Apa yang Harus Ditanyakan kepada Diri Anda Sebelum Menggunakan ISA untuk Membayar Kuliah

Perjanjian bagi hasil memungkinkan siswa untuk mengisi kesenjangan dalam pembiayaan kuliah dengan menyetujui untuk melakukan pembayaran kepada investor berdasarkan persentase dari pendapatan mereka untuk jangka waktu tertentu setelah lulus. Seperti kebanyakan hal yang berkaitan dengan uang, ada sejumlah faktor yang harus dipertimbangkan sebelum Anda menandatangani salah satu dari kesepakatan ini.

Manfaat potensial

ISA tidak sama dengan utang. Tidak seperti pinjaman, tidak ada minat yang terlibat dengan ISA, dan Anda tidak perlu membayar kembali jumlah yang tetap. Sebaliknya, Anda membayar kembali persentase tertentu dari penghasilan Anda untuk jangka waktu kontrak yang ditentukan, apakah jumlah total yang dibayar kurang atau lebih dari jumlah penuh yang diberikan.

Mengenai skor kredit Anda, karena Anda memiliki kewajiban untuk membayar, fakta bahwa Anda melakukan pembayaran akan diteruskan ke agen pelaporan kredit, tetapi tidak ada saldo yang luar biasa yang dapat dilaporkan, menurut Casey Jennings, chief operating officer dari 13th Avenue Pendanaan, lembaga nirlaba yang bertujuan untuk meningkatkan akses perguruan tinggi bagi siswa berpenghasilan rendah dan yang menjalankan program percontohan ISA di Allan Hancock College di Santa Maria, California. “Idenya adalah bahwa Anda harus mendapatkan kredit untuk melakukan pembayaran, dan ini akan membantu Anda membangun sejarah kredit Anda, tetapi tidak akan ada rekaman dari jumlah yang didanai Anda karena tidak ada kewajiban tetap untuk melakukan pembayaran,” kata Jennings. “Selama Anda melakukan pembayaran, itu akan mencerminkan skor kredit Anda secara positif.”

Ruang untuk mengambil jalur non-tradisional. Karena pembayaran ISA didasarkan pada penghasilan daripada jumlah yang ditentukan, Anda mungkin memiliki lebih banyak kesempatan untuk mengeksplorasi setelah kuliah - seperti melakukan pekerjaan nirlaba, bepergian atau memulai bisnis - tanpa perlu khawatir pembayaran utang besar segera.

Pemecatan dalam kebangkrutan. Utang mahasiswa tradisional umumnya tidak dapat diberhentikan dalam kebangkrutan. ISA akan terdaftar sebagai kewajiban dalam kebangkrutan dan diperlakukan seperti kewajiban pembayaran tidak aman lainnya, seperti utang kartu kredit, menurut Purdue Research Foundation. Pengadilan dapat membatalkan kewajiban pembayaran jika seorang siswa menjadi bangkrut.

Anda tidak akan membayar jika Anda tidak bekerja. Anda dapat berhenti melakukan pembayaran ISA jika Anda kehilangan pekerjaan Anda; bagaimanapun, Anda tidak dapat memiliki persentase dari penghasilan Anda jika Anda tidak memiliki penghasilan. Jangka waktu pembayaran Anda biasanya akan membeku sampai Anda menemukan pekerjaan lagi, dan kemudian pembayaran akan menyesuaikan dengan penghasilan baru Anda. Beberapa SPA, seperti program Back a Boiler dari Universitas Purdue, juga dapat menyertakan ambang batas pendapatan minimum yang harus Anda penuhi sebelum pembayaran harus dimulai. Dengan pinjaman mahasiswa swasta, tergantung pada pemberi pinjaman, jumlah waktu Anda dapat menghentikan pembayaran Anda karena kesulitan keuangan biasanya terbatas.

Pembayaran dapat ditutup. Bergantung pada ketentuan ISA, Anda mungkin memiliki batas pembayaran. Itu sangat bermanfaat bagi mereka yang akhirnya mendapatkan penghasilan sangat tinggi, sehingga mereka tidak berakhir dengan pembayaran yang terlalu tinggi. Program ISA Purdue, misalnya, menawarkan plafon pembayaran 2,5 kali jumlah ISA awal.

Potensi kerugian

Pembayaran Anda akan berfluktuasi. Anda mungkin lebih suka membuat jumlah pembayaran tetap, dan Anda tidak dapat mengharapkan hal itu dengan ISA. Kecuali penghasilan Anda tetap persis sama selama jangka waktu pembayaran, pembayaran Anda akan naik ketika penghasilan Anda naik.

Anda tidak dapat membayar lebih awal. Berbeda dengan pinjaman, Anda tidak dapat melunasi saldo lebih awal. Pembayaran kembali harus berlanjut pada persentase yang ditentukan dari penghasilan Anda sampai akhir jangka waktu yang ditentukan selesai atau batas pembayaran tercapai.

