Outlook Tingkat Mortgage 2017: Efek Trump

Trump blocks Biden's team from White House COVID-19 task force

Daftar Isi:

Seberapa tinggi suku bunga hipotek akan pergi?
1. Stimulus fiskal
2. Privatisasi perusahaan yang disponsori pemerintah
3. Deregulasi
4. Ubah di The Fed
Apa yang harus Anda lakukan tentang kenaikan suku bunga?

Untuk pertama kalinya dalam hampir satu tahun, tingkat hipotek di atas 4%. Meskipun masih rendah menurut standar historis - tingkat rata-rata tahunan pada hipotek 30 tahun pada tahun 1981 adalah 16,63%, menurut Freddie Mac - sebagian besar pengamat mengharapkan suku bunga untuk tetap mendaki pada tahun 2017.

Kenaikan, yang kemungkinan akan lambat dan stabil untuk sebagian besar tahun ini, akan didorong oleh stimulus fiskal yang dihasilkan dari kebijakan Presiden Donald Trump, tingkat resmi lebih tinggi karena Federal Reserve meningkatkan biaya pinjaman dalam menghadapi pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat, dan meningkatnya imbal hasil obligasi, kata para ahli.

Harga pasar melonjak setelah Trump memenangkan pemilihan, mengejutkan banyak pengamat dan memaksa memikirkan kembali harapan untuk ekonomi dan pasar. Kemudian, the Fed menaikkan suku bunga 14 Desember, sebuah langkah yang diharapkan secara luas yang mencerminkan peningkatan kondisi ekonomi dan prospek untuk pertumbuhan yang lebih kuat tahun depan. Kenaikan 0,25 persentase poin adalah kenaikan pertama dalam suku bunga jangka pendek dalam hampir satu tahun, dan hanya untuk kedua kalinya dalam 10 tahun terakhir.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana cara menghitung pembayaran hipotek bulanan Anda

Seberapa tinggi suku bunga hipotek akan pergi?

Kabar baiknya adalah, para ekonom, analis, dan pakar perumahan tidak mengharapkan lonjakan yang ekstrim dalam suku bunga hipotek selama tahun depan.

Danielle Hale, direktur pelaksana penelitian perumahan di National Association of Realtors, memprediksi bahwa suku bunga tidak akan naik terlalu dramatis karena potensi pertumbuhan produk domestik bruto yang diperkirakan di masa mendatang masih lebih rendah dari apa yang telah kita lihat sejak akhir Perang Dunia II.

"Sebagian besar ekonom memperkirakan sekitar 2, mungkin sedikit lebih tinggi dari pertumbuhan 2%," kata Hale, "sedangkan biasanya melalui sebagian besar periode pasca perang rata-rata adalah 3%. Normal baru berkinerja buruk dibandingkan dengan normal yang lama. Itu akan membantu mempertahankan suku bunga lebih rendah daripada di masa lalu. Tetapi saya tidak berpikir mereka akan tetap serendah sekarang. ”

Harga diprediksi akan naik terus tahun ini, dengan tiga guncangan lagi dari the Fed seiring ekonomi terus tumbuh. Hale mengatakan bahwa NAR mengharapkan untuk melihat suku bunga rata-rata 4,6% untuk kuartal keempat 2017.

"Tapi itu berarti pada akhir tahun mereka bisa setinggi 4,7 atau 4,8%, di suatu tempat di kisaran 4,5 hingga 5% pada akhir tahun ini," kata Hale. Dapatkan Email Tarif Harian Kami Berikut adalah empat hal yang dapat terjadi di bawah kepresidenan Trump yang dapat mempertahankan laju menuju arah itu.

1. Stimulus fiskal

Pemotongan pajak dan pengeluaran pemerintah adalah dua proposal Trump yang dapat menyebabkan defisit yang lebih besar dan beban utang yang lebih besar. Stimulus fiskal ini, yang dipasangkan dengan pekerjaan stabil yang sudah kami lihat, dapat berarti pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat, yang dapat menyebabkan tingkat hipotek lebih tinggi.

“Jika suku bunga naik dengan cepat,” kata Hale, “itu mungkin menunjukkan bahwa inflasi datang lebih tinggi dari yang diharapkan, dan itu mungkin berarti bahwa Federal Reserve akan bertindak untuk memindahkan suku bunga jangka pendek lebih tinggi bahkan lebih cepat. Itu akan memacu suku bunga jangka panjang untuk naik sedikit lebih cepat. ”

"Itu bisa menjadi baik jika pendapatan juga meningkat, untuk membantu mengimbangi sebagian dari peningkatan itu," katanya. “Tapi saya pikir itu bukan skenario yang ideal. Skenario yang ideal akan dilanjutkan ekspansi ekonomi moderat, dan harga yang stabil menjadi sedikit lebih tinggi. ”

2. Privatisasi perusahaan yang disponsori pemerintah

Peluang mereformasi perusahaan yang disponsori pemerintah seperti Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membawa mereka keluar dari kepemilikan pemerintah telah meningkat pasca pemilihan, kata kepala analis Moody Analytics, Mark Zandi. Dia memberi peluang reformasi sebesar 50%. "Akan sulit untuk mendapatkan reformasi melalui Kongres," katanya. "Jika ada reformasi, mungkin akan menghasilkan tingkat yang lebih tinggi."

