Tingkat Pertumbuhan Tahunan Gabungan (CAGR) Definisi & Contoh |

Apa itu:

Tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) adalah ukuran pertumbuhan yang berguna selama beberapa periode waktu. Hal ini dapat dianggap sebagai tingkat pertumbuhan yang membawa Anda dari nilai investasi awal ke nilai investasi akhir jika Anda berasumsi bahwa investasi telah diperparah selama periode waktu.

Rumus untuk CAGR adalah:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

di mana:

EV = Nilai akhir investasi

BV = Nilai awal investasi

n = Jumlah periode (bulan, tahun, dll.)

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Anggaplah Anda menginvestasikan $ 1.000 dalam Dana XYZ selama lima tahun. Nilai akhir tahun dari investasi tercantum di bawah ini untuk setiap tahun.

Nilai Akhir Tahun

1 $ 750

2 1.000

3 3,000

4 4,000

5 5.000

Kami dapat menghitung CAGR investasi sebagai:

CAGR = (5.000 / 1.000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37,97%

TIP: Jika Anda menggunakan kalkulator keuangan, gunakan tombol y ^x untuk menaikkan (5.000 / 1.000) ke kekuatan 0,20 (sejak 1/5 = 0,20).

[CAGR Calculator kami yang mudah digunakan dapat membantu Anda memproyeksikan CAGR yang diperlukan untuk mencapai tujuan investasi Anda atau mengukur laba atas investasi yang ada.]

Mengapa Penting:

Meskipun hasil tahunan rata-rata adalah ukuran umum untuk reksadana, CAGR adalah ukuran pengembalian investasi yang lebih baik dari waktu ke waktu.

Sebagai contoh, perhatikan Tahun 1 dan Tahun 2 investasi hipotetis kami dalam Dana XYZ. Pada akhir Tahun 1, nilai portofolio turun dari $ 1.000 menjadi $ 750 untuk pengembalian -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. Pada akhir Tahun 2, nilai portofolio tumbuh + 33% [(1.000 - 750) / 750].

Rata-rata Tahun 1 dan Tahun 2 kembali selama dua tahun memberi kita pengembalian rata-rata 4% [(-25 + 33) / 2], tetapi itu tidak secara akurat mencerminkan apa yang telah terjadi. Kami mulai dengan $ 1.000 dan diakhiri dengan $ 1.000, yang merupakan pengembalian 0%.

Contoh ini menunjukkan mengapa CAGR adalah ukuran pengembalian yang lebih baik dari waktu ke waktu. Pengembalian tahunan rata-rata mengabaikan efek peracikan dan dapat melebih-lebihkan pertumbuhan investasi. CAGR, di sisi lain, adalah rata-rata geometrik yang mewakili tingkat konsisten satu, di mana investasi akan tumbuh jika investasi telah diperparah pada tingkat yang sama setiap tahun.