3 Cara untuk Mengatasi Pinjaman Mahasiswa Swasta

Hanya 8% dari $ 1,3 triliun utang mahasiswa pinjaman luar biasa yang dimiliki oleh bank dan perusahaan keuangan. Tapi pinjaman itu bisa memberi peminjam sakit kepala besar.

Pinjaman siswa swasta tidak memiliki manfaat yang sama dengan pinjaman federal, seperti rencana pembayaran pinjaman siswa ganda atau opsi pemaafan pinjaman jika Anda bekerja di layanan publik. Itu telah membuat beberapa lulusan dengan tagihan pinjaman pribadi yang besar dan beberapa opsi jika mereka tidak dapat mengelola biaya.

"Yang paling menyakitkan bagi peminjam adalah tidak mampu melakukan pembayaran bulanan yang tinggi, dan tidak ada fleksibilitas, tidak ada rencana pembayaran yang berbeda," kata Andrew Weber, seorang konselor kredit mahasiswa dari Athena, Ohio, yang berspesialisasi dalam manajemen pinjaman pribadi.

Tetapi ada cara untuk meringankan beban. Anda dapat membiayai kembali dengan pemberi pinjaman baru, secara strategis melunasi pinjaman dengan bunga tertinggi terlebih dahulu, atau mengajukan permohonan untuk modifikasi pinjaman. Berikut cara mengetahui opsi mana yang harus dipilih:

Opsi No. 1: Membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda

Siapa yang terbaik untuk: Peminjam dengan pendapatan yang solid dan riwayat kredit, atau yang dapat menggunakan penandatangan bersama

Jika Anda belum melewatkan pembayaran atas pinjaman pribadi Anda tetapi ingin menghemat uang, Anda dapat membiayai kembali pinjaman mahasiswa dengan pemberi pinjaman baru. Perusahaan akan melunasi pinjaman Anda saat ini dan memberi Anda pinjaman baru dengan bunga yang lebih rendah, jika Anda memenuhi persyaratan. Anda juga dapat menggunakan rekan penandatangan dengan kredit besar jika Anda tidak yakin mendapatkan bunga yang bagus.

Risiko dalam refinancing pinjaman mahasiswa swasta lebih sedikit daripada pinjaman federal karena Anda tidak akan kehilangan tunjangan pembayaran federal; pinjaman Anda sudah dimiliki secara pribadi. Kriteria yang paling penting untuk refinancing meliputi:

• Kredit yang bagus. Pemberi pinjaman memiliki standar yang berbeda untuk memutuskan apakah mereka akan bekerja dengan Anda. Sebagian besar menggunakan skor FICO Anda, dan skor 680 atau lebih tinggi umumnya terbaik. Orang lain melihat sejarah keuangan dan pendidikan Anda secara keseluruhan. Namun, pada akhirnya, pemberi pinjaman ini mempertimbangkan kriteria serupa dengan apa yang skor FICO Anda gabungkan: apakah Anda secara teratur membayar tagihan tepat waktu dan tidak membawa saldo kartu kredit besar, misalnya.
• Utang rendah jika dibandingkan dengan pendapatan. Pemberi pinjaman lebih memilih bahwa total utang pelanggan mereka lebih kecil daripada pendapatan tahunan mereka, tetapi rasio yang tepat yang mereka cari bervariasi. Beberapa meminta utang Anda untuk tidak lebih dari 40% dari penghasilan Anda, sementara yang lain memiliki persyaratan ketat.
• Bukti pekerjaan. Beberapa pemberi pinjaman mengharuskan Anda bekerja setidaknya dua tahun sebelum pembiayaan kembali; yang lain hanya membutuhkan surat penawaran dari perusahaan Anda untuk membuktikan bahwa Anda bekerja. Secara umum, pembiayaan ulang sangat bermanfaat bagi peminjam yang bekerja penuh waktu dan tidak peduli tentang stabilitas pekerjaan.

Jika Anda ditolak oleh pemberi pinjaman refinancing, hubungi dan tanyakan mengapa. Anda mungkin mendapatkan wawasan tentang alasannya - terlalu banyak utang kartu kredit, mungkin, atau Anda belum cukup lama bekerja - dan Anda dapat mengajukan permohonan kembali nanti.

»LEBIH BANYAK: 8 pilihan pinjaman pembiayaan mahasiswa terbaik, satu aplikasi mudah

Opsi No. 2: Bayar ekstra untuk pinjaman berbunga tinggi Anda

Siapa yang terbaik untuk: Peminjam yang tidak memenuhi syarat untuk melakukan refinancing

Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali tetapi Anda merasa nyaman menganggarkan uang Anda, fokuslah untuk melunasi satu pinjaman dalam satu waktu sampai mereka hilang.