Jordan Levine, seorang ekonom di California Association of Realtors, mengatakan aman untuk mengatakan bahwa privatisasi Fannie dan Freddie akan meningkatkan tarif karena sekarang, dengan kepemilikan pemerintah, jaminan implisit bahwa Paman Sam berada di belakang obligasi hipotek yang mereka keluarkan mengurangi biaya modal untuk sektor swasta.

“Saya dapat mengatakan dengan tingkat kepercayaan yang cukup baik bahwa [privatisasi Fannie dan Freddie] akan meningkatkan biaya pinjaman karena akan ada lebih banyak risiko dari kolam-kolam yang ditanggung oleh sektor swasta,” kata Levine, “dan mereka ' akan ingin dikompensasikan untuk risiko tambahan yang mereka bawa. ”

3. Deregulasi

Administrasi Trump dapat mengurangi standar peminjaman yang ketat yang telah menjadi norma sejak krisis keuangan. Itu akan memerlukan perubahan kecil pada Dodd-Frank, sebuah legislasi yang diloloskan sebagai tanggapan atas Resesi Hebat, atau pembongkaran totalnya.

Zandi berpikir bahwa tidak mungkin Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, yang dibuat oleh tindakan Dodd-Frank, akan benar-benar dibongkar. Melakukan dengan Dodd-Frank sama sekali bahkan lebih tidak mungkin, menurut Zandi. "Membunuh Dodd-Frank berarti menyingkirkan standar modal yang lebih tinggi yang dihadapi bank."

Para ahli seperti Zandi dan Levine mengatakan deregulasi memiliki dampak yang lebih kecil pada tingkat hipotek daripada pada jumlah orang yang memiliki akses ke kredit.

4. Ubah di The Fed

Masa jabatan Ketua Federal Reserve Janet Yellen berakhir pada Januari 2018, memberikan Trump kesempatan untuk membuat janji baru. Namun menurut Zandi, kursi Fed baru tidak begitu penting untuk suku bunga hipotek.

"Bagi sebagian besar peminjam, yang penting adalah hipotek suku bunga tetap 30 tahun," katanya. "Itu terkait dengan suku bunga jangka panjang, dan Fed kurang memiliki kendali atas itu."

Hale mengatakan ada konsensus di The Fed tentang cara terbaik untuk mendekati membuat kebijakan moneter, dan dia tidak mengharapkan kursi baru menyebabkan perubahan drastis. "Pada akhir masa jabatan [Yellen], Fed harus berada dalam jalur yang baik menuju kebijakan moneter yang lebih normal," kata Hale. “Kursi baru bisa masuk dan mengubahnya, tapi itu tidak terlalu mungkin.”

Apa yang harus Anda lakukan tentang kenaikan suku bunga?

"Tingkat yang lebih tinggi dapat memiliki lebih banyak efek daripada yang orang pikirkan di pasar perumahan," kata Zandi. Selama 30 tahun terakhir, ketika orang membeli rumah, mereka bisa mendapatkan tingkat hipotek yang lebih rendah daripada hipotek mereka saat ini, yang membantu meningkatkan penjualan rumah, katanya.

"Ke depannya, itu akan menjadi kebalikannya," katanya. “Suku bunga hipotek akan lebih tinggi di rumah yang ingin mereka beli relatif terhadap hipotek mereka saat ini. Itu akan membuatnya kurang menarik bagi mereka untuk membeli dan menjual. Itu mungkin berarti bahwa kegiatan perumahan akan lebih ringan daripada sebelumnya, ”kata Zandi.

Levine, dari California Association of Realtors, menyarankan mereka yang berpikir serius tentang membeli rumah, mempertimbangkan untuk mengambil langkah lebih cepat daripada nanti, jika memungkinkan.

“Jika Anda berpikir untuk masuk ke pasar, ini saat yang tepat untuk mengunci harga sebelum naik lebih tinggi,” kata Levine. “Jika Anda berpikir untuk menjual 12 bulan dari sekarang, Anda mungkin mempertimbangkan untuk pergi lebih awal sehingga Anda dapat terkurung dalam tarif rendah di rumah baru Anda.”

Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk melakukan refinancing, tidak ada salahnya untuk membuat keputusan lebih cepat. Jika Anda memiliki hipotek suku bunga mengambang, pertimbangkan untuk melakukan refinancing ke dalam pinjaman suku bunga tetap. Anda tidak ingin setelan ARM Anda jauh lebih tinggi, kecuali jika Anda secara finansial dapat menangani peningkatan selama tahun depan.

Jika Anda memiliki lini kredit ekuitas rumah, yang cenderung datang dengan tingkat yang dapat disesuaikan, pikirkan tentang pembiayaan kembali ke dalam pinjaman ekuitas rumah dengan suku bunga tetap.

Dan jika Anda ingin membeli rumah dan dapat membelinya, Zandi menyarankan Anda untuk memastikan Anda memiliki skor kredit yang bagus, bahwa Anda mengelola utang Anda saat ini dengan baik, dan bahwa Anda memiliki cukup uang untuk membayar uang muka. Dia mengatakan faktor-faktor ini adalah kunci untuk dapat mengajukan permohonan hipotek dan mendapatkan tingkat yang cukup baik, terlepas dari mana tarif sedang menuju. "Itulah yang ada dalam kendali Anda, itulah yang perlu Anda fokuskan," kata Zandi. Lebih dari Investmentmatome Pro dan kontra dari jalur kredit ekuitas rumah Bagaimana cara membiayai kembali hipotek Anda Bandingkan tarif hipotek
Michael Burge adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected].