Membeli Rumah? Memperbaiki Kredit Anda Dapat Menyelamatkan Anda $ 7.420

Oleh Adam Funk

Pelajari lebih lanjut tentang Adam di Investmentmatome's Ask an Advisor

“Hei, Pelatih, saya membeli rumah,” salah satu klien saya baru-baru ini memberi tahu saya. “Saya perlu mengalikan sejumlah uang dari akun investasi untuk digunakan sebagai uang muka.” Sebagai perencana keuangan, ini adalah pesan yang sangat memuaskan.

Ketika klien ini dirujuk kepada saya satu setengah tahun yang lalu, dia berusia 33 tahun dan memiliki pekerjaan bagus menghasilkan $ 50.000 per tahun. Dia juga memiliki sedikit utang: hanya $ 1.200 yang dia habiskan untuk mobilnya dan $ 430 dalam rekening pengumpulan yang sembrono yang dia biarkan lolos dari celah-celah. Tetapi ia hanya memiliki $ 5 dalam rekening tabungannya dan skor FICO 612.

Pada saat itu, dia tidak akan bisa membeli rumah dengan hipotek konvensional. Hari ini, dia memenuhi syarat untuk hipotek $ 100.000 dan cukup disimpan untuk pembayaran uang muka $ 11.000.

Bagaimana ini bisa terjadi? Kami mulai dengan rencana keuangan yang komprehensif. Setelah berbicara dengannya tentang situasi spesifiknya, saya menghabiskan sekitar 10 jam untuk meninjau semua dokumen keuangannya, termasuk pengembalian pajaknya, polis asuransi, dan tunjangan pekerjaan. Saya menjalankan perhitungan dan meneliti cara dia dapat memotong biaya, memperbaiki kreditnya, dan meningkatkan tabungan. Beberapa minggu kemudian, kami bertemu lagi untuk membahas rencana itu.

Memperkuat kredit

Ketika saya meninjau situasi keuangan klien saya, saya perhatikan bahwa dia membayar premi tinggi untuk asuransi mobil, lebih dari $ 2.000 per tahun. Saya menyarankan agar kami terlebih dahulu memeriksa kreditnya untuk melihat apakah itu mungkin berkontribusi pada premi. Ketika kami mengambil laporan FICO-nya, kami mengetahui bahwa skor kreditnya adalah 612.

Untuk membantunya meningkatkan kreditnya, saya mengembangkan rencana permainan satu halaman yang terdiri dari melunasi koleksi dan membuka jalur kredit baru untuk memastikan dia memiliki portofolio kartu kredit terbaik baginya. Strategi saya memastikan bahwa dia dapat mengakses kredit yang cukup, sambil membatasi risiko penipuannya dan memberinya alat untuk membangun skor kredit yang bagus.

Meningkatkan cadangan uang tunai

Salah satu kelemahan klien saya adalah kurangnya tabungan untuk keadaan darurat atau peluang potensial, seperti membeli rumah, bepergian atau memiliki keluarga. Saya menyarankan agar dia membuka rekening investasi untuk membangkitkan semangatnya tentang perencanaan untuk hal-hal penting ini.

Menabung untuk keadaan darurat tidak terlalu menyenangkan, tetapi memikirkan semua hal yang ingin Anda lakukan di kemudian hari dapat membuatnya jauh lebih bermanfaat. Dengan gambaran gambar yang lebih besar, klien saya dapat mengidentifikasi cara-cara yang dapat dia hemat secara teratur, dan mulai melakukan setoran dari gajinya langsung ke akun investasinya.

Penghematan suku bunga hipotek

Pemberi pinjaman hipotek mengevaluasi peminjam pada sejumlah faktor risiko yang berbeda, termasuk skor FICO mereka dan uang muka yang dapat mereka berikan. Semakin tinggi skor Anda dan semakin banyak yang dapat Anda lepaskan, semakin baik tingkat hipotek yang akan Anda kuasai. Karena perbaikannya di kedua bidang ini, klien saya tidak hanya dapat memperoleh pinjaman, tetapi juga menghemat ribuan transaksi.

Dengan perhitungan saya - berdasarkan pada sistem poin yang digunakan oleh banyak kreditur untuk mengevaluasi risiko dan menilai biaya yang akan mereka kenakan kepada peminjam - klien saya dapat menghemat $ 3,860 dengan menaikkan skor FICO-nya menjadi 715. Itu memperhitungkan biaya pinjaman hipotek tambahan yang dia bayar. d telah terjadi jika nilainya adalah 620, minimum banyak pemberi pinjaman akan menerimanya. Demikian pula, ia menghemat $ 3,560 dengan meletakkan 10% ke bawah. Itu menjelaskan biaya tambahan yang harus dikeluarkan jika dia hanya menurunkan minimum 3%.

Tambahan $ 7,420 itu akan berupa tambahan biaya penutupan dimuka atau suku bunga yang lebih tinggi, yang akan menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih tinggi.

Hadiah besar

Saya senang dengan kemajuan yang dibuat klien saya menuju kemandirian finansial. Memiliki status keuangan yang lebih baik memungkinkan dia untuk membeli rumah - dan itu menyelamatkannya ribuan dalam transaksi. Bahkan yang lebih penting, saya percaya kesuksesannya dalam perjalanan keuangan ini juga membantu memperkuat hubungan pribadinya. Klien saya tidak akan tinggal di rumah barunya sendirian - pacarnya membantu dia mengambilnya!

Gambar melalui iStock.