Pengertian & Contoh Risiko Sistematis |
Materi Pekan 4 Manajemen Keuangan - Bagian 5: Unsystematic Vs Systematic Risk (Beta)
Daftar Isi:
Apa itu:
Juga disebut risiko pasar atau risiko tidak dapat terdiversifikasi, risiko sistematis adalah fluktuasi pengembalian yang disebabkan oleh faktor makroekonomi yang memengaruhi semua aset berisiko.
Risiko tidak sistematis adalah risiko bahwa sesuatu yang salah pada tingkat perusahaan atau industri, seperti salah urus, pemogokan buruh, produksi produk yang tidak diinginkan, dll.
Risiko sistematis + Risiko tidak sistematis = Total risiko
Bagaimana bekerja (Contoh):
Normal
0
false
false
false
MicrosoftInternetExplorer4
Risiko sistematis terdiri dari "tidak diketahui tidak diketahui" yang terjadi sebagai akibat dari kehidupan sehari-hari. Ini hanya dapat dihindari dengan menghindari semua investasi berisiko.
Risiko sistematis juga dapat dianggap sebagai biaya peluang menempatkan uang pada risiko.
Misalnya, Opsi A adalah investasi $ 100 dalam Sertifikat Deposito yang bebas risiko, FDIC-insured. Opsi B adalah investasi $ 100 dalam SPY, ETF yang memetakan Indeks S & P 500. Jika pengembalian yang diharapkan pada Opsi A adalah 1%, dan pengembalian yang diharapkan pada Opsi B adalah 10%, investor menuntut 9% untuk memindahkan uang mereka dari investasi bebas risiko ke investasi ekuitas yang berisiko.
strategi paling dasar untuk meminimalkan risiko sistematis adalah diversifikasi. Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik akan terdiri dari berbagai jenis sekuritas dari berbagai industri dengan berbagai tingkat risiko. Risiko tidak sistemik akan mengimbangi satu sama lain tetapi beberapa risiko sistematis akan selalu tetap.
Mengapa Penting:
Karena efisiensi pasar, Anda tidak akan dikompensasi untuk risiko tambahan yang timbul dari kegagalan untuk melakukan diversifikasi portofolio Anda. Ini sangat penting bagi mereka yang mungkin memiliki kepemilikan besar dari satu saham sebagai bagian dari rencana insentif yang disponsori perusahaan. Risiko tidak sistemik menghadapkan Anda pada efek samping pada tingkat perusahaan atau industri selain efek samping pada tingkat global.
