Mengapa Aturan Fidusia Berperan untuk Anda
ATURAN FIDUSIA HUKUM
Daftar Isi:
- Apa yang seharusnya kamu ketahui
- Mengapa aturan fidusia penting bagi Anda
- Bagaimana cara melindungi uang Anda
- Sewa penasihat keuangan biaya saja
- Carilah penasihat dari kelompok profesional
- Pertimbangkan seorang penasehat robo
- Pemerintah perbaiki? Mungkin
- Konsumen harus tetap skeptis
- Apa berikutnya?
- Menemukan penasihat keuangan terbaik untuk situasi Anda
- Belajar bagaimana untuk melakukan pemeriksaan latar belakang pro finansial Anda
- Periksa perbedaan antara perencana fee-only dan fee-based
Berikut ini adalah PSA untuk Anda: Banyak penasihat keuangan tidak memiliki kepentingan terbaik di hati Anda, dan dengan runtuhnya peraturan yang dikenal sebagai aturan fidusia, yang bahkan lebih mungkin menjadi masalah.
Ini sangat sah, dan tidak biasa, bagi beberapa penasihat untuk merekomendasikan satu investasi ketika ada investasi serupa yang lebih murah - dan dengan demikian lebih baik - untuk Anda. Inilah yang harus diketahui dan apa yang harus dilakukan tentang hal itu.
Apa yang seharusnya kamu ketahui
Pada 2016, Departemen Tenaga Kerja AS mengeluarkan aturan fidusia, yang akan mengharuskan setiap penasihat yang menawarkan saran pensiun untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Tetapi aturan fidusia itu ditantang, dibatalkan di pengadilan dan tampaknya mati.
Jadi sekarang kami kembali ke tempat kami sebelumnya: Banyak orang yang menyebut diri mereka "penasihat keuangan" diatur semata-mata oleh standar "kesesuaian". Umumnya, ini adalah pialang investasi, yang diatur oleh Otoritas Pengaturan Industri Keuangan, tetapi pialang asuransi juga dapat termasuk dalam peraturan ini.
Standar mengatakan saran mereka hanya harus sesuai dengan situasi Anda, bahkan jika produk yang mereka rekomendasikan lebih mahal dan kurang ideal daripada yang lain.
Mereka diizinkan untuk menjual produk yang terlalu mahal dan bukan kualitas tinggi.
Knut Rostad, presiden, Institute for the Fiduciary Standard"Mereka diizinkan untuk menjual produk yang terlalu mahal dan tidak berkualitas tinggi," kata Knut Rostad, presiden Institute for the Fiduciary Standard.
The Institute mengadvokasi ide bahwa penasihat harus diminta untuk bertindak sebagai "fidusia", yang berarti bertindak pertama dan terutama dalam kepentingan terbaik klien mereka.
Penasihat non-fidusia, seperti beberapa broker dan lainnya, "diizinkan untuk menempatkan kepentingan mereka di depan Anda," katanya.
Mengapa aturan fidusia penting bagi Anda
Katakanlah Anda ingin berinvestasi untuk pensiun dan mengunjungi penasihat keuangan di pialang nama besar. Penasihat mungkin mendapatkan pembayaran besar dan kuat untuk merekomendasikan reksadana tertentu, misalnya, daripada versi yang lebih murah dari hal yang sama.
"Tidak penting apakah broker Anda adalah orang baik yang benar-benar Anda percayai," kata Betsey Stevenson, profesor kebijakan publik di Sekolah Kebijakan Publik Ford University of Michigan.
“Dia harus memberi makan anak-anaknya,” katanya. "Itu berarti jika dia tidak harus mengutamakan kepentingan Anda terlebih dahulu, tentu saja, dia akan memberi tip pada timbangan setidaknya sedikit untuk memastikan dia menyediakan bagi dirinya dan keluarganya."
Amerika kehilangan sekitar $ 17 miliar per tahun karena saran investasi yang bertentangan.
Jika Anda berinvestasi untuk tujuan jangka panjang, bahkan perbedaan kecil dalam biaya dapat bertambah. Sebagai anggota Dewan Penasihat Ekonomi di bawah Presiden Obama, Stevenson berkontribusi pada laporan yang memperkirakan orang Amerika kehilangan $ 17 miliar per tahun sebagai akibat dari membayar lebih banyak pada produk investasi yang mereka beli berdasarkan saran yang bertentangan.
