3 Cara Menghindari Pinjaman Pelajar yang Buruk

Anda mungkin tidak menggunakan kata "bagus" untuk menggambarkan pinjaman mahasiswa, tetapi tidak semuanya buruk.

Pinjaman yang benar-benar buruk memiliki suku bunga yang tinggi, beberapa opsi pembayaran atau sedikit bantuan jika Anda mengalami kesulitan dalam melakukan pembayaran.

Meluangkan waktu untuk menilai fitur pinjaman adalah kunci untuk menghindari yang buruk, kata Kevin Fudge, direktur advokasi konsumen dan ombudsman untuk Bantuan Pelajar Amerika, lembaga nonprofit yang fokus membantu siswa membayar kuliah.

Sebelum mengevaluasi penawaran pinjaman apa pun, pertama-tama maksimalkan uang gratis apa pun yang Anda inginkan. Ini mungkin termasuk hibah, beasiswa dan studi kerja. Kemudian, pertimbangkan ketiga kiat peminjaman ini untuk menghindari pinjaman pelajar yang buruk:

1. Pilih pinjaman federal dulu

Jika Anda harus meminjam, pilih pinjaman federal sebelum pribadi. Pinjaman melalui pemerintah federal menawarkan lebih banyak pilihan yang ramah peminjam, seperti pembayaran berdasarkan pendapatan dan pengampunan pinjaman layanan publik, dan tidak memerlukan kredit yang telah ditetapkan.

Jika Anda memiliki celah pembayaran untuk diisi, bandingkan penawaran dari berbagai pemberi pinjaman pribadi. Di Metropolitan State University of Denver, mahasiswa dikonseling untuk mencari pinjaman dengan sumber pemberi pinjaman tepercaya, seperti bank atau credit union mereka sendiri, kata Thad Spalding, direktur eksekutif kantor bantuan keuangan dan beasiswa di universitas.

Fudge juga memuji keunggulan bank lokal atas perusahaan besar untuk layanan pelanggan. "Anda dapat berjalan ke cabang lokal dan berbicara dengan seseorang versus menelepon nomor 1-800 dan hilang di padang gurun tombol tekan," katanya.

Ketika membandingkan pinjaman, tentukan istilah apa yang paling penting bagi Anda, kata Spalding. Ini dapat mencakup masa tenggang yang lebih panjang, opsi pembayaran lebih banyak, opsi untuk melepaskan seorang penandatangan bersama dan peluang untuk menunda pembayaran sementara.

2. Periksa persyaratan kesabaran

Saat membayar kembali pinjaman Anda, Anda mungkin mengalami kesulitan dalam memenuhi pembayaran bulanan. Salah satu cara untuk menghindari pembayaran yang terlewat adalah dengan menggunakan kesabaran. Hal ini memungkinkan Anda untuk menunda pembayaran pinjaman Anda untuk waktu yang singkat, sementara bunga terus membangun. Kesabaran biasanya ditawarkan dalam tiga bulan, hingga 12 bulan. Beberapa kreditur mungkin menawarkan hingga 24 bulan kesabaran.

Jika pemberi pinjaman tidak mencantumkan opsi kesabarannya, mereka dapat memberikannya berdasarkan kasus per kasus. Lebih aman untuk memilih pinjaman dengan kebijakan yang lebih transparan.

3. Pilih pinjaman suku bunga tetap dan cari biaya tersembunyi

Pemberi pinjaman swasta dapat menawarkan suku bunga variabel dan tetap. Pergi dengan suku bunga tetap yang akan tetap sama selama pembayaran kembali. Tingkat variabel mungkin awalnya lebih rendah daripada tingkat bunga tetap, tetapi dapat meningkat dari waktu ke waktu. Itu karena tarif variabel terikat dengan indeks pasar keuangan; ketika indeks berubah, begitu juga tarifnya.

Selain suku bunga, cari biaya tersembunyi, seperti biaya. "Pinjaman yang buruk adalah kredit yang mengiklankan suku bunga rendah, tetapi memiliki biaya originasi yang menutupi biaya sebenarnya dari pinjaman," kata Spalding.

Cari biaya dan penalti, seperti biaya originasi, denda keterlambatan atau penalti prabayar. Biaya originasi dapat secara bergantian diberi label “biaya pencairan pinjaman” atau “biaya administrasi”.

Mengapa suku bunga terendah penting, dan bagaimana mendapatkannya

Mengamankan suku bunga tetap terendah yang layak Anda dapatkan adalah penting untuk keseluruhan penghematan Anda. Bahkan 1% membuat perbedaan.

Misalnya, jika Anda meminjam pinjaman swasta $ 10.000 dengan suku bunga 6,5%, Anda akan membayar sekitar $ 3.600 dalam bunga selama jangka waktu 10 tahun. Sebaliknya, jika Anda meminjam jumlah yang sama dengan suku bunga 5,5%, Anda akan melihat penghematan bunga lebih dari $ 600.

Anda kemungkinan akan mengambil beberapa pinjaman siswa selama masa pendidikan Anda. Biaya tambahan dapat meningkat dengan cepat; gunakan kalkulator pinjaman mahasiswa untuk melihat bagaimana perbedaan simpanan pinjaman Anda pada tingkat yang berbeda.

Tingkat terendah biasanya pergi ke peminjam dengan nilai kredit tinggi, atau dengan penanda tangan yang memiliki satu. Pemberi pinjaman dapat menawarkan diskon tarif untuk loyalitas atau akun yang ada, kelulusan, pembayaran otomatis, dan pembayaran tepat waktu. Tanyakan kepada pemberi pinjaman swasta Anda bagaimana mendapatkan suku bunga pinjaman pelajar terendah.

Apa yang harus dilakukan jika Anda baru saja mengambil pinjaman yang buruk

Pinjaman mahasiswa biasanya disalurkan ke sekolah Anda pada awal semester. Anda biasanya dapat membatalkan pinjaman pribadi jika belum dicairkan. Setelah pencairan, masing-masing sekolah dan pemberi pinjaman mungkin memiliki persyaratan sendiri untuk membatalkan pinjaman.

Jika Anda tidak lagi membutuhkan uang, Anda biasanya dapat mengajukan permintaan tertulis, hingga 14 atau 30 hari setelah pencairan, untuk membatalkan pinjaman federal.

Apa yang harus dilakukan jika Anda telah membayar kembali pinjaman yang buruk

Jika Anda sudah melakukan pembayaran atas kredit macet, pertimbangkan untuk membiayai kembali ke pinjaman pribadi baru dengan kreditur lain. Tujuannya adalah menemukan pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah dan ketentuan yang lebih baik. Agar memenuhi syarat, Anda harus memiliki skor kredit setidaknya dalam 600-an tinggi dan penghasilan tetap, atau rekan penandatangan yang melakukannya.