Amandemen Durbin Tampak Mungkin Untuk Bertahan, Tapi Lobi Perbankan Berhasil Menyelinap Dalam Beberapa Konsesi

Latar Belakang: Bulan lalu, kami melaporkan bahwa amandemen Durbin Interchange, yang bertujuan untuk mengatur biaya swipe kartu debit dan memungkinkan pedagang untuk menambah biaya tambahan kartu kredit di meja, dilampirkan pada RUU Reformasi Keuangan. Kami juga membahas mengapa ini mungkin bukan ide yang bagus, mengingat bahwa konsumen Australia mengambilnya di dagu ketika ini terjadi di bawah pada tahun 2003.

Apa yang baru: Senator Durbin hari ini mengumumkan bahwa anggota kunci DPR telah mencapai kompromi mengenai perubahan susunan yang diusulkan Senat. Sementara Durbin memberikan daftar cucian perbedaan antara amandemen lama dan versi revisi, ada sangat sedikit perubahan yang benar-benar akan menguntungkan konsumen.

Melihat daftar perubahan itu, kami merasa bahwa ada penerimaan implisit bahwa amandemennya seimbang berbahaya kepada konsumen.

Misalnya, kartu yang diterbitkan pemerintah seperti tunjangan kesejahteraan / makanan / tunjangan pengangguran, serta kartu prabayar yang populer di kalangan penduduk miskin dan un-banked, dijatuhkan dari ruang lingkup pengaturan pertukaran. Mengapa? Kami berpendapat bahwa ini adalah pengakuan implisit bahwa tagihan sebagian besar buruk bagi konsumen, dan upaya reaktif untuk membuat peraturan lebih mendukung.

Bendahara Negara Nebraska, Osborn, menyampaikan hal yang sama dalam sebuah surat kepada Kongres, di mana ia menyimpulkan bahwa RUU itu akan merugikan pembayar pajak, karena struktur biaya interchange saat ini memungkinkan perusahaan kartu untuk menyediakan layanan kartu debit secara gratis.

Perubahan pada tagihan yang mungkin memengaruhi Anda dan saya:

Pedagang akan "ditutup" dalam hal seberapa tinggi mereka dapat menetapkan pembayaran kartu kredit minimum. Batas ini awalnya adalah $ 10, tetapi kami benar-benar tidak berpikir ini akan berdampak besar karena biaya minimum sudah cukup umum di pedagang kecil, meskipun melanggar aturan. Selain itu, kami pikir toko-toko rantai besar tidak mungkin mulai memaksakan minimum kartu kredit mengingat betapa rendahnya tarif interchange mereka relatif terhadap pedagang kecil. Secara realistis, para pedagang kecil yang ingin memotong tagihan biaya swipe mereka akan disiram dengan dosis realitas Econ 101 - persaingan akhirnya menentukan harga yang dapat Anda bebankan, bukan hukum pertukaran.

Kompromi baru tidak termasuk kartu yang dikelola pemerintah dan kartu prabayar yang dapat diisi ulang dari peraturan pertukaran. Seperti disebutkan di atas, ini adalah hasil dari keluhan dari negara dan pendukung orang miskin dan tidak diikat, tentang bagaimana peraturan pertukaran akan menghasilkan biaya yang lebih tinggi untuk negara dan pengguna kartu debet prabayar.

Perubahan yang tidak akan memengaruhi Anda dan saya, tetapi masih menarik:

Federal Reserve akan diizinkan untuk faktor "biaya pencegahan penipuan" ke dalam perkiraan apa yang "adil dan masuk akal" untuk tarif interchange. Ini adalah keberangkatan dari bahasa sebelumnya yang hanya memungkinkan penyesuaian untuk biaya tambahan, dan kemungkinan akan memungkinkan untuk tingkat pertukaran kartu debit diatur lebih tinggi.

The Federal Reserve tidak akan mencoba untuk mengatur biaya bank biaya Visa dan MasterCard, hanya biaya yang dikenakan penerbit kartu kredit kepada pedagang. Ini merupakan bantuan bagi pemegang saham Visa (+ 5%) dan MasterCard (+ 4%) hari ini, tetapi benar-benar memiliki sedikit dampak pada pemegang kartu.

Pedagang tidak akan dapat menagih harga yang berbeda tergantung pada jenis kartu kredit atau debit apa yang Anda miliki. Tetapi mereka masih dapat memberikan diskon untuk uang tunai dan cek.

The Fed akan memakai celana. Dalam amandemen versi Senat, Federal Reserve akan menyerahkan kendali pengaturan kepada Biro / Biro Perlindungan Keuangan Konsumen setelah jangka waktu tertentu, tetapi ini tidak lagi terjadi. Rupanya ini menggairahkan analis saham karena ia menyediakan lebih banyak "visibilitas", tetapi itu benar-benar tidak memiliki dampak yang dapat diduga pada konsumen.