Apa itu Rencana Pensiun 702 (j), dan Haruskah Anda Mendapatkan Satu?
Video Literasi Keuangan - Dana Pensiun
Daftar Isi:
- Apa alternatif yang lebih baik?
- Inilah keunggulannya
- Membeli 702 (j) sama seperti membeli mobil yang mahal
- Siapa yang masuk akal
- Semuanya bermuara pada pajak
- Apa berikutnya?
- Temukan bagaimana dan di mana untuk membuka IRA
- Menghitung berapa banyak yang harus Anda hemat untuk pensiun
- Belajar rencana pensiun mana yang terbaik untuk Anda
Oleh Dave Anthony, CFP
Dalam beberapa tahun terakhir, penjual asuransi telah memasarkan akun 702 (j) (akun a.k.a.702 atau 7702) sebagai jenis baru dari paket pensiun. Ada beberapa hal yang harus diketahui konsumen sebelum memutuskan apakah rencana ini merupakan sarana investasi yang layak dikejar:
A 702 (j) sebenarnya bukan rencana tabungan pensiun sama sekali. Ini adalah polis asuransi - khususnya polis asuransi jiwa permanen - sebagaimana didefinisikan di bawah Bagian 7702 dari Kode Amerika Serikat. Memanggilnya dengan nama kode pajaknya bukan apa yang sebenarnya (pengingat: asuransi) secara cerdik membuat konsumen berpikir 702 (j) berada dalam kategori yang sama dengan produk investasi pensiun seperti 401 (k), 403 (b) dan IRA. Ini bukan.
Menggunakan asuransi jiwa untuk menambah penghasilan pensiun bukanlah penemuan baru. Orang telah menggunakan asuransi jiwa permanen selama beberapa dekade. Deretan penjualan populer itu adalah celah khusus yang hanya diketahui oleh orang kaya yang secara keliru menyiratkan bahwa itu adalah sesuatu yang sebaiknya digunakan oleh sebagian dari kita juga.
Umumnya, 702 (j) tidak masuk akal matematika bagi kebanyakan orang. Meskipun poin-poin tinggi yang dipasarkan secara agresif - termasuk bahwa premi bulanan yang Anda bayarkan dapat menigkatkan penangguhan pajak dan dapat diakses bebas pajak melalui pinjaman polis - 702 (j) bukanlah cawan suci dari rekening pensiun. Masalah? Biaya tinggi, hasil investasi yang lumayan tinggi (karena biaya tinggi) dan fakta bahwa opsi investasi pensiun tradisional yang Anda dengar lebih baik bagi mayoritas penabung.
Apa alternatif yang lebih baik?
Bahkan sebelum mempertimbangkan untuk membeli rencana 702 (j) atau asuransi jiwa apa pun untuk menambah penghasilan pensiun Anda, pertama-tama cari kendaraan tabungan yang terbukti sebagai pemenang bagi kebanyakan orang:
Sepenuhnya mendanai 401 (k) Anda
- Untuk tips tentang memaksimalkan akun, lihat bagaimana berinvestasi di 401 (k) Anda.
- Gunakan kalkulator 401 (k) kami untuk melihat apa saldo Anda akan pensiun
Sepenuhnya mendanai IRA
- Roth vs IRA tradisional? Perbandingan IRA secara berdampingan untuk melihat mana yang terbaik untuk Anda.
- Penyedia akun terbaik untuk IRA dan akun Roth IRA terbaik
Di dunia yang sempurna, Anda memaksimalkan keduanya. Jika itu bukan opsi, berikut ini cara memprioritaskan dana pensiun pensiun Anda sesuai dengan pesanan umum 401 (k) vs. IRA pecking.
Hanya setelah Anda sepenuhnya mendanai 401 (k) dan IRA dan Anda masih memiliki pendapatan sekali pakai yang ingin Anda simpan untuk masa depan yang dirancang dengan benar 702 (j) rencana mungkin masuk akal matematika. Jika itu menggambarkan Anda, mari masuk ke detail untuk melihat apakah itu masuk akal.
Inilah keunggulannya
Pitch penjualan untuk 702 (j) adalah ini: Karena secara teknis asuransi jiwa, itu dikenai pajak sebagai asuransi jiwa daripada investasi. Itu berarti premi bulanan yang Anda bayar dapat meningkatkan pajak tangguhan dan dapat diakses bebas pajak melalui pinjaman polis. Ini juga berarti penerima dapat menerima manfaat kematian dari pajak penghasilan.
A 702 (j) kedengarannya hebat, sampai Anda mendapatkan biayanya.
Idenya adalah bahwa Anda menempatkan lebih dari pembayaran premi minimum yang diperlukan selama tahun tabungan Anda. Kemudian, Anda dapat menarik uang dari polis melalui pinjaman bebas pajak untuk membayar pensiun Anda, membeli mobil, menempatkan anak-anak melalui perguruan tinggi atau apa pun yang Anda inginkan. Ini bisa menjadi pilihan penghasilan lain di masa pensiun, untuk pergi bersama dengan Jaminan Sosial, pensiun dan investasi.
