Tips Perencanaan Perguruan Tinggi untuk Setiap Tahap Kehidupan Anak Anda

Oleh Brett Tushingham

Pelajari lebih lanjut tentang Brett di Situs kami, Minta Penasihat

"Jika Anda gagal merencanakan, Anda berencana untuk gagal." Kutipan ini, yang dikaitkan dengan Benjamin Franklin, membuat saya berpikir tentang cara banyak keluarga mendekati membayar untuk kuliah.

Bagi kebanyakan keluarga, kata-kata "perencanaan" dan "pensiun" berjalan seiring, dan untuk alasan yang baik. Jumlah uang yang Anda butuhkan untuk menyediakan penghasilan yang cukup selama masa keemasan Anda bisa sangat besar. Tetapi demikian juga biaya untuk menempatkan anak-anak Anda melalui perguruan tinggi. Namun, banyak orang tua tidak berencana untuk itu.

Menurut penelitian terbaru dari Dewan College, biaya rata-rata satu tahun sekolah swasta di AS sekarang adalah $ 43.921, termasuk biaya kuliah, biaya, dan kamar dan makan. Tentu saja, tidak setiap siswa akan menghadiri perguruan tinggi swasta, jadi tidak semua keluarga perlu menabung cukup banyak. Namun, bahkan untuk pendidikan yang lebih murah, penting untuk merencanakan.

Mengembangkan strategi untuk mengatasi biaya pendidikan masa depan harus menjadi prioritas, dan itu harus sesuai dengan perencanaan pensiun Anda. Sama seperti perencanaan pensiun, semakin awal Anda memulai, semakin baik. Orangtua dapat mempersiapkan dengan cara yang berbeda di setiap tahap kehidupan anak mereka.

Kelahiran melalui sekolah dasar

Simpan, simpan, dan simpan lebih banyak. Segera setelah anak Anda lahir, Anda dapat mulai menabung di salah satu dari banyak rekening tabungan pendidikan yang menarik pajak. Dua pilihan favorit saya adalah 529 College Savings Plan dan Private College 529 Plan.

Rencana tabungan 529 mirip dengan Roth IRA dalam hal keuntungan pajak. Anda berkontribusi setelah pajak dolar tetapi tidak membayar pajak atas penghasilan dana ketika Anda menggunakan distribusinya untuk biaya pendidikan yang berkualitas. Beberapa negara bahkan menawarkan pengurangan pajak pada kontribusi.

Rencananya fleksibel, memungkinkan Anda untuk mengubah penerima jika penerima dinyatakan tidak menggunakan uang. Juga, sekolah memperlakukan saldo dengan baik ketika menghitung bantuan keuangan. Pada Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid (FAFSA), uang dalam rencana 529 dilaporkan sebagai aset orang tua dan bukan sebagai aset siswa. Itu berarti 5,64% uang, bukan 20%, akan dimasukkan dalam kontribusi keluarga siswa Anda yang diharapkan (EFC).

Rencana 529 swasta memiliki manfaat pajak yang serupa dengan rencana tabungan standar 529, tetapi ada beberapa perbedaan penting. Paket pribadi memungkinkan Anda membayar di muka untuk biaya sekolah, pada dasarnya mengunci pada tarif hari ini. Anak Anda dapat menggunakan uang di salah satu dari lebih dari 270 sekolah swasta dalam program ini. Semua sekolah dalam program ini menjamin tarif kuliah dan membayar semua biaya program. Ini berarti 100% dari kontribusi Anda digunakan untuk pembelian sertifikat pendidikan karena rencananya tidak mengenakan biaya pendaftaran atau biaya tahunan kepada pemilik rencana.

Jika siswa Anda memilih untuk pergi ke sekolah di luar program, Anda mungkin dapat mengubah penerima ke anggota keluarga lain yang memenuhi syarat, menggulung akun ke dalam rencana 529 yang disponsori negara atau meminta pengembalian dana (tergantung pada batasan), dengan ketentuan tertentu. persyaratan terpenuhi.

Keluarga yang mempertimbangkan sekolah swasta dapat mengambil manfaat dengan memiliki baik akun 529 perguruan tinggi swasta dan rencana 529 standar. Penerimaan dari rencana pribadi dapat digunakan untuk membayar uang sekolah, karena itu dibayar dimuka, sedangkan rencana standar dapat menahan uang untuk membayar kamar dan makan, buku, dan biaya kuliah lainnya.

Sekolah Menengah

Bahkan ketika anak Anda mencapai sekolah menengah, tidak terlalu terlambat untuk mulai menabung di 529 akun. Hal ini terutama berlaku untuk rencana pribadi, di mana Anda mendapatkan perlindungan dari kenaikan biaya kuliah dan, dalam arti, pengembalian terjamin. Jika biaya kuliah meningkat 6% setahun, Anda pada dasarnya menghasilkan 6% per tahun untuk investasi Anda.

Namun, pilihan lain pada tahap ini adalah mempekerjakan anak Anda dalam bisnis milik keluarga, jika Anda memilikinya. Penghasilan anak Anda dapat digunakan untuk mendanai IRA Roth di mana uangnya akan tumbuh bebas pajak. Ini adalah strategi hemat perguruan tinggi yang cerdas, karena kontribusi anak Anda dapat ditarik bebas pajak untuk biaya kuliah atau lainnya. Tetapi perhatikan bahwa ini hanya berlaku untuk kontribusi; Setiap penarikan keuntungan sebelum usia 59 ½ bisa dikenakan pajak dan penalti. Tentu saja, pekerjaan itu harus sah dan bayarannya masuk akal untuk memenuhi aturan IRS.

Berikut ini beberapa manfaat tambahan dari strategi ini:

• Anak Anda yang bergantung hingga usia 19 tahun dapat memperoleh hingga $ 6.300 setahun tanpa harus mengajukan pengembalian pajak.
• Anda, sebagai pemilik bisnis, dapat memotong gaji anak Anda.
• Karena penghasilan yang diperoleh, "pajak kiddie" pada penghasilan anak-anak yang belum ditagih lebih dari $ 2.100 tidak berlaku.
• Anak Anda mendapatkan pengalaman dunia nyata yang berharga.

Karena penghasilan hingga titik tertentu tidak dikenakan pajak, anak Anda pada dasarnya dapat mendanai Roth IRA dengan uang pretax. Jika dilakukan selama beberapa tahun, strategi ini saja dapat membiayai sebagian besar pendidikan anak Anda, dan Anda dapat menghemat pajak juga.

SMA

Begitu anak Anda mulai sekolah menengah, Anda dapat mulai memikirkan opsi bantuan keuangan. Anda harus menghitung apa yang diharapkan untuk berkontribusi pada biaya pendidikan anak Anda (EFC) Anda untuk bantuan keuangan. Ini akan membantu Anda menentukan di mana anak Anda akan memenuhi syarat untuk bantuan berdasarkan kebutuhan dan seberapa besar Anda mungkin harus membayar untuk pendidikannya.

Anda juga dapat mulai meneliti sekolah untuk menentukan bagaimana profil akademik anak Anda dibandingkan dengan siswa saat ini. Semakin diinginkan anak Anda ke sekolah, semakin besar kemungkinan dia akan diterima dan menerima bantuan keuangan dalam bentuk hibah dan beasiswa.

Pertimbangkan untuk memperluas pencarian Anda untuk memasukkan sekolah swasta dengan harga lebih tinggi. Banyak yang menyediakan bantuan berdasarkan kebutuhan dalam jumlah besar melalui hibah. Sebagai contoh, sekolah yang dibantu Benjamin Franklin, University of Pennsylvania, memiliki kebijakan pinjaman keuangan "tanpa pinjaman" di mana ia memenuhi 100% kebutuhan keuangan siswa dengan hibah dan pekerjaan studi kerja. Jadi meskipun harga stiker lebih dari $ 60.000 setahun untuk biaya kuliah, biaya, dan kamar dan makan, harga yang akan Anda bayarkan dapat sangat bersaing dengan sekolah negeri dengan harga lebih rendah.

Jika anak Anda tidak memenuhi syarat untuk bantuan berbasis kebutuhan, Anda mungkin ingin mengalihkan fokus Anda ke bantuan berbasis prestasi seperti beasiswa akademis. Jenis bantuan ini didasarkan pada kemampuan akademik anak Anda, bakat dan keterampilan lainnya, daripada pendapatan atau aset keluarga Anda.

Mulai sekarang

Terkadang rencana terbaik adalah hanya berbicara dengan anak-anak Anda untuk melihat apa yang mengilhami mereka. Kesesuaiannya bisa berupa sekolah kejuruan setempat atau perguruan tinggi setempat, di mana mereka dapat memperoleh pendidikan yang baik dengan biaya yang lebih murah dari sekolah empat tahun.

Tetapi bagi banyak keluarga, biaya pendidikan perguruan tinggi anak-anak mereka bisa sangat tinggi. Terlepas dari seberapa muda anak-anak Anda, Anda dapat mulai membangun strategi perencanaan perguruan tinggi Anda hari ini. Ingat, setiap dolar yang Anda hemat bisa menjadi satu dolar lebih sedikit dari pinjaman mahasiswa untuk anak-anak Anda, dan dengan perencanaan ke depan Anda dapat memastikan bahwa dana kuliah dan tujuan tabungan pensiun Anda terpenuhi.

Brett Tushingham adalah penasihat keuangan dan pendiri Strategi Kekayaan Tushingham di Wilmington, North Carolina.

Gambar melalui iStock.