Diversifikasi Pajak Adalah Vaksin untuk 'Tax Paralysis'

Oleh Jarrett B. Topel

Pelajari lebih lanjut tentang Jarrett di Situs kami, Minta Penasihat

Saya tidak pernah mengerti mengapa ada di benak sebagian besar orang Amerika, hubungan negatif seperti itu dengan pembayaran pajak (seperti dalam "kematian dan …"). Bukankah fakta bahwa seseorang harus membayar pajak berarti dia telah menghasilkan uang?

Saya mendapatkan bahwa ada sejumlah keberatan spesifik yang mungkin dimiliki orang, tergantung pada posisi politik atau sosio-ekonomi mereka, kepada berapa banyak mereka dikenakan pajak, atau untuk untuk apa uang itu digunakan. Tetapi saya menganggapnya aneh karena sinyal dari sesuatu yang relatif positif (memiliki pendapatan yang layak dikenai pajak) dapat membawa konotasi negatif seperti itu di benak kebanyakan orang.

Mengambil satu langkah lebih jauh, beberapa bahkan memandang membayar pajak sebagai semacam penalti. Bagi banyak pensiunan yang telah menghabiskan waktu bertahun-tahun berkontribusi pada rencana penghematan pajak yang diuntungkan dan sekarang harus membayar piper karena mereka menarik uang, itu dapat menyebabkan respon emosional negatif yang kita sebut "kelumpuhan pajak."

Membayar pajak bukanlah hukuman

Pengalaman baru-baru ini dengan klien baru mengilustrasikan masalah.

Joe dan Rhonda bekerja selama bertahun-tahun, dan setelah melakukan penelitian, mereka mengikuti kebijaksanaan konvensional dan diselamatkan untuk pensiun mereka menggunakan sebagian besar rekening yang memenuhi syarat pajak dan tangguhan pajak (akun IRA tradisional, 401 (k) dan 403 (b), dan sebagainya). Dengan demikian, mereka menerima potongan pajak di muka ketika mereka berkontribusi pada akun mereka, dan menikmati penangguhan pajak sepanjang jalan.

Sekarang Rhonda dan Joe berusia di atas 60 tahun dan baru-baru ini pensiun, dan mereka menggunakan uang yang mereka selamatkan dengan tekun untuk menikmati pensiun yang memang layak mereka dapatkan. Pada pertemuan terakhir mereka, mereka memberi tahu saya bahwa mereka ingin membawa seluruh keluarga (anak-anak dan cucu-cucu) ke kapal pesiar Alaska. Biaya untuk perjalanan adalah $ 25.000, jadi saya menjelaskan bahwa kami perlu mengambil lebih dekat ke $ 42.000 dari rekening pensiun mereka untuk menutupi biaya perjalanan ditambah pajak federal dan negara bagian pada penarikan.

Menurut rencana keuangan mereka, mereka pasti bisa membelinya tanpa mengurangi tujuan pensiun mereka, tetapi ketika mereka mendengar ini, mereka menjadi sangat putus asa. Mereka merasa seolah-olah mereka sedang "dihukum" karena mengambil uang dari rekening pensiun mereka. Mereka akhirnya menunda perjalanan dan terus membiarkan uang menumpuk di rekening mereka, meskipun ada jaminan berulang saya bahwa mereka dapat dengan mudah membayar perjalanan. Hasilnya, tentu saja, adalah bahwa sekarang mereka tidak menikmati uang yang telah mereka kumpulkan seumur hidup, dan mereka tidak akan membiarkan diri mereka memiliki pengalaman bepergian yang tak ternilai dengan keluarga mereka, dan menciptakan kenangan indah bagi semua orang.

Psikologi yang bekerja di sini, dalam pengalaman kami, adalah fenomena yang terlalu umum yang kami harapkan akan dihadapi semakin banyak ketika jutaan baby boomer memasuki masa pensiun mereka.

Ada beberapa cara untuk mengatasi "kelumpuhan pajak." Salah satunya adalah untuk menyesuaikan pemikiran seseorang seputar penghematan dan pajak. Memahami bahwa memasukkan uang ke dalam rekening yang diuntungkan pajak bukanlah cara menghindari pajak, melainkan cara menunda mereka. Cara yang baik untuk memulai adalah dengan mengubah pola pikir - untuk menjauh dari gagasan bahwa membayar pajak atas uang yang belum pernah dikenakan pajak sebelumnya adalah semacam "penalti."