Kedengarannya hebat, sampai Anda mendapatkan biayanya.
Membeli 702 (j) sama seperti membeli mobil yang mahal
Pertama, Anda perlu mengakui bahwa asuransi jiwa memiliki biaya yang terkait dengannya. Anda harus membayar biaya asuransi, mortalitas dan biaya pengeluaran, biaya administrasi, biaya kebijakan tahunan, pajak negara dan biaya pemasaran (komisi) yang diberikan kepada siapa pun yang memberi tahu Anda tentang rencana tersebut.
Kedua, pastikan Anda dapat mendanai kebijakan dengan benar. Menyiapkan salah satu dari rencana ini seperti membeli mobil yang mahal - Anda mendapat banyak manfaat, tetapi biaya pemeliharaan, asuransi, bensin, dll., Bertambah, dan Anda perlu mengurus pembelian Anda. Internet penuh dengan pembeli tidak puas 702 (j) yang menyesali hari ketika mereka memulai rencana, sama seperti orang-orang yang membeli mobil mahal dan mendapati mereka tidak dapat mengikuti pemeliharaan.
Siapa yang masuk akal
Karena kontrak asuransi jiwa tidak dihitung sebagai pendapatan di masa pensiun, penerima upah tinggi yang berharap memiliki penghasilan tinggi di masa pensiun mungkin menemukan 702 (j) yang sangat cocok. Manfaatnya adalah:
- Mereka tidak menghitung ke tes penghasilan sementara untuk menentukan berapa banyak Jaminan Sosial Anda yang dikenakan pajak dalam masa pensiun (hingga 85% dapat dikenakan pajak).
- Mereka tidak menghitung biaya tambahan premi Medicare Bagian B premium.
- Yang terpenting, mereka tidak mengharuskan distribusi minimum (RMD), berbeda dengan IRA dan 401 (k) rencana yang mengharuskan Anda untuk mengambil distribusi pada usia 70 ½ apakah Anda memerlukan uang atau tidak. Karena RMD dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, itu dapat menyebabkan efek domino bagi pensiunan dan membuat mereka menjadi pajak Jaminan Sosial dan denda Medicare Bagian B yang tidak perlu.
Ini semua dapat dihindari dengan memiliki diversifikasi pajak di masa pensiun, dan kontrak asuransi jiwa yang didanai dengan benar dapat menyediakan itu.
Semuanya bermuara pada pajak
Jika saya berbicara dengan klien tentang apakah jenis produk ini cocok, saya mencari cara agar kami dapat mengelola pemotongan dan pengikatan pajak yang ada terlebih dahulu, dan memasukkan uang sebanyak mungkin ke dalam paket yang memenuhi syarat. Ketika saatnya bagi mereka untuk pensiun, kami secara strategis mengubah akun pensiun kena pajak ini ke rekening Roth bebas pajak dan mengurangi kewajiban pajak penghasilan mereka melalui perencanaan bracket pajak cerdas, strategi untuk mengklaim manfaat Jaminan Sosial, dan penggunaan yang tepat dari trust sisa amal dan teknik pemotongan pajak.
Jika kita memutuskan untuk pergi dengan rencana 702 (j), saya biasanya merekomendasikan kebijakan kehidupan universal yang bebas komisi, berbiaya rendah, sebagai kendaraan pendanaan, daripada seluruh kehidupan yang lebih mahal dan alternatif kehidupan universal yang terindeks. Dibutuhkan untuk berkonsultasi dengan seorang profesional yang tahu bagaimana semuanya bekerja. Carilah seseorang yang dapat membandingkan dan mengontraskan kebijakan yang berbeda sebelum Anda berkomitmen pada apa pun. Ini adalah uang Anda dan hidup Anda, dan Anda ingin membuat pilihan yang tepat.
Seiring waktu, kemampuan untuk menerima pengurangan pajak pada IRA dan 401 (k) kontribusi Anda, dikonversi ke akun Roth pada tingkat yang lebih rendah melalui kendaraan pengurangan pajak dan memiliki rencana asuransi yang didanai dengan baik di masa pensiun dapat memberi Anda yang paling dalam pajak penghematan dan diversifikasi.
Apa berikutnya?
- Mau beraksi?
Temukan bagaimana dan di mana untuk membuka IRA
- Ingin menyelam lebih dalam?
Menghitung berapa banyak yang harus Anda hemat untuk pensiun
- Ingin menjelajah terkait?
Belajar rencana pensiun mana yang terbaik untuk Anda
Dave Anthony adalah presiden dan manajer portofolio Anthony Capital di Denver.
