Beberapa Annuities Bisa Bekerja di Pensiun, tetapi Lanjutkan Dengan Perhatian

Oleh Joe Allaria

Pelajari lebih lanjut tentang Joe di situs kami Tanyakan pada Penasihat

Dari biaya tinggi yang terkait dengan produk yang semakin kompleks hingga praktik penjualan yang dipertanyakan, anuitas telah mendapatkan kecaman buruk selama bertahun-tahun karena berbagai alasan. Tetapi mereka tidak semuanya buruk.

Karena anuitas tertentu dapat menawarkan jaminan penghasilan di masa depan, mereka mungkin menarik bagi investor yang ingin memastikan aliran pendapatan yang stabil di masa pensiun. Dengan rendahnya hasil hari ini, volatilitas pasar, dan ketidakpastian ekonomi, mungkin ini saat yang tepat untuk memoles pengetahuan anuitas Anda, terutama jika Anda berpikir untuk pensiun dalam waktu dekat.

Bagaimana mereka bekerja?

Anuitas adalah produk keuangan kontraktual yang biasanya dijual oleh perusahaan asuransi. Dalam bentuk yang paling dasar, seseorang membeli anuitas dengan pembayaran sekaligus dan menerima penghasilan di masa depan, baik dalam bentuk pembayaran berkala atau sekaligus. Anuitas sering memiliki fase akumulasi, ketika lump sum diadakan dan diinvestasikan oleh perusahaan asuransi, dan fase distribusi, ketika pemilik menerima uang kembali, dengan bunga.

Dari anuitas tetap ke anuitas indeks ke variabel, produk ini dapat dirancang untuk menginvestasikan dana dalam berbagai cara. Karena ada begitu banyak jenis anuitas, ada juga banyak pengendara dan fitur yang tersedia sebagai pengaya untuk berbagai produk anuitas.

Tetapi banyak penasihat setuju bahwa konsumen yang mempertimbangkan tunjangan hari tua hanya harus membelinya berdasarkan jaminan yang mereka tawarkan. Perjanjian ini dapat mencakup jumlah pembayaran pendapatan, durasi, dan tingkat pengembalian yang dijanjikan selama fase akumulasi. Jaminan ini didukung oleh kekuatan keuangan penyedia, jadi penting bahwa investor membeli anuitas dari perusahaan yang stabil.

Anuitas penghasilan

Bagi orang yang mencari penghasilan selama masa pensiun, penghasilan anuitas bisa menjadi pilihan yang baik. Produk-produk ini disusun untuk memberikan pembayaran pendapatan rutin kepada pemilik di beberapa titik setelah investasi awal. Demi kesederhanaan, mari kita lihat dua jenis: anuitas langsung premi tunggal dan anuitas penghasilan yang ditangguhkan.

Anuitas segera bekerja persis seperti yang mereka dengar. Premi lump-sum dibayarkan, dan aliran pendapatan anuitas segera dimulai. Dengan anuitas yang ditangguhkan, pembelian lump-sum dilakukan, dan pembayaran pendapatan anuitas ditangguhkan ke beberapa titik di masa depan.

Penghasilan juga bisa disusun dengan cara yang berbeda, termasuk pendapatan seumur hidup, pendapatan seumur hidup bersama atau penghasilan untuk jangka waktu tertentu.

Strategi anuitas tangguhan untuk penghasilan pensiun

Dengan perencanaan pensiun, salah satu tantangan utama adalah menentukan apakah tabungan Anda akan bertahan selama Anda membutuhkannya. Anda tidak tahu berapa lama Anda akan hidup, jadi tidak mungkin mengetahui berapa lama uang Anda akan bertahan. Dengan janji penghasilan terjamin, penghasilan anuitas dapat membantu memecahkan masalah ini.