Mengatasi psikologi di seputar kelumpuhan pajak sering merupakan satu-satunya alat yang kita miliki dengan klien yang sudah pensiun. Tetapi bagi mereka yang masih menabung, ada beberapa langkah konkrit yang bisa kita ambil untuk mengurangi dampak perpajakan dalam masa pensiun. Yang paling penting dari ini didasarkan pada apa yang kita sebut "Segitiga Pajak."

Tiga sisi segitiga

Sederhananya, Segitiga Pajak adalah cara untuk mendiversifikasi uang investasi klien dalam berbagai jenis akun, sehingga tidak setiap dolar yang ditarik dalam masa pensiun dikenai pajak dengan tarif maksimum klien. Sesuai dengan namanya, Segitiga Pajak yang diterapkan dengan benar memiliki tiga bagian:

• Akun terkualifikasi
• Akun yang tidak memenuhi syarat
• Akun bebas pajak

Akun terkualifikasi

Untuk mendorong pekerja Amerika menabung untuk masa pensiun mereka sendiri, pemerintah menawarkan insentif ganda dari pengurangan pajak saat ini dan penangguhan pajak di sepanjang jalan untuk uang yang disimpan di beberapa jenis rekening pensiun, yang dikenal sebagai akun yang memenuhi syarat. Yang paling umum adalah 401 (k), tetapi ada yang lain, termasuk IRA tradisional, 403 (b) rencana, SEP IRA dan banyak lagi. Pekerja dapat mengambil potongan pajak federal (dan sering negara) untuk kontribusi ke akun tersebut, menghemat uang di muka. Penundaan pajak dalam akun-akun ini berarti bahwa tidak ada pajak yang jatuh tempo pada setiap penghasilan dalam akun (dividen, bunga dan keuntungan modal) sampai dana ditarik.

Karena penghasilan tersebut juga dapat menghasilkan pendapatan, akun tersebut dapat tumbuh lebih cepat daripada jika uang harus ditarik untuk membayar pajak yang harus dibayar setiap tahun. Ini adalah alasan sebagian besar pekerja percaya bahwa kendaraan tabungan yang memenuhi syarat adalah tempat terbaik untuk menabung untuk masa pensiun, dan mengapa begitu banyak yang memiliki sebagian besar tabungan pensiun mereka dalam rekening tersebut.

Untuk mendapatkan pertumbuhan tangguhan pajak ini, para investor umumnya memberikan hak untuk mengambil uang dari rekening sebelum usia 59½. Jika mereka menarik lebih awal, mereka kemungkinan akan berhutang apa pun pajak penghasilan federal dan negara bagian yang biasa jatuh tempo, ditambah denda federal 10% dan mungkin hukuman yang dikenakan negara juga. (Ada beberapa pengecualian untuk hukuman penarikan awal).

Kesalahpahaman yang umum adalah bahwa jenis akun ini adalah "bebas pajak". Mereka tidak. (Tidak ada makan siang gratis ketika datang ke pajak.) Sebaliknya, pajak jatuh tempo ketika uang ditarik dari rekening, biasanya di masa pensiun. Selain itu, dana ini biasanya dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan tertinggi pribadi investor - setinggi 39,6% untuk pajak federal, ditambah apa pun yang ditambahkan negara bagian mereka. Dengan kata lain, tidak ada pajak di muka, tetapi pajak nantinya.

Kebijaksanaan konvensional adalah bahwa sekali pekerja pensiun, mereka akan berada dalam tingkat pajak yang lebih rendah daripada ketika mereka bekerja, dan itu akan menghasilkan penghematan pajak. Namun, hal ini tidak selalu demikian - dan ketika tidak, sering mengakibatkan "kelumpuhan pajak" dalam masa pensiun.

Akun yang tidak memenuhi syarat

Akun yang tidak memenuhi syarat adalah akun yang tidak menerima perlakuan pajak khusus. Orang-orang sering menggunakan jenis akun ini hanya sebagai pilihan terakhir karena mereka percaya bahwa menempatkan sebanyak mungkin dalam akun yang berkualitas selalu merupakan pilihan terbaik mereka untuk alasan yang sudah dibahas.

