Ini 'Forever Stock' Saat Ini Menjadi Tawar |

Untuk investor jangka panjang, tidak ada yang lebih baik daripada "Forever Stocks" - saham dari perusahaan-perusahaan yang berkepala dingin di atas kompetisi dan yang secara struktural sehat sehingga pada dasarnya Anda dapat memilikinya selamanya.

Apa yang investor jangka panjang sukai sama seperti ketika kerumunan ketakutan keluar dari Forever Stock, menciptakan kesempatan langka untuk membeli saham berkualitas tinggi ini dengan harga yang lebih murah.

Memang, salah satu saham Forever terbaik tersedia dengan harga yang luar biasa, dengan saham melemah tajam di tengah kekecewaan pendapatan kuartal kedua yang mengejutkan. Untuk kuartal ini, perusahaan melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $ 1,11, perkiraan analis yang hilang sebesar $ 0,02. Untuk ini, pasar melihat cocok untuk mengalahkan saham turun 12%.

Penurunan 12% untuk kehilangan 2% mungkin tampak sangat tidak rasional, tetapi tidak mengganggu investor jangka panjang. Ada alasan yang akan dilakukan untuk mendapatkan penawaran di Eaton Corp. (NYSE: ETN). Perusahaan ini adalah pemimpin global dalam solusi manajemen daya - hal-hal seperti sistem listrik, mekanik, hidrolik dan sistem drivetrain - untuk industri otomotif, aerospace, dan pertanian.

Beberapa variabel menghambat Eaton pada kuartal kedua. Perusahaan membayar $ 39 juta untuk merestrukturisasi segmen industrinya, $ 644 juta untuk menyelesaikan sengketa hukum yang sudah berjalan lama dan memiliki keuntungan fiskal sebesar 156 juta dolar pada beberapa divestasi kecil.

"Anjak dalam item yang tidak biasa ini, laba operasi per saham pada kuartal kedua dikurangi $ 0,70 setelah pajak, "kata Alexander Cutler, CEO dan ketua dewan Eaton.

Pertumbuhan pendapatan organik yang sedikit melambat juga menjadi masalah di Q2, dan itu mendorong manajemen untuk mengurangi panduannya untuk pertumbuhan keseluruhan pada tahun 2014 hingga 3% dari 4%.

Tentu, hal-hal semacam ini dapat menimbulkan kekhawatiran, tetapi itu adalah hal biasa, hambatan jangka pendek. Kuncinya adalah fokus pada gambaran besar dan ingat mengapa Eaton adalah Saham Selamanya.

Salah satu alasannya adalah dividen yang menarik dan berkembang. Dengan $ 1,96 per saham, pembayaran dividen hampir dua kali lipat sejak 2009, ketika perusahaan membayar $ 1,00 per saham. Terlebih lagi, itu merupakan rasio pembayaran hanya 49%, yang tidak hanya menunjukkan keberlanjutan tetapi ruang untuk peningkatan di masa depan. Jika Eaton mampu terus meningkatkan bottom line-nya, maka dividen bisa terus meningkat.

Ingat, mungkin tidak realistis mengharapkan pengulangan ekspansi panas yang terlihat dari 2009 hingga hari ini. Selama periode itu, laba per saham (EPS) hampir empat kali lipat dari $ 1,14 menjadi $ 4,03. Pertumbuhan semacam itu mungkin menjadi sesuatu dari masa lalu, tetapi Eaton dapat dengan nyaman memenuhi proyeksi konsensus pertumbuhan EPS tahunan sebesar 11% untuk lima tahun ke depan.

Anda lihat, perusahaan sedang memperbaharui dirinya sendiri. Ini telah berkembang selama dekade terakhir dari sebagian besar perusahaan drivetrain dan bagian-bagian mesin ke penyedia solusi manajemen daya yang lebih terdiversifikasi. Eaton bahkan mencoba memasuki ruang cloud computing yang berkembang pesat.

Cloud tidak akan selalu menjadi sumber pendapatan utama bagi Eaton. Mungkin itu akan terjadi, mungkin itu tidak akan terjadi. Meskipun demikian, tujuan perusahaan adalah untuk menarik pelanggan dengan membantu mereka memangkas biaya energi melalui penggunaan sumber daya listrik yang lebih efisien. The takeaway: fokus yang berkembang pada manajemen daya - dibandingkan dengan hanya menyediakan produk - dapat membuka lebih banyak pintu untuk Eaton.

Misalnya, kontrol pencahayaan perusahaan dirancang untuk menyesuaikan lampu di ruangan secara otomatis. Lampu dimatikan ketika ruang kosong dan mereka redup ketika cahaya alami kuat. Teknologi seperti ini dapat mengurangi konsumsi energi untuk penerangan hingga 30% dan meningkatkan efisiensi bahan bakar sebanyak 25% di sebagian besar kendaraan.

Dengan permintaan global untuk mengurangi konsumsi energi, supercharger dan produk lain yang meningkatkan efisiensi bahan bakar harus melihat sangat permintaan yang kuat baik di dalam negeri maupun di luar negeri. Eaton sangat tertarik untuk memperluas eksposur di pasar mobil Asia yang tumbuh dengan cepat. Pasar ini - di mana kurang dari 10% populasi memiliki mobil - bisa sangat menguntungkan bagi Eaton.

Risiko yang Perlu Dipertimbangkan: Meskipun Eaton telah berkembang melampaui otomotif dan kedirgantaraan, ia masih memiliki eksposur substansial terhadap industri yang sangat siklis ini.

Tindakan untuk Mengambil -> Pelemahan Eaton baru-baru ini adalah kesempatan utama untuk membeli Selamanya Saham ini di valuasi yang menarik. Berdasarkan EPS yang diproyeksikan sebesar $ 5,34 pada tahun 2015 dan harga saham baru-baru ini sebesar $ 69,20, saham memiliki rasio harga-terhadap-laba (P / E) forward hanya sebesar 13. Dengan EPS diharapkan tumbuh 11% per tahun selama lima tahun ke depan, naik berada pada urutan 87% hingga $ 129 per saham pada musim gugur 2019, dengan asumsi beberapa laba dalam kisaran historis 19. Karena manajemen bertujuan untuk meningkatkan dividen Eaton sebesar 15% per tahun, saham dapat menghasilkan sekitar 3,1% pada saat itu.

Eaton adalah contoh sempurna dari Forever Stock… tapi itu bukan satu-satunya. Setelah enam bulan dan penelitian senilai $ 1,3 juta, rekan saya, Dave Forest, menemukan lusinan saham Forever yang membayar dividen yang sangat besar, menggali parit dalam di sekitar bisnis mereka untuk menangkis pesaing dan membeli kembali stok dalam jumlah besar. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang persediaan Forever yang ia temukan - termasuk beberapa nama dan simbol ticker - klik di sini.