Persentase yang lebih tinggi dapat menghabiskan uang take-home Anda. Bergantung pada ketentuan perjanjian Anda, pembayaran Anda dapat memengaruhi anggaran Anda lebih dari yang Anda duga. Jika akhirnya Anda menghasilkan lebih banyak uang daripada yang Anda perkirakan, Anda akan berhutang lebih banyak kepada investor Anda. Namun, rencana Anda mungkin termasuk batasan pembayaran.

Itu bukan pinjaman, tapi … ISA masih merupakan kontrak yang mengikat secara hukum yang melibatkan pelunasan uang dari waktu ke waktu. “Ketika seseorang berutang budi kepada orang lain karena uang, sulit untuk tidak memikirkan itu sebagai pinjaman,” kata John Zurick, wakil presiden eksekutif dari American Student Assistance, lembaga nirlaba yang didedikasikan untuk pembiayaan pendidikan tinggi. Zurick mengatakan para siswa harus memahami tulisan kecil yang menjelaskan apa yang akan terjadi jika mereka gagal melakukan pembayaran.

Anda dapat dituntut secara default. Jika Anda bekerja tetapi tidak melakukan pembayaran pada ISA Anda, Anda dapat gagal memenuhi kewajiban. Jika ini terjadi, investor ISA dapat mengambil tindakan hukum terhadap Anda.

Tidak ada undang-undang perlindungan konsumen secara eksplisit untuk ISA. Seth Frotman, ombudsman pinjaman pelajar untuk Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, mengatakan penting bagi konsumen untuk mengetahui biaya di muka dan risiko produk keuangan. Sifat ISA yang tidak tepat membuat tidak mungkin untuk menentukan dengan tepat apa pembayaran bulanan Anda, sehingga lebih sulit untuk memahami biaya dan risiko sebelumnya.

Lihatlah sebelum Anda melompat

Sebelum Anda mendaftar untuk suatu ISA, pertimbangkan faktor-faktor ini:

Jurusan Anda. Jika Anda mengambil jurusan teater atau puisi, Anda kemungkinan tidak akan mendapatkan istilah yang menguntungkan seperti rekan belajar akuntansi Anda atau bidang lain yang dipandang berpotensi menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi.

Prospek pendapatan potensial. Periksa dengan situs seperti PayScale dan Glassdoor atau Biro Statistik Tenaga Kerja untuk memperkirakan gaji awal dan penghasilan rata-rata untuk karier yang Anda minati. Ini dapat membantu Anda memperkirakan dengan lebih baik jenis pembayaran apa yang mungkin Anda buat pada ISA di masa mendatang.

Sumber pembiayaan. Pasar yang tidak diatur dapat mengembangkan praktik predator, kata Zurick. Pertimbangkan sumber pendanaan dan rekam jejak investor, terutama jika itu adalah investor swasta.

Persentase penghasilan yang Anda dapatkan. Mengetahui persentase penghasilan Anda, Anda diharapkan untuk membayar setiap bulan sangat penting dalam membuat keputusan yang bijaksana. Jika Anda bisa mendapatkan persentase yang rendah - dalam kisaran 3%, misalnya - ISA dapat bekerja dengan baik untuk Anda. Jika jauh lebih tinggi, tidak begitu jelas. Program Purdue, misalnya, memungkinkan persentase ISA hingga 15%. Sebelum membuat perjanjian untuk persentase penghasilan Anda yang tinggi, pertimbangkan bagaimana pengaruhnya terhadap anggaran Anda nantinya.

Lokasi dan biaya hidup. Teliti biaya hidup di area tempat Anda ingin bekerja setelah lulus. Akankah pendapatan prospektif Anda menutupi biaya hidup di daerah itu, sehingga persentase yang akan Anda bayar pada ISA Anda?

Biaya pembiayaan kuliah Anda yang lain. Jika Anda mencari ISA, kemungkinan Anda sudah memiliki pinjaman mahasiswa. Cari tahu berapa banyak Anda harus membayar kembali pinjaman tersebut setelah Anda lulus dan faktor itu ke dalam anggaran Anda untuk melihat apakah Anda mampu membayar pembayaran ISA juga.

Jangka panjang. Jumlah waktu yang Anda harapkan untuk membayar kembali ISA Anda mungkin standar atau khusus untuk perjanjian Anda. Di Purdue, jangka waktu umum untuk pembayaran ISA adalah sembilan tahun, menurut Purdue Research Foundation. Pastikan Anda merasa nyaman dengan lamanya waktu Anda akan membayar sebagian dari penghasilan Anda.

Cetakan halus. Setiap kali Anda memasuki perjanjian keuangan, ketahui detailnya. Cari tahu perlindungan apa yang mungkin dibangun ke dalam ISA, seperti tenggang waktu setelah kelulusan, seperti yang dimungkinkan oleh program Purdue. Pendapatan seperti apa yang akan dimasukkan - apakah itu hanya pendapatan Anda, atau apakah penghasilan pasangan calon pelanggan Anda akan dihitung juga? Apakah warisan atau hasil dari penyelesaian hukum akan dihitung?

Cari tahu bagaimana perjanjian bagi hasil dibandingkan dengan pinjaman pribadi, pinjaman refinancing mahasiswa, dan pinjaman induk PLUS.

Anna Helhoski adalah penulis staf di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.