan permohonan kembali setiap tahun. Tetapi menjaga agar pembayaran Anda tetap dapat dikelola akan membantu Anda tetap di jalur dan keluar dari kegagalan, yang dapat berdampak negatif pada skor kredit Anda, mengarah pada pemotongan upah, dan menyebabkan seluruh utang pinjaman siswa Anda menjadi jatuh tempo sekaligus.

Pilihan pengampunan lain untuk pinjaman federal adalah pengampunan pinjaman layanan publik. Ini tersedia bagi mereka yang bekerja untuk lembaga nonprofit atau pemerintah setidaknya selama 10 tahun dan membuat 120 pembayaran tepat waktu atas pinjaman mereka. Jika Anda berencana untuk mendaftar ke PSLF, Anda dapat memotong biaya lebih jauh dengan beralih ke rencana pembayaran berbasis pendapatan untuk menurunkan pembayaran bulanan Anda.

Jika Anda mengalami kesulitan melakukan pembayaran bulanan, hubungi pemberi pinjaman Anda untuk membahas pilihan Anda. Jika Anda memiliki pinjaman dari pemberi pinjaman pribadi, Anda mungkin dapat menunda pembayaran Anda untuk jangka waktu tertentu.

Hiduplah seperti Anda masih kuliah

Mendapatkan gaji besar pertama adalah alasan untuk perayaan, tetapi Anda harus terus bersikap pragmatis dengan pengeluaran Anda. Itu tidak berarti Anda harus menghapus semua pembelian yang menyenangkan sama sekali: Perencana keuangan Catie Hogan menyarankan untuk mengambil pendekatan kreatif untuk memotong biaya bulanan.

"Daripada pergi keluar untuk makan malam dan minuman malam yang mahal, makanlah pesta makan malam di mana semua orang berkontribusi untuk makan," kata Hogan. “Begitu banyak kota sekarang menawarkan kebugaran komunitas dan yoga, festival, dan konser gratis. Ini semua tentang seberapa berharganya Anda. ”

Perubahan apa pun yang dapat Anda lakukan untuk memotong biaya hidup Anda, ketahuilah bahwa itu akan lebih mudah untuk meniru gaya hidup kampus ketika Anda baru keluar dari sekolah daripada ketika Anda menghabiskan bulan hidup di atau di atas kemampuan Anda. Jadi semakin cepat Anda melakukan penyesuaian tersebut, semakin mudah.

Gunakan penundaan dan kesabaran sebagai pilihan terakhir

Jika pembayaran pinjaman siswa Anda terlalu tinggi dan Anda sudah kehabisan semua opsi lainnya, lihatlah mendapatkan penangguhan atau kesanggupan atas pinjaman Anda saat Anda menyelesaikan keuangan Anda.

Penangguhan dan kesabaran akan memungkinkan Anda untuk menunda pembayaran pinjaman pelajar Anda, tetapi hanya penundaan pinjaman federal yang memungkinkan Anda untuk melakukannya tanpa bunga; pemerintah membayar bunga atas pinjaman langsung federal bersubsidi dan pinjaman Perkins ketika mereka sedang dalam penundaan. Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk penangguhan, Anda mungkin dapat menempatkan pinjaman Anda ke dalam kesabaran sebagai gantinya, tetapi bunga akan terus bertambah. Untuk pinjaman pribadi, hubungi pemberi pinjaman pinjaman pelajar Anda untuk melihat apakah penundaan atau kesabaran adalah pilihan.

Jika situasi keuangan Anda lebih aman sebelum Anda keluar dari penangguhan atau kesabaran, pertimbangkan untuk membayar bunga yang masih harus dibayar sebelum pembayaran rutin Anda dimulai. Dengan cara itu Anda akan menghindari bunga itu dikapitalisasi, atau ditambahkan ke saldo pokok Anda, dan menghemat uang dalam jangka panjang.

Devon Delfino adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]: @devondelfino.