The American Express Campus Edition Prepaid: Karena College Tidak Cukup Mahal

Kartu Amex Campus Edition Prepaid sama bermanfaat - dan mahal - sebagai gelar sejarah seni. Pekan lalu, American Express mengumumkan bahwa mereka akan menjual Edisi Kampus di lebih dari 500 toko buku kampus perguruan tinggi. Dan tentu saja, tidak seperti kartu kredit, itu tidak akan membiarkan Anda mendapatkan utang besar - tetapi itu bukan pilihan yang tepat untuk lulusan perguruan tinggi yang masuk. Mengingat ketersediaan pemeriksaan siswa yang terjangkau dan peluncuran kartu debit prabayar setengah jalan yang baru-baru ini dilakukan, sulit untuk membenarkan pemberian kartu Amex pilihan di kampus-kampus. Siswa dan orang tua sudah diminta untuk membayar semuanya mulai dari rencana makan sampai buku ujian; sekarang mereka diberitahu untuk membayar uang karena membayar uang.

Apa yang salah dengan Edisi Kampus Amex?

Bahkan di antara kartu debit prabayar, Amex Campus Edition jatuh pendek, kurang baik kegunaan dan keterjangkauan. Inilah alasannya:

Biaya ATM $ 2 untuk setiap penarikan setelah yang pertama per bulan. Penting bagi semua orang untuk memiliki cara yang murah untuk mengakses uang tunai, membayar tarif taksi, memberi tip pada orang yang melakukan pengiriman, atau apa pun Anda. Tetapi biaya ATM kartu Amex berarti bahwa siswa yang menarik uang tunai sekali seminggu - teknik umum untuk penganggaran - harus membayar $ 72 per tahun hanya dengan biaya ATM Amex.

Tidak ada ATM bebas biaya tambahan. Mungkin lebih mahal daripada biaya ATM kartu sendiri adalah kurangnya jaringan ATM. Jika Anda mengundurkan diri dari Chase ATM dengan kartu Chase, Anda tidak membayar biaya, tetapi ATM yang sama dapat mengenakan biaya - rata-rata $ 2,40 - untuk kartu lain. Biaya ini tidak dibebaskan untuk penarikan pertama Anda.

Biaya pembelian.Kartu Amex dijual di toko buku kampus Barnes & Noble, di mana ia datang dengan biaya pembelian $ 4,95, sementara itu dijual secara online gratis.

Tidak ada pernyataan kertas. Mendapatkan hard copy pengeluaran Anda berguna dalam perencanaan dan penganggaran, terutama ketika Anda baru saja mulai membuat keputusan keuangan Anda sendiri. Meskipun sebagian besar dari kami bank online hari ini, perlu dicatat bahwa Amex tidak mengizinkan Anda untuk mendapatkan pernyataan kertas bahkan jika Anda menginginkannya.

Tidak ada asuransi FDIC. Kartu debit tradisional didukung oleh FDIC, jadi jika bank yang mengeluarkannya turun, dana Anda dilindungi. Namun, kartu prabayar Amex adalah tidak FDIC-diasuransikan, jadi deposit Anda bisa lenyap.

Batas penggunaan yang sangat rendah. Batasan kartu Amex terlalu ketat untuk membuatnya layak sebagai produk keuangan utama, bahkan untuk siswa:

• $ 200 dalam penarikan ATM per minggu
• $ 1.000 dimuat per bulan
• $ 6.000 dimuat per tahun

Mengingat bahwa rata-rata siswa membelanjakan lebih dari $ 1.000 per tahun dalam buku teks saja, sulit mengharapkan $ 1.000 untuk menutupi pengeluaran buku, perlengkapan, paket makan, perabotan, dan sebagainya pada bulan pertama. Jika ide kartu prabayar adalah membatasi pembelanjaan Anda untuk apa yang ada di kartu, mengapa mereka tidak membiarkan Anda memasukkan sebanyak mungkin kartu yang Anda inginkan?

Bahkan jika Anda mencari kartu prabayar untuk anak Anda, Anda dapat melakukan lebih baik daripada Amex Campus Edition. Mengikuti tradisi besar buku teks baru, produk yang dijual di toko buku sering menguntungkan universitas lebih dari siswa.

Mengapa mahasiswa harus memilih memeriksa prabayar

Umumnya, kami merekomendasikan kartu debit tradisional di atas kartu prabayar untuk semua orang - mereka datang dengan asuransi FDIC, membawa stabilitas sistem keuangan tradisional dan umumnya nilai yang lebih baik. Ketika datang ke mahasiswa, ada lebih banyak alasan untuk pergi dengan memeriksa.

Itu murah. Hampir semua bank menawarkan rekening giro gratis kepada mahasiswa saat ini. Sedangkan akun lain memerlukan saldo minimum atau e-statement untuk menghindari biaya bulanan, bahkan bank-bank besar seperti Chase dan Wells Fargo memiliki akun kuliah gratis.

