Bank, Biaya Kartu Kredit: A $ 795 Juta Pelajaran untuk Undergrads

Biaya kuliah dan biaya, iuran klub dan uang bir - mahal untuk menjadi mahasiswa. Itu tidak membantu bahwa menurut analisis terbaru situs kami, memeriksa akun dan kartu kredit dapat menghabiskan biaya rata-rata siswa hingga $ 1,016 dalam biaya dan bunga selama empat tahun kuliah [1]. Secara total, mahasiswa di AS dapat membelanjakan lebih dari $ 795 juta per tahun untuk biaya cerukan dan keterlambatan pembayaran saja [2].

Dalam studi 2016, Investmentmatome menganalisis biaya overdraft dari 20 rekening giro yang berafiliasi dengan beberapa universitas terbesar di AS. Kami melihat akun yang sama tahun ini, serta kartu kredit siswa, untuk melihat bagaimana hal-hal telah berubah selama 12 bulan.

Key takeaways

• Biaya cerukan bank rata-rata di AS, termasuk akun yang berafiliasi dengan universitas, adalah $ 35 [3], dan rata-rata mahasiswa overdraws akunnya 2,2 kali per tahun, dibandingkan dengan 2,07 kali untuk rata-rata orang Amerika. Dengan lebih dari 11 juta mahasiswa sarjana penuh waktu di AS pada tahun 2016, sebagian besar memiliki rekening bank, yang dapat berarti biaya overdraft lebih dari $ 722 juta [2]. Itu peningkatan hampir $ 19 juta dibandingkan tahun sebelumnya [4].
• Sepertiga siswa yang akan segera lulus dan yang memiliki kartu kredit telah membayar tagihan terlambat, dan biaya keterlambatan pembayaran rata-rata pada kartu siswa yang kami analisis adalah $ 35. Jika sepertiga dari populasi sarjana penuh waktu dengan kartu kredit merindukan pembayaran, itu hampir $ 73 juta dalam biaya keterlambatan pembayaran [2].

Pada 2015, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengeluarkan panduan untuk perguruan tinggi tentang memilih bank mitra yang paling sesuai dengan kebutuhan siswa. Toolkit Akun Siswa yang Aman belum membawa perbaikan perbankan bagi siswa di sekolah yang kami analisis. Kami melihat peningkatan biaya tahunan untuk akun siswa di beberapa bank yang termasuk dalam penelitian kami. Kami juga menemukan bahwa rekening tabungan siswa dan kartu kredit memiliki biaya tambahan yang tidak perlu yang dapat dihindari oleh siswa dengan memilih akun yang berbeda atau melalui penggunaan kartu yang lebih cerdas.

Dalam studi ini, kami akan menguraikan biaya rekening giro siswa dan kartu kredit serta menyediakan alternatif yang lebih murah. Kami juga akan memberikan kiat tentang cara memulai membangun kredit sebagai mahasiswa dan menjelaskan mengapa itu penting.

Akun pengecekan siswa bisa mahal

Untuk masing-masing akun giro siswa, kami melihat biaya pemeliharaan rata-rata, biaya overdraft dan batas biaya overdraft - jumlah maksimum kali per hari bank akan membebankan biaya cerukan. Biaya rata-rata yang dibebankan bank-bank ini untuk mempertahankan akun tetap $ 0 untuk siswa. Tiga bank meningkatkan biaya overdraft mereka; hanya satu yang mengurangi biayanya. Selain itu, dua bank menurunkan jumlah total biaya overdraft yang akan mereka kenakan per hari, tetapi satu meningkatkan jumlah itu.

Biaya cerukan rata-rata untuk akun ini meningkat dari $ 34,50 menjadi $ 35. Karena mahasiswa rata-rata overdraw account-nya 2,2 kali per tahun, ini berarti $ 77 per tahun dalam biaya overdraft untuk siswa menggunakan akun seperti yang kami analisis, atau $ 308 selama empat tahun karir kuliah. Ini hanya rata-rata. Sebagian kecil siswa terpukul lebih keras dengan biaya overdraft: Menurut laporan CFPB tahun 2014, 10,7% dari 18 hingga 25 tahun mengeluarkan lebih dari 10 cerukan per tahun.

