3 Cara Mengetahui Ketika Seorang Yielder Tinggi Sebenarnya Membeli Luar Biasa |

Kepada banyak investor, membeli saham dengan hasil tinggi seperti mengambil nikel di depan roller uap. Rasanya seperti uang yang sangat mudah sampai Anda membuat satu kesalahan dan dihancurkan.

Ambil Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) misalnya. Ini yielder tinggi diperdagangkan pada $ 16 pada awal Mei sebelum jatuh lebih rendah dalam beberapa bulan ke depan dan keluar dari posisi terbawahnya sekitar $ 10. Hasil dividen perusahaan sebesar 9,5% pada saat itu merupakan sumber pendapatan yang menarik tetapi penurunan modal sebesar 25% membuat investor kehilangan nilainya.

Tapi meskipun benar bahwa saham hasil tinggi membawa risiko unik, kenyataannya adalah bahwa mereka tidak harus berisiko tinggi juga. Bahkan, ada banyak saham hasil tinggi yang merupakan pembelian yang menjerit. Dan hari ini saya akan berbagi beberapa strategi favorit saya untuk menemukan peluang langka tersebut. Tidak hanya ini memberikan investor kesempatan untuk mengunci dalam hasil super-tinggi, itu juga memberikan dukungan pada grafik dan potensi keuntungan modal besar. Dan itu adalah pukulan 1-2 yang kuat untuk setiap portofolio.

Fokus Pada Tingkat Pertumbuhan Dividen

Hasil saat ini sangat bagus. Setiap investor menginginkan aliran pendapatan yang besar. Tetapi bagi kebanyakan investor, tingkat pertumbuhan dividen yang tinggi sama pentingnya. Itu karena hasil ongkos. Imbal hasil adalah biaya dividen berdasarkan biaya. Dan perusahaan dengan tingkat pertumbuhan dividen yang sedikit lebih tinggi menghasilkan hasil yang jauh lebih tinggi pada biaya dalam jangka panjang.

Dalam contoh di bawah ini, perusahaan 1 memiliki imbal hasil saat ini sebesar 4,5% dan perusahaan 2 memiliki hasil saat ini sebesar 5%. Di permukaan, mungkin tergoda untuk meraih hasil yang lebih tinggi. Tapi tingkat pertumbuhan dividen 10% perusahaan menghasilkan hasil yang jauh lebih besar dalam jangka panjang, melompat dari 4,5% yang sudah terhormat menjadi 12% hanya dalam 10 tahun. Sementara itu, perusahaan 2 dengan tingkat pertumbuhan dividen tahunan 3% hanya naik menjadi 7%.

Sejarah tingkat pertumbuhan dividen tidak ada indikator pasti tingkat pertumbuhan masa depan. Tetapi berinvestasi di perusahaan dengan sejarah kuat meningkatkan dividen menempatkan tren menguntungkan Anda.

Rasio Pembayaran

Biasanya ada dua jalur yang berbeda yang dapat ditelusuri oleh sebuah saham untuk menjadi seorang yielder tinggi. Yang pertama adalah jalan kura-kura, dengan manajemen perlahan meningkatkan dividen selama bertahun-tahun. Yang kedua adalah jalur dari kelinci. Ini terjadi ketika harga saham perusahaan jatuh dan menghasilkan lonjakan yang lebih tinggi secara artifisial.

Untuk melihat lebih dalam pada keberlanjutan hasil dividen perusahaan, tempat yang harus dilihat adalah rasio pembayarannya. Rasio pembayaran mengukur persentase dari pendapatan perusahaan yang dibayarkan dalam bentuk dividen. Rasio pembayaran antara 25% -50% umumnya dianggap berkualitas tinggi dan berkelanjutan secara finansial.

Ambil Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , penyedia layanan telekomunikasi dan hasil tertinggi dalam S & P 500 pada 11,6%. Sekali lagi, hasil juicy ini terlihat menggoda. Tetapi dengan rasio pembayaran dividen 2,5 (dihitung sebagai dividen / laba bersih), hasil ini terlihat tidak berkelanjutan. Itu sangat berbeda dengan FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , anggota lain S & P 500 dengan hasil dividen 6%. Itu 6% tidak begitu glamor seperti 11,6%, tetapi dengan rasio pembayaran dividen 0,61, tampaknya dibangun untuk jangka panjang.

Dana dari Operasi FFO

Banyak penambang tinggi datang dalam bentuk real-estate kepercayaan investasi (REIT). Karakteristik yang membedakan dari REIT adalah bahwa ia diharuskan membayar 90% dari penghasilan kena pajaknya sebagai dividen kepada para pemegang sahamnya. Itu membuat REITs tujuan populer untuk investor hasil tinggi. Tetapi tidak seperti saham biasa yang dinilai berdasarkan pendapatan dan rasio P / E (price-to-earning), REIT harus dinilai berdasarkan dana dari operasi (FFO). Ini merupakan perbedaan penting karena pendapatan dan dana dari operasi dapat bervariasi dengan tajam pada kuartal atau tahun yang sama. FFO kemudian dapat dibagi dengan kapitalisasi pasar untuk mengidentifikasi saham dengan hasil tertinggi yang undervalued dengan probabilitas tertinggi untuk maju pada valuasi normal atau premium.

Jawaban Berinvestasi: Saham hasil tinggi adalah sumber penghasilan yang kuat. Tetapi hasil tinggi itu tidak harus datang dengan bantuan tambahan risiko. Menggunakan strategi dan metrik yang kurang dihargai ini adalah cara yang bagus untuk tidak hanya mengurangi risiko, tetapi juga menemukan saham berimbal hasil tinggi di posisi untuk keuntungan modal besar dan peningkatan dividen jangka panjang.