Anda harus belajar kapan-kapan. Orang muda sering disengat oleh cerukan - biaya yang timbul ketika Anda menjalankan saldo negatif pada rekening giro Anda. Bagi banyak orang, itu alasan yang cukup untuk pergi prabayar. Tetapi untuk melakukannya hanya menangguhkan hal yang tidak dapat dihindari: kecuali jika Anda ingin membayar biaya tinggi sepanjang hidup Anda, akhirnya Anda harus belajar cara menghindari cerukan. Mengapa Anda tidak belajar di kampus, ketika banyak akun memiliki biaya overdraft yang lebih rendah (atau tidak ada)?

Apa yang harus dicari dalam produk keuangan perguruan tinggi

Sebelum Anda mengambil kartu plastik mengkilap pertama yang Anda lihat, ingatlah faktor-faktor berikut ini:

1. Akses ATM. Anda harus dapat menarik uang dari ATM - bebas pembelian - di kampus dan di rumah.
2. Asuransi FDIC. Jika bank yang menerbitkan gagal, pastikan Anda tertutup. Kartu debit Traditioanl harus diasuransikan FDIC; kartu prabayar tidak memiliki persyaratan seperti itu.
3. Perlindungan penipuan. Jika kartu Anda hilang atau dicuri, berapa banyak yang bisa Anda kehilangan? Kartu debit membatasi kewajiban Anda hingga $ 50 jika Anda melaporkan pencurian dalam waktu 48 jam dan $ 500 jika Anda melaporkannya dalam waktu 60 hari sejak menerima pernyataan Anda; kartu kredit membatasi kewajiban Anda sebesar $ 50 tidak peduli apa. Sekali lagi, kartu debit prabayar tidak memiliki perlindungan seperti itu, jadi kewajiban penipuan apa pun sepenuhnya bersifat sukarela di bagian penerbit.
4. Cerukan. Beberapa rekening giro - dan sebagian besar yang ditawarkan oleh bank-bank nirlaba - akan membiarkan Anda menjalankan saldo negatif, tetapi akan membebankan Anda biaya untuk hak istimewa. Bahkan jika Anda menemukan rekening giro yang tidak mengizinkan cerukan atau tidak mengenakan biaya, pastikan Anda memahami kelebihan pembayaran dan dapat mengambil langkah-langkah untuk menghindari biaya pembayaran.
5. Skor kredit. Menetapkan sejarah kredit yang solid di kampus akan melayani Anda dengan baik pasca-kelulusan: skor FICO yang baik menempatkan Anda di jalan untuk mendapatkan apartemen, mendapatkan pekerjaan, dan memberi nilai lebih rendah pada pinjaman dan asuransi. Kartu debit, prabayar atau lainnya, tidak membantu skor FICO Anda; kartu kredit dan pinjaman mahasiswa.

Alternatif untuk Amex

Silakan, beli hoodies perguruan tinggi Anda di toko buku. Tetapi ketika datang ke produk keuangan, kampus mungkin tidak memiliki produk terbaik di luar sana untuk Anda. Berikut ini kerangka dasar untuk memutuskan apa yang harus disimpan di dompet Anda.

Kartu kredit

• Keuntungan:
  • Bangun skor kredit Anda
  • Dapat mengatur batas bawah
  • Seringkali mendapat imbalan
  • Pertanggungjawaban penipuan terbatas
• Kekurangan:
  • Memungkinkan Anda masuk ke dalam utang
• Apa yang dicari:
  • Bunga rendah, jika Anda membawa saldo
  • Hadiah, jika Anda tidak
  • Tidak ada biaya transaksi asing, jika Anda bepergian ke luar negeri

Kartu debit

• Keuntungan:
  • Tidak bisa berhutang
  • Akses mudah ke uang tunai
  • Lebih aman dan lebih nyaman daripada uang tunai
  • Terkadang mendapatkan imbalan
  • Seringkali menautkan rekening tabungan
  • Pertanggungjawaban penipuan terbatas
• Kekurangan:
  • Memungkinkan Anda melakukan overdraft
  • Jangan membangun kredit
• Apa yang dicari:
  • Akses mudah ke ATM tanpa biaya
  • Tidak ada biaya perawatan bulanan
  • Program cerukan yang jelas dan mudah dipahami

Kartu debit prabayar

• Keuntungan:
  • Tidak bisa berhutang
  • (Biasanya) tidak dapat berlebih
  • Seringkali (meskipun tidak selalu) memiliki perlindungan penipuan dan asuransi FDIC
• Kekurangan:
  • Seringkali lebih mahal daripada memeriksa akun
  • Hambatan terhadap sistem keuangan mainstream
  • Tidak ada kewajiban asuransi FDIC atau batas kewajiban penipuan
  • Jangan membangun kredit
• Apa yang dicari:
  • Tarik dan beban tunai tanpa biaya - pastikan kartu memiliki jaringan ATM
  • Tidak ada biaya per transaksi, pembayaran tagihan, aktivasi atau pembatalan
  • Struktur biaya sederhana
  • Batas penggunaan yang wajar

P.S. Lihat alat literasi keuangan kami untuk mendapatkan keuangan kuliah Anda di jalur.