Akun online, credit union menawarkan penawaran yang lebih baik

Di sebagian besar bank, pelanggan dapat menghindari biaya. Bank biasanya akan membebaskan biaya pemeliharaan jika Anda menyimpan saldo minimum atau memiliki setoran langsung bulanan. Anda dapat menghindari biaya overdraft dengan tidak membelanjakan lebih dari apa yang ada di akun Anda. Tetapi cara termudah untuk menghindari biaya yang tidak perlu adalah dengan memilih bank yang tidak menagihnya.

“Bank online adalah bank yang seharusnya semua, yang lebih ramah kepada konsumen,” kata kolumnis Investmentmatome Liz Weston, penulis buku “Skor Kredit Anda.” “Mereka memiliki biaya lebih sedikit dan persyaratan saldo minimum, dan mereka membayar suku bunga lebih tinggi. Anda tidak dapat masuk ke cabang, tetapi semakin sedikit dari kami yang melakukan hal itu, dan kami menemukan bank daring memenuhi kebutuhan kami dengan baik. ”

Bagi mereka yang lebih memilih untuk tidak online bank, credit unions adalah pilihan yang solid. Akun universitas yang kami lihat yang berafiliasi dengan serikat kredit memiliki biaya cerukan yang lebih rendah pada rekening giro dan suku bunga tabungan yang lebih tinggi daripada rekening universitas yang berafiliasi dengan bank-bank nasional besar. Mereka juga cenderung memiliki biaya perawatan bulanan.

»LEBIH BANYAK: Rekening giro terbaik untuk mahasiswa

Anda dapat menghindari biaya overdraft

Anda juga dapat memilih keluar dari cakupan cerukan sepenuhnya. Cakupan overdraft adalah praktik bank yang membayar untuk jenis transaksi tertentu meskipun Anda tidak dapat membelinya, kemudian menagih biaya cerukan. Aturan federal mengharuskan bank menawarkan cakupan ini berdasarkan "opt-in", daripada mendaftarkan Anda secara otomatis. Jika Anda tidak sengaja mendaftar untuk itu, yang mudah dilakukan, Anda dapat menyisih.

Jika Anda memilih keluar dari cakupan cerukan, kartu Anda kemungkinan akan ditolak jika Anda mencoba untuk membeli sesuatu atau melakukan penarikan ATM tanpa cukup uang. Anda mungkin masih dikenakan biaya biaya dana yang tidak cukup sama, juga disebut NSF atau biaya item yang dikembalikan.Anda kemungkinan besar akan dikenai biaya NSF untuk hal-hal seperti cek yang terpental dan pembayaran tagihan online.

Terlepas dari apakah Anda memiliki cakupan cerukan, daftarlah untuk peringatan teks untuk saldo rendah dan cerukan melalui situs web bank Anda. Jika Anda pergi negatif, isi kembali dana Anda secepat mungkin untuk menghindari biaya tambahan.

»LEBIH BANYAK: Dasar-dasar biaya overdraft

Pembayaran kartu kredit yang terlambat melakukan kerusakan ganda

Kami juga melihat kartu kredit khusus siswa dari penerbit kartu utama AS. Bank of America, Citibank, Discover, Capital One, dan Wells Fargo semuanya menawarkan kartu kredit mahasiswa, dengan biaya keterlambatan pembayaran rata-rata sekitar $ 35 dan suku bunga rata-rata 18,64%. Suku bunga bervariasi tergantung pada skor kredit Anda; kartu yang kami lihat memiliki rata-rata suku bunga minimum 14,51% dan tingkat bunga maksimum rata-rata 22,76%.

Menurut survei Experian, 33% siswa yang memiliki kartu kredit dan akan lulus dalam enam bulan ke depan telah terlambat dengan pembayaran kartu kredit [5]. Dengan asumsi ini adalah perwakilan dari seluruh tubuh siswa full-time, lebih dari 2 juta siswa telah melakukan pembayaran terlambat. Itu hampir $ 73 juta yang dibelanjakan untuk biaya keterlambatan - dan itu mengasumsikan bahwa mereka hanya menerima satu pembayaran terlambat setiap.

