Pelunasan Penghasilan-Kontingen: Cara Kerjanya, Siapa yang Paling Baik

Ketika Anda tidak mampu membayar pembayaran pinjaman siswa federal bulanan Anda, pemerintah memiliki solusi: rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan, termasuk pembayaran kembali kontingen. ICR tidak menawarkan kepada peminjam pembayaran bulanan terendah yang mutlak, tetapi mungkin masih menjadi pilihan terbaik bagi beberapa orang, termasuk mereka yang memiliki pinjaman Parent PLUS atau yang ingin menurunkan pembayaran mereka sedikit saja.

ICR adalah opsi pembayaran berbasis pendapatan tertua, tetapi ada tiga lainnya:

• Pembayaran berbasis pendapatan (IBR)
• Bayar Seperti yang Anda Dapatkan (PAYE)
• Revisi Bayar Seperti yang Anda Hasilkan (REPAYE)

Setiap rencana membatasi pembayaran pinjaman bulanan Anda ke persentase dari penghasilan Anda, tetapi mereka memiliki perbedaan yang membuat mereka cocok untuk peminjam yang berbeda. Misalnya, tiga rencana yang lebih baru biasanya memungkinkan peminjam memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi biasanya mengarah pada pembayaran bunga yang lebih tinggi dalam jangka panjang.

“Nama gim ini tidak harus dibayar paling sedikit setiap bulannya,” kata Betsy Mayotte, direktur kepatuhan terhadap peraturan di American Student Assistance, lembaga nonprofit berbasis di Boston. "Nama permainannya harus membayar jumlah yang paling sedikit secara keseluruhan."

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang pembayaran kontingen untuk memutuskan apakah yang terbaik untuk Anda.

Bagaimana pembayaran kontingen-kontingen bekerja

Berbeda dengan IBR dan PAYE, penghasilan Anda tidak memengaruhi kualifikasi Anda untuk pembayaran kontinjensi kontingen. Hanya peminjam yang memiliki pinjaman langsung federal yang dapat mendaftar, tetapi jika Anda memiliki pinjaman federal jenis lain, Anda dapat memenuhi syarat dengan menggabungkannya ke dalam pinjaman konsolidasi langsung federal.

Status pemasukan dan pengarsipan pajak Anda dan jumlah orang dalam rumah tangga Anda menentukan pembayaran bulanan Anda di bawah pembayaran kontinjensi-kontingen. Ini dibatasi pada 20% dari pendapatan diskresioner Anda atau jumlah pembayaran bulanan tetap Anda pada jangka waktu pinjaman 12 tahun, mana yang lebih rendah.

Itu mungkin terdengar membingungkan, tetapi Anda tidak perlu melakukan matematika sendiri. Masukkan penghasilan Anda, saldo pinjaman pelajar dan suku bunga ke estimator pembayaran pemerintah federal untuk melihat berapa banyak Anda akan membayar setiap rencana pembayaran pinjaman siswa, termasuk ICR.

ICR juga memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda dari standar 10 tahun menjadi 25 tahun. Pada saat itu, pemerintah federal akan memaafkan saldo yang tersisa. Ini menurunkan pembayaran bulanan Anda, tetapi juga meningkatkan jumlah bunga yang akan Anda bayar selama masa pinjaman. Plus, jumlah yang dimaafkan akan dikenakan pajak sebagai penghasilan.

Itu sebabnya beralih ke rencana ICR - atau rencana yang digerakkan pendapatan lainnya - adalah trade-off. Jika Anda membutuhkan tambahan uang tunai bulanan sekarang untuk menutupi biaya hidup dasar, pertimbangkan beralih ke rencana yang digerakkan pendapatan. Tetapi jika Anda dapat tetap menggunakan paket pembayaran standar, Anda akan menghemat uang dalam bunga.

