VA Merampingkan Refinance atau IRRRL: Apa itu, Bagaimana Cara Kerjanya
VA IRRRL | The best kept Veteran secret
Daftar Isi:
- Apa itu VA IRRRL?
- Bagaimana cara kerja VA IRRRL?
- Bisakah Anda mendapatkan penyetoran keuangan arus kas keluar VA?
- IRRRL: Mulai dari ARM ke fixed
- Kualifikasi dan biaya VA IRRRL
- IRRRL bergolak
- Apa berikutnya?
- Toko pemberi pinjaman hipotek IRRRL terbaik
- Belajar lebih lanjut tentang pinjaman rumah VA
- Menghitung pembayaran bulanan hipotek Anda
A VA IRRRL digunakan untuk membiayai satu hipotek VA ke yang lain. Ini adalah peningkatan pinjaman VA Anda yang lama. Dengan itu, Anda mendapatkan tarif yang lebih rendah, pembayaran yang lebih rendah, atau keduanya. Anda juga dapat berpindah dari pinjaman dengan suku bunga yang disesuaikan ke pinjaman suku bunga tetap.
Apa itu VA IRRRL?
Pinjaman Tingkatkan Pengurangan Bunga Kredit Tingkat VA - atau IRRRL (diucapkan “Earl”) - sering disebut “refine streamline VA” karena proses persetujuan pinjaman sangat disederhanakan. IRRRL tidak memerlukan penilaian atau menjalani proses penjaminan standar VA. Itu menghemat banyak waktu, dokumen dan biaya.
Bagaimana cara kerja VA IRRRL?
Para pemberi pinjaman menyukai IRRRL. Peminjam juga, karena mereka lebih mudah dinavigasi daripada pinjaman VA biasa.
Anda masih perlu berurusan dengan pemberi pinjaman yang disetujui oleh Department of Veterans Affairs, dan batas pinjaman berdasarkan wilayah VA masih berlaku. Dan VA bersikeras bahwa pembiayaan kembali menawarkan keuntungan finansial yang nyata. Itu berarti Anda harus menurunkan suku bunga atau mengurangi pembayaran bulanan Anda.
»LEBIH BANYAK: Beri tahu saya ketika saya dapat menghemat dengan pembiayaan kembali
Bisakah Anda mendapatkan penyetoran keuangan arus kas keluar VA?
Jawabannya tidak, tetapi ada pengecualian: Hingga $ 6.000 dalam bentuk tunai dapat diambil dari IRRRL Anda untuk perbaikan hemat energi. Pemberi pinjaman mungkin memerlukan audit energi di rumah Anda untuk membuktikan peningkatan akan memberikan pengembalian investasi yang nyata.
Selain itu, tidak ada opsi cash-out lain pada IRRRL. Biaya penutupan Anda dapat dimasukkan ke dalam saldo pinjaman Anda atau dimasukkan dalam suku bunga Anda, sama seperti pinjaman rumah VA lainnya.
»LEBIH BANYAK: Pemberi pinjaman terbaik untuk pinjaman VA
IRRRL: Mulai dari ARM ke fixed
Anda dapat menggunakan VA streamline refi untuk memperdagangkan hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan untuk pinjaman suku bunga tetap. Dengan cara itu Anda akan mengunci tingkat Anda dan tidak perlu khawatir tentang tingkat hipotek yang lebih tinggi di jalan.
Pindah dari ARM ke pinjaman suku bunga tetap adalah satu contoh ketika VA akan memungkinkan Anda untuk meningkatkan suku bunga kredit Anda pada suatu refi.
Jika Anda ingin pindah ke jangka yang lebih pendek - katakanlah dari hipotek 30 tahun ke 15 tahun - Anda juga bisa melakukannya. Anda akan menghemat banyak minat selama masa pinjaman, tetapi pembayaran Anda akan lebih tinggi. Pemberi pinjaman VA terbaik akan bekerja dengan Anda untuk memastikan bahwa setiap kenaikan pembayaran hipotek bulanan Anda akan tetap bekerja dalam perkiraan biaya hidup Anda.
Kualifikasi dan biaya VA IRRRL
Batasan yang lebih longgar tidak berhenti di situ: Anda bahkan tidak perlu tinggal di rumah untuk memenuhi syarat untuk VA IRRRL. Itu berarti Anda dapat menggunakannya untuk membiayai kembali rumah yang saat ini Anda sewa. Anda harus menyatakan bahwa Anda sebelumnya tinggal di sana.
Satu hal yang tidak dapat Anda hindari: biaya pendanaan VA. Untuk sebagian besar peminjam, itu berarti biaya 0,5%.
Anda bahkan tidak memerlukan Sertifikat Kelayakan untuk IRRRL baru.
Satu hal yang tidak dapat Anda hindari: biaya pendanaan VA. Untuk sebagian besar peminjam, itu berarti biaya 0,5%. Biaya tersebut dibebaskan untuk beberapa peminjam VA, termasuk mereka yang memiliki cacat terkait layanan dan pasangan hidup tertentu.
Itu selalu merupakan ide yang baik untuk berbelanja lebih dari satu pemberi pinjaman, bahkan untuk sesuatu yang sesederhana seperti VA IRRRL. Itu karena suku bunga dan biaya penutupan dapat bervariasi dari satu kreditur ke yang lain, dan beberapa kreditur “melapisi” persyaratan pinjaman tertentu yang tidak diinginkan orang lain.
IRRRL bergolak
Sejak 2012, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah melacak jumlah keluhan yang dilaporkan oleh veteran tentang penawaran pembiayaan kembali hipotek.
Calon peminjam VA sering dibebani dengan permintaan surat langsung yang terlihat penting, waktu kritis dan resmi. Dan seringkali sulit untuk menentukan persyaratan dan ketentuan pinjaman khusus dari iklan-iklan ini, kata CFPB.
“Secara keseluruhan, dalam keluhan mereka kepada kami, para veteran melaporkan bahwa permintaan dan iklan yang mereka terima sering menyesatkan,” CFPB mengatakan dalam pemberitahuan November 2016. “Banyak yang mengeluh bahwa pemberi pinjaman gagal memenuhi janji yang dibuat selama proses permohonan. Dan penjaminan cepat sering mengakibatkan kegagalan peminjam untuk memahami dengan jelas rincian pinjaman penting, seperti bagaimana akun escrow baru akan dibentuk. ”
Dengan persyaratan underwriting dan dokumen yang lebih longgar, lembaga advokasi konsumen mengatakan banyak pemberi pinjaman senang untuk melakukan pinjaman VA IRRRL - begitu banyak sehingga beberapa pemberi pinjaman akan mendorong peminjam VA yang memenuhi syarat untuk membiayai ulang secara berkala, kadang-kadang hanya beberapa bulan setelah refi terakhir mereka. Proses penjualan ini disebut "berputar."
"Hal ini dapat menyebabkan beberapa kreditur untuk secara agresif mengejar veteran dengan menawarkan untuk membiayai kembali hipotek VA mereka - tetapi tawaran tersebut mungkin memiliki fitur tersembunyi atau tidak berada dalam kepentingan veteran terbaik secara finansial," kata CFPB.
Penting untuk memahami tawaran pinjaman apa pun yang Anda terima dan jangan terburu-buru membuat keputusan - tidak peduli betapa hebatnya kesepakatan itu.