Biaya keterlambatan bukan satu-satunya biaya membayar tagihan kartu kredit terlambat. Banyak kartu memberlakukan tingkat bunga penalti hingga 30% dalam kasus seperti itu. Itu lebih dari dua kali rata-rata tingkat bunga minimum pada kartu kredit siswa yang kami analisis dan lebih dari 7 poin persentase lebih tinggi daripada rata-rata tingkat maksimum.

Survei Experian menemukan bahwa lulusan yang akan segera memiliki rata-rata $ 2,573 dalam utang kartu kredit. Dengan asumsi mereka membangun utang itu dalam jumlah yang sama setiap bulan melalui empat tahun kuliah, melakukan pembayaran minimum $ 25 setiap bulan dan membayar suku bunga rata-rata di akun mereka, ini akan menambah hingga $ 569 dalam bunga yang masih harus dibayar sebelum kelulusan. Itu tidak termasuk minat yang mereka kumpulkan setelah lulus jika mereka tidak membayar saldo - atau, lebih buruk lagi, jika mereka terus menagih tanpa membayarkan utang mereka yang ada.

»LEBIH BANYAK: Kartu kredit siswa terbaik

Bangun kredit, meskipun Anda tidak dapat memperoleh kartu siswa

Menggunakan kartu kredit secara bertanggung jawab - melunasinya tepat waktu dan tidak melampaui batas - adalah salah satu cara termudah untuk membangun kredit. Dan sementara Anda mungkin bertahun-tahun jauh dari mengambil pinjaman otomatis atau hipotek, nilai kredit yang baik dapat membantu dalam banyak cara lain.

“Kredit Anda menentukan lebih banyak daripada apakah Anda bisa mendapatkan pinjaman atau suku bunga yang akan Anda bayarkan,” kata Weston. "Ini dapat memengaruhi apakah Anda dapat menyewa apartemen, berapa banyak Anda membayar untuk asuransi, ukuran setoran yang harus Anda keluarkan untuk mendapatkan utilitas dan apakah Anda akan mendapatkan kesepakatan terbaik di ponsel."

Ada banyak kartu kredit siswa yang bagus, meskipun mereka bisa sulit didapatkan jika Anda di bawah 21 tahun karena Undang-Undang Kartu Kredit tahun 2009. Jika Anda ditolak untuk kartu kredit siswa, jangan putus asa. Ada dua alternatif yang disarankan:

• Kartu kredit aman: Kartu kredit aman didukung oleh setoran tunai, biasanya sama dengan batas kartu dan biasanya antara $ 200 dan $ 500. Anda melakukan pembelian pada kartu dan membayarnya seperti halnya dengan kartu kredit lainnya. Setoran tersebut melindungi penerbit jika Anda tidak melakukan pembayaran Anda. Anda akan mendapatkan setoran kembali setelah Anda "lulus" ke kartu tanpa jaminan atau menutup akun dengan reputasi baik.

»LEBIH BANYAK: Kartu kredit terjamin terbaik

• Pengguna yang berwenang:Sebagai pengguna yang sah, Anda mendapatkan kartu yang ditautkan ke akun orang lain, biasanya anggota keluarga atau pasangan. Anda tidak bertanggung jawab secara hukum atas tagihan yang Anda lakukan pada kartu - pemegang akun utama - tetapi banyak penerbit melaporkan aktivitas pengguna yang sah kepada biro kredit. Yang mengatakan, sebelum menjadi pengguna resmi, pastikan bahwa pemegang kartu utama membayar tagihannya tepat waktu dan penerbit kartu kredit melaporkan data pengguna yang sah ke biro kredit.

Setelah Anda memiliki kartu kredit, saatnya untuk mulai membangun kredit. Pastikan untuk membayar semua tagihan Anda tepat waktu setiap bulan dan bayar atau batasi utang Anda. Untuk tips lebih lanjut, periksa kebiasaan kredit yang baik ini.

Erin El Issa adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @Erin_El_Issa.