Peringatan: Anda harus mengirim ulang informasi tentang pendapatan dan ukuran keluarga Anda setiap tahun, bahkan jika situasi Anda belum berubah. Jika Anda melewatkan tenggat waktu tahunan Anda, pembayaran Anda akan berubah menjadi apa yang akan Anda bayarkan pada rencana 10 tahun standar sampai Anda mengirimkan kembali informasi tersebut.

Siapa yang harus menggunakan ICR

Siapa saja dengan pinjaman mahasiswa langsung federal memenuhi syarat untuk pembayaran kembali kontingen, tetapi itu tidak terbaik untuk setiap peminjam. Misalnya, Anda umumnya memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah pada IBR, PAYE, atau REPAYE. Tetapi ada dua skenario umum di mana ICR mungkin menjadi pilihan terbaik Anda.

Anda memiliki pinjaman orangtua PLUS

ICR adalah satu-satunya rencana yang digerakkan pendapatan yang dapat digunakan oleh para peminjam dengan pinjaman Parent PLUS. Induk PLUS peminjam pinjaman harus mengkonsolidasikan ke pinjaman konsolidasi langsung federal untuk memenuhi syarat, tetapi setelah mereka melompat melalui lingkaran awal, berada pada rencana ICR dapat membebaskan uang tunai dalam anggaran bulanan mereka.

»LEBIH BANYAK: Pilihan pembayaran pinjaman orangtua PLUS

Anda tidak dapat membayar pembayaran standar tetapi dapat membayar lebih dari yang Anda bayarkan untuk paket lain yang digerakkan pendapatan

Paket pembayaran kembali kontingen dapat menjadi dasar yang baik antara rencana standar dan IBR, PAYE dan REPAYE, Mayotte mengatakan. Ketiga paket tersebut membatasi pembayaran bulanan para peminjam pada 10% atau 15% dari pendapatan mereka, kurang dari batas 20% ICR. Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk paket tersebut atau mampu membayar lebih, melakukan pembayaran pada ICR dapat berakhir dengan menghemat minat Anda dalam jangka panjang.

Langkah selanjutnya

Secara default, semua peminjam pinjaman mahasiswa federal memulai dengan rencana pembayaran standar - pembayaran tetap dan setara yang dilakukan selama lebih dari 10 tahun. Anda akan mengajukan permohonan untuk beralih paket melalui pemberi pinjaman pinjaman mahasiswa federal Anda.

Setelah Anda menggunakan rencana ICR, Anda harus mengajukan permohonan kembali setiap tahun dengan informasi keuangan terbaru. Jika situasi keuangan Anda berubah, pembayaran bulanan Anda akan berubah juga. Sebelum mengajukan kembali, periksa estimator pembayaran pemerintah federal untuk memastikan bahwa rencana kontingen pendapatan tetap yang terbaik untuk Anda.

Opsi pembayaran lainnya

Jika Anda ingin menghemat total biaya pinjaman Anda dan Anda memiliki kredit yang kuat serta penghasilan tetap, pertimbangkan refinancing pinjaman siswa. Refinancing dengan pemberi pinjaman swasta menggantikan pinjaman Anda saat ini dengan pinjaman baru dengan suku bunga yang lebih rendah dan istilah baru - semakin pendek jangka waktunya, semakin banyak Anda akan menghemat.

Refinancing adalah pilihan yang baik untuk peminjam dengan pinjaman pribadi atau mereka yang memiliki pinjaman mahasiswa federal yang tidak berencana untuk menggunakan rencana pembayaran berbasis pendapatan, program pengampunan pinjaman federal atau perlindungan lainnya.Pertimbangkan semua opsi dan bandingkan penawaran sebelum pembiayaan kembali.

Teddy Nykiel adalah staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.

Versi sebelumnya dari artikel ini salah mengartikan konsekuensi kehilangan tenggat waktu tahunan untuk diajukan kembali untuk pembayaran kembali kontingensi. Artikel ini telah diperbaiki.

Gambar melalui iStock.