Cara Membayar untuk Pendidikan Perguruan Tinggi Anak Anda

Oleh Charlie Shipman

Pelajari lebih lanjut tentang Charlie di Situs kami, Tanya Penasihat

Banyak orang tua yang mengatakan bahwa menabung untuk pendidikan perguruan tinggi anak-anak mereka cukup tinggi dalam daftar prioritas mereka, namun mereka belum memiliki rencana tabungan.

Itu bisa dimengerti. Menyimpan menjadi lebih menantang saat ini, terutama ketika Anda mempertimbangkan kekuatan yang bekerja melawan orang tua. Biaya kuliah dan biaya terus meningkat, siswa menghabiskan lebih dari empat tahun dalam program sarjana, dan pendidikan pascasarjana dan / atau profesional menjadi persyaratan bagi banyak peluang kerja.

Juga bekerja melawan orang tua: Peningkatan biaya kuliah, yang dikenal sebagai tingkat inflasi perguruan tinggi, rata-rata sekitar 5% per tahun. Ini berarti kuliah dengan biaya $ 20.000 akan dikenakan biaya $ 21.000 tahun depan. Jika Anda memiliki anak berusia 10 tahun, maka perguruan tinggi yang sama itu mungkin membebani Anda lebih dari $ 30.000 pada saat anak Anda lulus dari sekolah menengah.

Dengan anak-anak yang lebih muda, Anda memiliki waktu di sisi Anda - waktu untuk membuat rencana tabungan, waktu untuk menghemat secara konsisten dan sistematis, waktu untuk memenuhi (atau mengalahkan) tujuan tabungan Anda. Dan ketika penghasilan Anda meningkat selama bertahun-tahun, Anda dapat berkontribusi lebih banyak untuk tabungan kuliah.

Tetapi ada beberapa langkah yang dapat Anda ambil untuk menghemat tidak peduli berapa banyak waktu yang Anda miliki. Berikut adalah tiga opsi populer untuk membayar pendidikan anak Anda:

529 rencana

Salah satu sarana investasi terbaik untuk tabungan kuliah adalah rencana 529 yang disponsori negara, yang memungkinkan orang tua menyisihkan uang dalam dana investasi untuk pendidikan tinggi. Ini adalah rencana yang sangat baik jika Anda mulai cukup awal untuk mendapatkan keuntungan pajak: Penghematan dalam jenis rencana ini berkembang secara federal-bebas pajak, dan penarikan juga bebas pajak selama mereka digunakan untuk membayar biaya pendidikan yang berkualitas.. (Sebagian besar negara memberikan keuntungan pajak yang sama untuk penduduk.)

Setiap negara bagian yang menawarkan rencana 529 menetapkan bagaimana rencana tersebut disusun dan opsi investasi mana yang ditawarkan, jadi pastikan Anda tahu apa yang tersedia.

Fitur hebat lainnya: Kakek-nenek dapat berkontribusi langsung ke 529 akun atas nama cucu, yang dapat menjadi teknik perencanaan perkebunan yang efektif jika dilakukan dengan benar. Untuk 2016, itu berarti setiap kakek dapat berkontribusi hingga $ 14.000 atas nama cucu tanpa memicu pajak hadiah atau pajak transfer generasi-lompat.

Bantuan keuangan

Jika anak-anak Anda lebih tua dan mendekati perguruan tinggi, pilihan tabungan lebih sedikit, sayangnya. Tetapi masih ada harapan. Anda mungkin punya waktu untuk menabung sedikit dan merancang rencana yang menggabungkan beasiswa, penghargaan lain, dan / atau pinjaman mahasiswa.

»LEBIH BANYAK: Cari beasiswa kuliah

Saat Anda mempertimbangkan bantuan keuangan, perhatikan opsi pinjaman yang berbeda di luar sana. Pinjaman federal - Stafford, Perkins, PLUS - tersedia berdasarkan kebutuhan keuangan dan memerlukan pengajuan Aplikasi Gratis untuk Bantuan Pelajar Federal, atau FAFSA.

Pinjaman pribadi dari bank atau lembaga keuangan lainnya juga tersedia bagi keluarga untuk membantu membayar biaya kuliah; namun, mereka cenderung memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman federal atau negara bagian, dan mereka tidak didanai pemerintah atau dijamin pemerintah. Kunjungi situs web Federal Student Aid untuk mendapatkan informasi tambahan.

» MEMBANDINGKAN: Opsi refinancing pinjaman mahasiswa

IRA berencana

Pilihan lain yang perlu dipertimbangkan adalah menggunakan akun pensiun individu Anda untuk mendanai biaya kuliah. Jika Anda menggunakan dana dari IRA tradisional Anda, Anda tidak akan membayar denda penarikan awal, tetapi Anda masih harus membayar pajak penghasilan atas jumlah yang dibagikan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat.

Jika Anda memiliki Roth IRA, Anda tidak akan membayar denda atau pajak penghasilan atas penarikan yang digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Satu hal yang perlu diingat, bagaimanapun, adalah bahwa Roth IRA memiliki pembatasan penghasilan, sehingga penerima yang tinggi mungkin tidak memenuhi syarat. Dan ingat: Alasan Anda menabung di IRA adalah untuk membiayai pensiun Anda, jadi Anda mungkin tidak ingin menghabiskan semua uang itu untuk pendidikan anak-anak Anda.

Charlie Shipman adalah pendiri dan pengelola utama Perencanaan Keuangan Keel Biru di Weston, Connecticut.

Gambar melalui iStock.