Akun yang tidak memenuhi syarat, meskipun tidak memberikan pengurangan pajak saat ini atau penundaan pajak yang sedang berlangsung, memang menawarkan beberapa keuntungan. Ketika dana ditarik dari rekening-rekening ini, hanya keuntungan yang dikenakan pajak (ditambah, kerugian apa pun sering dapat dihapus), dan keuntungannya dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal yang lebih menguntungkan (bukan tarif pajak penghasilan biasa). Tingkat keuntungan modal federal (saat ini mencapai 20%) jauh lebih rendah daripada tarif pajak penghasilan marjinal federal (saat ini setinggi 39,6%). Selain itu, tidak ada penalti untuk menarik dana dari akun yang tidak memenuhi syarat sebelum usia 59½.

Akun bebas pajak

Kaki ketiga dari Segitiga Pajak terdiri dari investasi yang berpotensi bebas pajak. Jenis akun yang paling umum dalam kategori ini adalah Roth IRA. Ketika menggunakan Roth IRA, investor tidak menerima pengurangan pajak di muka, tetapi mereka mendapatkan keuntungan dari penangguhan pajak, dan, jika dikelola dengan benar, dana dapat ditarik sepenuhnya bebas pajak di masa pensiun.

Segitiga beraksi

Berikut contoh Segitiga Pajak di tempat kerja.

Katakanlah kita memiliki pasangan pensiunan yang perlu mengambil $ 60.000 / tahun dari rekening mereka untuk menyediakan pendapatan pensiun mereka. Berdasarkan tarif pajak saat ini, mereka dapat mengambil $ 37.000 dari akun yang memenuhi syarat, membawa mereka ke puncak 15% kelompok pajak marjinal. $ 15.000 berikutnya dapat diambil dari akun non-kualifikasi mereka, di mana mereka akan membayar pajak penghasilan modal 15%. Sisa $ 8.000 kemudian dapat diambil dari Roth IRA mereka, dan tidak ada pajak yang harus dibayarkan atas dana tersebut. Dalam contoh ini, pasangan itu akan dapat memperoleh $ 60.000 yang mereka butuhkan, tanpa harus mengambil begitu banyak dari satu akun mana pun untuk mendorong mereka ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi.

Seperti kebanyakan hal finansial (dan seringkali non-finansial juga), diversifikasi adalah kuncinya. Idealnya, ketika klien mencapai masa pensiun, kami ingin mereka memiliki sejumlah uang dalam rekening yang berkualitas (untuk pengurangan saat ini dan pertumbuhan pajak tangguhan), sejumlah uang dalam rekening non-kualifikasi (untuk tingkat keuntungan modal yang lebih rendah), dan sejumlah uang dalam rekening bebas pajak (untuk distribusi penangguhan pajak dan bebas pajak).

Jika kita tahu hari ini persis apa braket pajak setiap klien akan di ketika dia akhirnya pensiun, akan mudah untuk mengetahui apa yang harus didanai sekarang. Karena hampir tidak mungkin untuk memprediksi apa kelompok pajak suatu klien akan dalam beberapa tahun ke depan, atau perubahan apa yang dapat dilakukan terhadap struktur pajak dalam 10, 20, atau 30 tahun ke depan, saran terbaik adalah memiliki telur dalam keranjang sebanyak mungkin.

Kami melatih klien kami untuk tidak takut (atau benci) pajak. Lagi pula, membayar pajak pada dasarnya berarti mereka telah menghasilkan uang. Namun, mengubah psikologi itu sulit dan dapat memakan waktu, jadi merencanakan strategi di depan untuk memanfaatkan struktur apa pun yang ada di masa depan adalah yang terpenting. Dengan begitu, ketika tiba waktunya untuk mulai mengambil penarikan dan menikmati hasil kerja mereka (atau membawa keluarga pada pelayaran Alaska itu), kami dapat membantu klien kami mengendalikan situasi pajak dengan cara yang jauh lebih efisien dan kurang stres.

Gambar melalui iStock.

https: //

Anda mungkin juga suka:

Industri Rencana Pensiun Melahirkan Revolusi?

Lulusan Baru Gagal dalam Tabungan Pensiun

Salah Satu Kunci untuk Perencanaan Pensiun Sukses

Di Balik Tirai Dana Tanggal Target