METODOLOGI

Investmentmatome meninjau sumber data internal dan eksternal untuk mempelajari lebih lanjut tentang produk perbankan dan kartu kredit mahasiswa. Informasi tentang data internal tidak dijelaskan dalam penelitian atau catatan kaki dapat diperoleh dengan menghubungi kami di [email protected]. Sumber data eksternal tersedia untuk umum secara online:

• Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Titik Data: Memeriksa Rekening Rekening. Juli 2014.
• Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Perbankan Mahasiswa, Laporan Tahunan untuk Kongres. Desember 2016.
• Experian. Laporan Survei Graduate Experian College. April 2016.
• Pusat Nasional untuk Statistik Pendidikan. Pendaftaran di sekolah dasar, menengah, dan gelar-pemberian dari lembaga sekunder, oleh tingkat dan kontrol institusi, tingkat pendaftaran, dan status kehadiran dan jenis kelamin siswa: Tahun yang dipilih, jatuh 1990 hingga musim gugur 2024. Maret 2015.
• The Pew Charitable Trusts. Konsumen Butuh Perlindungan Dari Biaya Overdraft Berlebihan. Desember 2016.
• Sallie Mae. Jurusan Uang: Bagaimana Mahasiswa Amerika Mengelola Keuangan Mereka. 2016.

Catatan kaki

[1] Kami menghitung biaya siswa selama empat tahun dengan menambahkan yang berikut:

• Memeriksa biaya akun: 2.2 overdraft rata-rata per tahun dikalikan dengan biaya overdraft rata-rata $ 35
• Biaya kartu kredit: Bunga rata-rata pada saldo kartu kredit $ 2.573 dengan tingkat bunga 18,64%, dengan asumsi utang terjadi dalam jumlah yang sama selama empat tahun, ditambah biaya keterlambatan pembayaran rata-rata sebesar $ 34,56, dengan asumsi satu pembayaran terlambat per tahun.

Untuk siswa yang membayar biaya keterlambatan setiap tahun, biaya ini total $ 1.016 selama empat tahun. Bagi mereka yang tidak membayar biaya keterlambatan, biayanya adalah $ 877 dalam jangka waktu yang sama.

[2] Mayoritas mahasiswa memiliki rekening bank, menurut Sallie Mae, yang menunjukkan 85% siswa memiliki kartu debit. Kami menghitung pembelanjaan siswa secara keseluruhan untuk biaya overdraft dan keterlambatan pembayaran dengan menambahkan hal-hal berikut:

• Biaya overdraft: Rata-rata 2,2 cerukan per tahun dikalikan dengan biaya overdraft rata-rata $ 35, dikalikan dengan perkiraan jumlah mahasiswa sarjana pada tahun 2017 dari Pusat Statistik Pendidikan Nasional, dikalikan dengan 85% siswa yang memiliki kartu debit menurut Sallie Mae
• Keterlambatan pembayaran biaya kartu kredit: Biaya keterlambatan pembayaran rata-rata sebesar $ 34,56 dari kartu kredit mahasiswa yang kami lihat dikalikan dengan jumlah siswa dengan kartu kredit (jumlah mahasiswa sarjana dikalikan dengan 58% lulusan yang akan memiliki kartu kredit) dikalikan dengan satu -tiga dari segera-to-be-lulusan yang telah melakukan pembayaran terlambat, dengan asumsi satu pembayaran terlambat per siswa. Kami membuat asumsi bahwa lulusan yang akan segera menjadi wakil dari seluruh populasi sarjana.

Pengeluaran total siswa akan bertambah hingga $ 795,096,041.

[3] Menurut Pew Charitable Trust, biaya cerukan rata-rata dari 44 bank terbesar di AS adalah $ 35, dan menurut analisis kami tentang akun yang berafiliasi dengan universitas, biaya cerukan rata-rata adalah $ 35.

[4] Menurut Sallie Mae, 85% mahasiswa memiliki kartu debit. Kami melipatgandakan jumlah biaya overdraft tahunan tahun ini dan tahun lalu (jumlah siswa x rata-rata overdraft x biaya overdraft rata-rata) sebesar 85% untuk mencapai perkiraan biaya overdraft keseluruhan untuk mahasiswa. Tahun lalu, jumlah totalnya adalah $ 703,471,560. Tahun ini, $ 722,109,850. Perbedaannya adalah $ 18.638.290.

[5] Menurut Laporan Survei Graduate Experian College, 58% lulusan yang akan segera memiliki kartu kredit dan 33% dari mereka yang memiliki kartu kredit telah melakukan pembayaran kartu kredit terlambat.