6 Tahun Dalam, Undang-Undang Kartu Kredit Gugurkan Pemahaman Konsumen

Undang-Undang KARTU Kredit menjadi undang-undang pada tahun 2009 dengan tujuan memberikan transparansi bagi konsumen tentang cara kerja kartu kredit mereka, sementara membatasi bagaimana penerbit kartu dapat meningkatkan suku bunga, mengenakan biaya dan menetapkan tenggat waktu. Sekarang, dengan peringatan keenam aksi bulan ini, beberapa penelitian menunjukkan bahwa konsumen menemukan tagihan mereka - dan biaya - lebih mudah dipahami. Namun intinya, kebiasaan kredit Anda yang baik adalah yang membuat hukum paling efektif.

Apakah hukum telah membantu konsumen?

Beberapa tanda menunjuk ke ya. Tinjauan tindakan oleh para peneliti dari New York University, University of Chicago dan Departemen Keuangan AS menemukan bahwa sejak perjalanan, biaya (kebanyakan over-limit, repricing dan pembayaran terlambat) telah dikurangi “dengan rata-rata tahunan 1,6% saldo harian, dengan penurunan lebih dari 5,3% "bagi mereka dengan skor FICO yang lebih rendah (kurang dari 660). Itu telah menyelamatkan konsumen AS sekitar $ 11,9 miliar per tahun, kata para peneliti.

Kepercayaan konsumen juga meningkat. Sebuah survei 2011 oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen menemukan bahwa pemegang kartu percaya bahwa pernyataan sekarang lebih mudah dibaca dan dipahami. Dalam survei yang sama, 30% dari peserta yang menghasilkan kurang dari $ 25.000 setahun mengatakan mereka sekarang membayar lebih dari pembayaran minimum pada saldo mereka. Jenis tindakan berdasarkan informasi ini adalah tujuan utama dari tindakan tersebut.

Tinjauan terkait dari tindakan oleh CFPB mencatat bahwa biaya keseluruhan yang terkait dengan kartu kredit sekarang ditimbang secara substansial terhadap biaya front-end (bunga dan biaya tahunan) daripada biaya back-end (biaya penalti dan repricing APR). Sebagian besar setuju bahwa peralihan ini meningkatkan transparansi, sementara membuat biaya aktual yang terkait dengan kartu kredit lebih jelas.

Namun, kritik dari Undang-Undang CARD Kredit mengatakan bahwa sementara konsumen telah jelas menghemat uang pada biaya yang langsung dipengaruhi oleh tindakan, industri kartu kredit telah mengimbanginya di daerah lain. Penelitian NYU yang sama juga menemukan kenaikan kecil dalam pendapatan berbasis biaya menjelang akhir tahun 2011, ketika studi ini menyimpulkan, terutama dalam akun mereka yang memiliki skor kredit di bawah 660.

»LEBIH BANYAK: Apa arti Undang-Undang Kartu Kredit untuk konsumen

Kehidupan sebelum Undang-Undang KARTU Kredit

Sebelum bertindak, emiten memiliki lebih banyak kebebasan tentang bagaimana dan kapan mereka dapat meningkatkan suku bunga pada saldo pemegang kartu. Dengan berlakunya undang-undang, pedoman sekarang menentukan keadaan khusus di mana emiten dapat menaikkan suku bunga, seperti pemegang kartu yang kehilangan dua pembayaran tagihan berturut-turut, atau akhir periode promosi. Selain itu, jika penerbit meningkatkan APR seorang pemilik kartu, biasanya diperlukan pemberitahuan 45 hari. (Pengecualian mencakup akhir periode APR promosi dan jika tingkat prime naik.)

Undang-Undang KARTU Kredit juga telah membakukan segelintir persyaratan informasi pada laporan kartu kredit bulanan. Para pemegang kartu sekarang disajikan dengan informasi seperti berapa lama mereka akan melunasi tagihan mereka dengan melakukan pembayaran minimum, tingkat pembayaran apa yang diperlukan untuk membayar saldo dalam tiga tahun, dan jumlah bunga yang telah dibebankan di seluruh kehidupan kartu. Bagian dari tindakan ini sejalan dengan komponen yang mengharuskan emiten untuk menetapkan tenggat waktu pembayaran bulanan yang wajar, memberikan ide yang jelas kepada pemegang kartu tentang kapan pembayaran mereka jatuh tempo dan menyediakan cukup waktu untuk mengirimkannya.

Selain itu, orang-orang yang menemukan diri mereka dibebani oleh biaya overdraft berulang diberi beberapa dukungan dari tindakan, yang mengatakan pemegang kartu harus secara eksplisit memilih untuk memungkinkan belanja over-the-limit. Bagi mereka yang melakukannya, catatan bertindak bahwa biaya penalti harus "wajar dan proporsional" terhadap pelanggaran. Batasan serupa juga ada pada biaya pembayaran terlambat (kebanyakan penerbit menafsirkan ini sebagai $ 25 untuk pembayaran terlambat pertama, dan $ 35 per pelanggaran sesudahnya).

Pada akhirnya, terserah Anda

Banyak bagian dari Undang-Undang Kartu Kredit masih membutuhkan lebih banyak waktu dan lebih banyak pengumpulan data untuk menilai efektivitas total. Jika Anda membayar tagihan tepat waktu dan mengelola kredit secara bertanggung jawab, Undang-Undang KARTU Kredit setidaknya membantu Anda menghindari beberapa perangkap penerbit setelah diizinkan oleh undang-undang. Tetapi itu tidak dapat melindungi Anda jika Anda memiliki kebiasaan kredit yang buruk. Memoles cara menggunakan utang dengan bijak untuk membuat tindakan itu berhasil untuk Anda.

Kevin Cash adalah penulis staf yang menangani kartu kredit dan kredit konsumen untuk Investmentmatome . Ikuti dia Google+ .

Gambar melalui iStock.