Dalam perencanaan pensiun, tingkat di mana pensiunan mulai menarik uang dari portofolio pensiun mereka dikenal sebagai "rasio penarikan." Selama beberapa dekade, banyak penasehat menggunakan 4% sebagai persentase penarikan "aman", yang berarti bahwa investor dapat dengan aman menarik 4 % dari telur sarang mereka setiap tahun selama masa pensiun dan merasa yakin bahwa portofolio akan bertahan setidaknya 30 tahun. Hari ini, karena suku bunga rendah, banyak penasihat berpikir 3% adalah tingkat penarikan aman yang lebih baik. Tentu saja tidak ada menjamin bahwa portofolio akan bertahan selama itu.

Tetapi anuitas dapat memberikan jaminan itu. Salah satu strategi pendapatan pensiun yang telah menjadi populer di antara beberapa pra-pensiun adalah untuk membeli anuitas pendapatan yang ditangguhkan selama lima sampai 10 tahun terakhir sebelum pensiun, dengan maksud untuk memulai pembayaran pendapatan pada saat pensiun.

Jadi apa yang terjadi pada jumlah yang diinvestasikan selama periode "penangguhan", atau fase akumulasi? Biasanya, perusahaan yang menawarkan produk anuitas akan memberikan pengembalian tetap atas investasi setiap tahun selama waktu yang ditentukan pemilik untuk menunggu sampai dana tersebut didistribusikan. Ini berarti bahwa investasi Anda tidak akan tumbuh sebanyak dana Anda jika mereka telah berinvestasi di pasar saham, tetapi manfaatnya adalah Anda dijamin memiliki tingkat pengembalian yang telah ditentukan. Strategi ini juga berpotensi menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata yang lebih tinggi selama periode penangguhan dibandingkan opsi investasi aman alternatif seperti CD.

Setelah periode akumulasi tersebut berakhir, investasi tersebut kemudian dianimasikan ke dalam pembayaran pendapatan. Tergantung pada usia pemiliknya, ada kemungkinan bahwa rasio penarikan untuk anuitas pendapatan yang ditangguhkan bisa jauh di atas 3% yang banyak digunakan penasihat untuk portofolio investasi saat ini.

Pengorbanan

Tetapi sama seperti semua investasi memiliki pengorbanan, begitu juga anuitas. Anuitas pendapatan yang ditangguhkan mungkin merupakan strategi terbaik untuk memaksimalkan pendapatan terjamin untuk pra-pensiun, tetapi itu datang dengan mengorbankan fleksibilitas. Sama seperti membuat pensiun sendiri, ketika seseorang membeli anuitas, dalam banyak kasus, dia tidak akan memiliki akses lagi ke investasi itu sebagai lump sum. Itu berarti dia tidak akan memiliki banyak uang tunai jika pengeluaran lain muncul. Anda harus bekerja dengan penasihat untuk mempertimbangkan hal itu ketika menyusun rencana pensiun Anda.

Sementara beberapa produk anuitas dapat memiliki pengendara dan add-on yang memungkinkan peningkatan fleksibilitas, add-on itu akan mendorong keuntungan turun. Tetapi jika Anda tidak membutuhkan kelebihan dan fleksibilitas ekstra tersebut dan dapat mengambil bagian dengan uang Anda untuk sementara waktu, Anda akan mendapatkan manfaat yang lebih kaya nantinya.

Intinya

Meskipun saya memahami mengapa beberapa praktik penjualan dan strategi yang diterapkan dengan buruk telah menyebabkan ketidakpercayaan di antara banyak konsumen, apel yang buruk itu seharusnya tidak merusaknya untuk sejumlah besar. Jika terstruktur dengan baik, anuitas yang tepat dapat menawarkan strategi cerdas untuk investor pencari nafkah.

Saya tidak menganjurkan atau menentang penggunaan anuitas dalam portofolio tertentu. Tapi bagi investor yang fokus pada pendapatan, anuitas tertentu bisa menjadi alat yang bagus untuk sebagian portofolio Anda, asalkan Anda sepenuhnya memahami produk, bagaimana itu cocok dengan rencana keseluruhan Anda dan apakah penasihat membantu Anda membeli anuitas yang mencari yang terbaik minat.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Joe Allaria adalah Penasihat Pengelolaan Kekayaan dengan Visionary Wealth Advisors, LLC. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi www.CarsonAllariaGroup.com.

Gambar melalui iStock.