Mengapa Anda Harus Memiliki Obligasi dalam Portofolio Anda

Oleh Jeff Bogart

Pelajari lebih lanjut tentang Jeff di Situs kami, Tanya Penasihat

Anda jarang membaca atau mendengar banyak tentang obligasi hari ini. Pasar saham, terutama dalam beberapa minggu terakhir, menjadi berita utama sepanjang waktu. Obligasi saja tidak glamor. Tentu, Michael Milken, "raja ikatan sampah," membawa beberapa glamour dan berita utama untuk obligasi kembali di akhir 80-an, tetapi mereka belum menerima liputan semacam itu sejak.

Namun itu bukan alasan bagi investor untuk melupakan kelas aset penting ini. Obligasi adalah salah satu dari tiga kategori aset utama - bersama dengan saham dan uang tunai - Anda harus memiliki portofolio yang seimbang. Berinvestasi dalam campuran aset-aset ini adalah strategi yang baik untuk mencapai tujuan keuangan Anda.

Memiliki obligasi dalam portofolio Anda dapat membantu mengurangi risiko, yang merupakan dalil yang disambut baik mengingat volatilitas pasar yang telah kami lihat sejak awal tahun. Saham cenderung lebih stabil daripada obligasi - mereka naik dan turun lebih jauh dan lebih cepat - dan itu membuat mereka menjadi proposisi yang lebih berisiko bagi investor jangka pendek. Pikirkan saham sebagai hitter pembersih. Mereka akan memukul banyak home run, tetapi mereka juga akan mengeluarkan banyak sekali. Obligasi lebih seperti hitter leadoff, orang-orang yang dapat secara konsisten memukul single dan naik pangkalan. Mereka bisa menjadi kekuatan stabil di tengah volatilitas.

Gerakan terbalik

Pasar saham, seperti kebanyakan hal, cenderung berputar. Saat ini, penurunan tampaknya merupakan reaksi terhadap penurunan dramatis harga minyak dan melambatnya ekonomi Tiongkok. Siklus obligasi juga, tetapi mereka tidak berfluktuasi seperti saham. Sebaliknya, obligasi sering bertindak sebagai asuransi dengan mengurangi volatilitas portofolio.

Ini karena obligasi sering bergerak terbalik terhadap saham, dan ini cenderung sebagian besar benar ketika saham jatuh. Namun, obligasi berada di tempat yang tidak biasa sekarang karena tingkat suku bunga yang rendah secara historis. Ketika harga naik, nilai obligasi akan turun. Tetapi ini tidak akan menghalangi Anda dari memegang obligasi dalam portofolio Anda karena mereka masih kurang stabil daripada saham, dan jika pasar saham mengambil hit besar, obligasi biasanya naik. Ini berarti obligasi dan saham bekerja sama dengan satu sama lain dalam portofolio Anda.

Dalam merancang portofolio, Anda ingin memiliki campuran aset yang dapat bergerak terbalik di bawah kondisi pasar yang berbeda. Diversifikasi dengan cara ini mengurangi risiko Anda dan dengan demikian kemungkinan Anda terluka.

Alokasi aset

Alokasi aset - memegang proporsi saham, obligasi, dan uang tunai yang tepat untuk situasi Anda - adalah penting karena dapat memengaruhi sasaran finansial dan pribadi Anda. Namun, merancang model atau portofolio alokasi aset terbaik bisa rumit. Anda perlu melihat cakrawala waktu dan toleransi Anda terhadap risiko.

Campuran saham dan obligasi Anda juga harus ditentukan sebagian oleh jumlah uang yang Anda butuhkan dan kapan Anda perlu menariknya dari akun Anda. Jika Anda tidak memasukkan risiko yang cukup (pikirkan saham), investasi Anda mungkin tidak memperoleh laba yang memadai untuk memenuhi tujuan Anda. Namun, dengan terlalu banyak risiko (berpikir tidak memegang cukup obligasi), uang itu mungkin tidak ada ketika Anda membutuhkannya.

Misalnya, orang yang lebih tua harus memiliki lebih sedikit saham dan lebih banyak obligasi dalam portofolionya. Namun, 25 tahun, dapat memiliki rasio stok yang lebih tinggi. Dia ada di dalamnya untuk jangka panjang dan dapat mengambil lebih banyak risiko daripada seseorang yang hampir pensiun.

Tetaplah beraneka ragam

Kami semua ingin tahu apa yang akan terjadi pada uang kami di tahun 2016. Meskipun kami dapat mengandalkan media untuk menawarkan banyak berita utama dan pendapat tentang ekonomi dan pasar, bahayanya muncul ketika kami mendasarkan strategi investasi kami pada berita utama ini.

Kami tidak dapat mengetahui apa yang akan terjadi pada saham atau obligasi, dan kami tidak dapat melampaui pasar. Jika saya bisa, saya mungkin memiliki pengikut sekte. Tetapi kita tahu ini: Pasar akan naik, dan pasar akan turun. Dan beberapa bagian dari portofolio Anda akan lebih baik daripada bagian lain.

Memiliki campuran saham dan obligasi yang tepat akan mengurangi risiko portofolio Anda dan potensi kerugian Anda. Jadi alih-alih mencoba mengambil banyak saham panas, investor harus tetap terdiversifikasi dan berorientasi pada tujuan - dan tidak melupakan obligasi.

Jeff Bogart adalah pemilik Sila Wealth Advisory di Mayfield Heights, Ohio.

Gambar melalui iStock.