Buat daftar semua pinjaman pribadi yang saat ini Anda bayar, termasuk saldo, suku bunga, dan pembayaran bulanan minimum mereka. Buatlah rencana untuk membayar lebih dari total minimum setiap bulan, dan alokasikan jumlah ekstra tersebut ke pinjaman dengan suku bunga tertinggi. Itu akan memastikan Anda menghemat banyak uang untuk bunga seiring waktu.

Coba dapatkan penghasilan tambahan, singkirkan biaya berulang yang tidak Anda gunakan (seperti keanggotaan kabel atau gym) atau menjual barang yang tidak Anda butuhkan. Anda juga bisa melunasi pinjaman terkecil Anda pada awalnya, yang mungkin memberdayakan Anda untuk menyingkirkan lebih banyak pinjaman. Tetapi Anda akan menghemat lebih banyak uang dalam jangka panjang jika Anda fokus pada pinjaman yang menghasilkan banyak bunga setiap bulan.

»LEBIH BANYAK: Bagaimana 3 lulusan menyingkirkan pinjaman mahasiswa mereka - dan bagaimana Anda bisa juga

Opsi No. 3: Terapkan untuk program modifikasi pinjaman

Siapa yang terbaik untuk: Peminjam yang berada di belakang pembayaran pinjaman pelajar mereka

Mungkin semakin sulit bagi Anda untuk membayar tagihan pinjaman siswa pribadi setiap bulan, atau Anda sudah terlambat membayar pembayaran Anda. Dalam hal ini, pembiayaan kembali dan pembayaran strategis atas pinjaman Anda tidak akan tersedia untuk Anda.

Selain itu, pemberi pinjaman swasta tidak menawarkan paket pembayaran berbasis pendapatan yang mengikat tagihan Anda ke jumlah yang Anda hasilkan, seperti pinjaman federal - yang menjadi kejutan bagi banyak lulusan.

“Beberapa peminjam melaporkan bahwa mereka tidak tahu bahwa mereka memiliki lebih sedikit pilihan ketika membayar pinjaman mahasiswa swasta mereka daripada yang mereka lakukan dengan pinjaman mahasiswa federal mereka,” Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mencatat dalam laporan 2012.

Pemberi pinjaman swasta terkadang bekerja dengan peminjam, meskipun mereka tidak mempublikasikan bantuan itu di situs web mereka. Program modifikasi telah lebih sering muncul dalam beberapa tahun terakhir, dan pemberi pinjaman seperti Discover, Wells Fargo dan Sallie Mae telah menanggapi tekanan yang meningkat untuk memberikan bantuan kepada para peminjam.

Taruhan terbaik Anda adalah pergi ke sumbernya: Hubungi pemberi pinjaman Anda dan tanyakan apa yang dapat dilakukannya untuk Anda.

“Jika mereka memiliki program modifikasi, itu akan sangat eksklusif bagi pemberi pinjaman itu dan itu akan berbeda dari satu pemberi pinjaman kepada yang lain,” kata Weber.

Mulai dengan meminta pengurangan suku bunga atau pembayaran bulanan yang lebih rendah, bahkan untuk periode sementara. Pilihan itu lebih baik daripada menunda pembayaran Anda melalui kesabaran, yang berarti bunga terus bertambah dan akan ditambahkan ke saldo total Anda.

Sasaran Anda harus tetap terkini pada pembayaran pinjaman pribadi Anda sehingga Anda tidak default; pinjaman swasta umumnya memiliki jangka waktu yang lebih pendek sebelum default daripada pinjaman federal. Default dapat menurunkan nilai kredit Anda secara drastis - dan, karenanya, kemampuan Anda untuk mendapatkan apartemen, hipotek, atau kredit mobil di masa depan.

Tetapi Anda dapat menghindarinya dengan memilih salah satu dari strategi ini dan tetap fokus pada masa depan dengan utang pinjaman pribadi yang lebih sedikit.

Lebih dari Investmentmatome:

3 kali masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda

5 cara untuk mendapatkan pembayaran pinjaman pelajar Anda di tahun 2016

Tanyakan pada Brianna: Saya telah mendengar bahwa saya harus membangun kredit. Bagaimana saya memulai?

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh USA Today College.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Gambar melalui iStock.