" Lihat bagaimana biaya 1% dapat dikenakan biaya $ 590.000 dari waktu ke waktu
Bagaimana cara melindungi uang Anda
Banyak penasihat keuangan diharuskan mematuhi standar fidusia, tetapi terserah Anda untuk menemukannya.
Jika Anda adalah investor cerdas yang hanya ingin melakukan perdagangan, Anda mungkin tidak membutuhkan penasihat fidusia. Tetapi jika Anda mencari saran, pastikan Anda mencari dari seseorang yang bekerja untuk kepentingan terbaik Anda.
Berikut tiga kiatnya:
Sewa penasihat keuangan biaya saja
Penasihat yang dibayar semata-mata oleh biaya memiliki jauh lebih sedikit konflik kepentingan daripada penasihat berbasis biaya (biaya berbasis berarti mereka menerima biaya dan komisi) dan penasihat komisi saja. Berikut adalah tiga alasan untuk menyewa perencana biaya saja.
Carilah penasihat dari kelompok profesional
Asosiasi Penasihat Keuangan Pribadi Nasional, Jaringan Perencanaan Garrett, Jaringan Perencanaan XY, dan Aliansi Perencana yang Komprehensif semua mengharuskan anggotanya untuk mematuhi standar fidusia dalam semua pekerjaan mereka dengan klien.
Pertimbangkan seorang penasehat robo
Jika Anda hanya mencari bantuan untuk memulai beberapa tujuan investasi jangka panjang, seperti pensiun, saran yang dibantu komputer dapat menjadi cara yang cerdas dan murah untuk melakukannya. Kami mengumpulkan pilihan teratas kami untuk para penasehat robo di sini.
Pemerintah perbaiki? Mungkin
Peraturan fidusia Departemen Tenaga Kerja sudah mati, setidaknya untuk saat ini. Sementara itu, pada bulan April, Komisi Sekuritas dan Bursa mengusulkan aturan fidusia sendiri, yang disebut Peraturan Bunga Terbaik.
Namun, beberapa pendukung konsumen tidak senang dengan hal itu. Barbara Roper, direktur perlindungan investor di Federasi Konsumen Amerika, kelompok advokasi nirlaba, mengatakan itu bisa menjadi titik awal tetapi perlu diperkuat.
Sebagai contoh, daripada mewajibkan broker untuk menghindari konflik kepentingan, aturan yang diusulkan sangat bergantung pada pengungkapan untuk memperingatkan investor terhadap konflik. Tetapi pengungkapan bukanlah pengamanan yang besar, Roper mengatakan: “Bahkan jika orang-orang membacanya, mereka tidak memahaminya. Bahkan jika mereka memahaminya, mereka kemudian tidak tahu apa yang harus dilakukan dengan informasi tersebut. ”
Demikian pula, Rostad, dari Institut Standar Fidusia, sangat menentang aturan SEC saat ini ditulis. “Investor akan lebih baik dengan tidak memiliki aturan daripada aturan yang diusulkan,” katanya, menyebutnya “‘bunga terbaik’dalam nama saja.”
Konsumen harus tetap skeptis
Tidak jelas pada titik ini apa aturan SEC akhir yang terlihat - atau bahkan jika SEC akan menyetujuinya seperti yang saat ini ditulis.
Tidak ada yang memberi Anda nasihat keuangan secara gratis.
Betsey Stevenson, profesor kebijakan publik, University of MichiganItu berarti konsumen harus tetap waspada. Jangan takut untuk bertanya langsung apakah seorang penasihat mengikuti standar fidusia.
Jika seorang penasihat memberi tahu Anda bahwa tidak ada biaya untuk saran yang mereka berikan, mulailah mengajukan pertanyaan tentang komisi dan bentuk pembayaran tersembunyi lainnya.
Saran "Gratis" adalah tanda merah bahwa Anda mungkin membayar lebih untuk sebuah produk daripada yang Anda perlukan, dan biaya tersembunyi itu akan bertambah seiring waktu.
"Tidak ada," kata Stevenson, "memberi Anda nasihat keuangan secara gratis."
