Capital One Melompat pada Pengecekan Bisnis Pengambilan Bunga yang Di legalisasi

Ketika Federal Reserve mengumumkan pencabutan sebuah undang-undang yang melarang rekening giro berbunga-bunga, Capital One segera merespons dengan rekening deposito baru, Clear Interest Business Checking. Pemilik usaha kecil sebelumnya diharuskan untuk mengorbankan hasil bunga untuk menjaga agar kas mereka mudah diakses, dan baik melakukan senam akuntansi atau menderita konsekuensi dari efektif memasukkan uang mereka di bawah kasur.

Mulai 21 Juli^stNamun, lanskap itu berubah. Undang-undang 1933 yang melarang minat pengecekan bisnis jatuh, dan Capital One sekarang adalah bank pertama yang menawarkan hasil pada pengecekan bisnis, akhirnya memberi kesempatan kepada usaha kecil untuk melakukan sesuatu dengan uang mereka.

Peraturan Q: klausul yang terlupakan di Glass-Steagall

Pencabutan Glass-Steagall memperoleh perhatian yang adil setelah terjadinya krisis keuangan; pengecualian dari Aturan Volcker adalah titik utama pertikaian antara Presiden Obama dan GOP ketika RUU reformasi keuangan Dodd-Frank dibuat. Tetapi di tengah-tengah suara dan kemarahan atas pemisahan bank-bank investasi dan penyimpanan, pencabutan satu ketentuan kecil tetapi signifikan diabaikan tanpa disadari.

Peraturan Q melarang bank membayar bunga pada rekening giro bisnis untuk mendorong investasi. Saat itu tahun 1933, ingat, dan pemerintah mencoba segala daya untuk mendapatkan kredit mengalir lagi. Tetapi ketika Depresi itu berakhir, peraturan itu menjadi beban bagi pemilik usaha kecil. Memperoleh bunga pada puluhan ribu dalam rekening giro diperlukan mentransfer uang ke dan dari pasar uang, sehingga pemilik bisnis baik membayar bank untuk mengotomatisasi proses atau pemegang buku mereka menangani akrobat keuangan itu sendiri.

Dengan pencabutan kebijakan era Depresi, pemilik bisnis sekarang dapat memperoleh bunga tanpa mencurahkan yang sangat dibutuhkan (percaya kami, kami tahu itu diperlukan) ruang otak untuk mencari tahu caranya.

Minat Jelas Modal Satu

Rekening pertama-ke-pasar adalah Clear Interest Business Checking dari Capital One, yang menghasilkan 1,1% bunga (0,5% di Louisiana). Akun ini memberikan 300 transaksi gratis setiap bulan, membebaskan biaya perawatan bulanan dengan saldo $ 10.000 +, dan membayar bunga selama 25 transaksi dilakukan setiap bulan.

Ahli bisnis kecil dan pengusaha Gene Marks mengakui adanya transfer rumit dari pengecekan ke pasar uang dan kembali untuk mendapatkan bunga. "Jika Anda adalah bisnis kecil dan Anda mendapat $ 25.000 hanya duduk di rekening giro Anda, Anda merasa seperti mencekik seseorang."

Capital One mungkin berharap bahwa usaha kecil akan ditarik ke rekening berbunga pertama yang sejenis, dan dari sana memperluas hubungan dengan kartu kredit bisnis, pinjaman, dan sejenisnya. Marks berkomentar tentang pentingnya membangun hubungan yang solid antara bank dan pelanggan bisnis kecilnya: "Ini mengatakan sesuatu tentang bank ketika mereka secara sukarela membayar bunga kepada pelanggan mereka," katanya, "terutama ketika tidak ada orang lain yang melakukan saya t."

Jika peraturan jatuh di hutan dan tidak ada yang mendengarnya …

Mungkin karena dunia bisnis dan politik dikonsumsi dengan pagu utang, pencabutan Regulasi Q berlalu tanpa pemberitahuan. Banyak pemilik usaha kecil tidak menyadari keberadaan peraturan itu, apalagi akhirnya. Seberapa besar minat akan pengecekan memengaruhi usaha kecil, jika mereka pernah mendengarnya?

Dua faktor yang berlawanan membuat efek jangka pendek menjadi tidak pasti. Bisnis berada di atas uang lebih banyak daripada sebelumnya: pemotongan pengeluaran berarti cadangan kas yang lebih tinggi. Di sisi lain, suku bunga sangat rendah. Namun, pemeriksaan minat pada dasarnya adalah uang gratis untuk bisnis, dan kemungkinan mereka akan melompat di akun baru ini.

“Ketika usaha kecil menjadi semakin sadar akan akun seperti Capital One,” kata Marks, “mereka akan bertanya kepada bank mereka, 'Mengapa Anda tidak menawarkan ini?” Bank-bank yang peduli dengan pelanggan, orang-orang yang mengakui bahwa masa-masa sulit, mereka akan menindaklanjutinya."

Bank komunitas yang lebih kecil dan serikat kredit mungkin kekurangan sumber daya untuk melakukannya. Sementara Modal Satu dapat mengimbangi biaya rekening giro berbunga dengan produk yang lebih menguntungkan seperti kartu kredit penghargaan, lembaga kecil dikenal untuk menawarkan suku bunga rendah pada pinjaman tetapi sedikit dengan cara pertukaran kartu imbalan biaya-berat. Terlebih lagi, memeriksa akun menjadi jauh kurang menguntungkan setelah Amandemen Durbin. Hampir setengah dari semua serikat kredit mempertimbangkan untuk mengurangi imbalan atau pengecekan gratis untuk memulai, dan mungkin kesulitan untuk menawarkan produk lain.

Ini menyisakan peluang bagi bank-bank besar untuk menarik bisnis dan mungkin mendorong mereka ke kartu kredit, yang jauh lebih menguntungkan. Tentu saja, untuk pengecekan bisnis yang berbunga-bunga, pemilik usaha kecil harus terlebih dahulu mendengar tentang keberadaannya.