Siap untuk penurunan pasar tahun ini?

Oleh Dan Crimmins

Pelajari lebih lanjut tentang Dan di Situs kami Tanya Penasihat

Hasil pasar keuangan tahun 2013 masuk.Bagi para investor yang tetap disiplin dan fokus pada tujuan jangka panjang mereka, 2013 adalah tahun yang baik sekali. S & P 500, indeks yang melacak kinerja saham AS terbesar, memperoleh hampir 30% pada tahun 2014 sementara MSCI, yang melacak kinerja pasar yang dikembangkan internasional (tidak termasuk Kanada), naik 23%.

Namun, hanya investor yang tetap sabar dan disiplin sepanjang tahun, dan telah menginvestasikan uang sebelum tahun dimulai di kelas-kelas aset ini menyadari keuntungan pasar saham tahun 2013 ini. Saya ditanya pada akhir tahun oleh satu investor “apa artinya lonjakan pasar saham untuk rencana 401 (k) nya?”

Saya menyatakan, "Itu tergantung - apakah alokasi aset Anda termasuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini?" "Tidak" adalah jawabannya saat ia berinvestasi hanya dalam bentuk tunai dan obligasi. Dengan demikian, ia merindukan keuntungan yang diposting selama setahun di pasar saham.

Mengapa dia hanya diinvestasikan dalam portofolio obligasi / tunai? Takut tentu saja: Pelakunya - Takut volatilitas pasar saham - atas dan bawah pasar. Dia mundur ke portofolio "lebih aman" setelah krisis pasar pada tahun 2009. Pelemahan terakhir ini - yang berakhir pada Maret 2009 - masih ada di pikirannya dan orang lain.

Jadi - apakah Anda siap untuk penurunan pasar tahun ini? Ini bukan ramalan karena pasar saham secara teratur menurun selama setiap tahun yang hanya membuat ketakutan. Setiap penurunan yang dapat diprediksi secara tahunan dibahas di media sebagai potensi datangnya “kehancuran pasar” berikutnya, diikuti oleh cerita tentang apa yang harus dilakukan investor sekarang untuk “melindungi” diri mereka.

Bahkan ketika Indeks S & P 500 naik 30% pada tahun 2013, indeks yang sama ini menurun 6% sepanjang tahun. Apakah penurunan hasil dari cerita yang kini terlupakan tentang bailout pulau kecil Siprus pada bulan Maret? Tidak - itu pada akhir September di tengah berita buruk di Kenya dan selama penutupan pemerintahan AS.

Namun, penurunan pasar tahunan adalah hal yang lumrah. Grafik di bawah ini menunjukkan bahwa selama 34 tahun terakhir indeks S & P 500 memiliki pengembalian positif tahunan dalam 26 tahun dari tahun-tahun tersebut. Namun, penurunan intra-tahun rata-rata adalah 14,4% selama periode ini (tidak termasuk dividen yang diterima). Oleh karena itu, dalam istilah nonprofesional, pada beberapa titik rata-rata, indeks S & P 500 telah menurun lebih dari 14% selama tahun ini meskipun indeks sedang dalam perjalanan menuju keuntungan tahunan untuk tahun kalender.

Di halaman 16 Wawasan Pasar Triwulan J.P. Morgan Asset Management 2014, grafik menunjukkan penurunan pasar saham intra-tahun (titik dan angka merah jambu), serta laba pasar untuk setahun penuh (bilah abu-abu).Yang jelas adalah bahwa pasar mampu pulih dari penurunan intra-tahun dan mengakhiri tahun di wilayah positif, yang seharusnya mendorong klien untuk tetap berada di jalur ketika pasar berombak.

Oleh karena itu, harga untuk "mengabaikan" atau setidaknya tetap disiplin dan sabar selama semua penurunan tahunan ini menangkap pengembalian 1.689% selama waktu ini. Karena indeks S & P 500 naik dari 106 pada awal tahun 1980 untuk ditutup pada 31 Desember 2013 di 1.848, bahkan tanpa menyertakan manfaat menerima dividen.

Jika Anda memiliki rencana, rencana Anda harus mencakup realisasi bahwa volatilitas pasar jangka pendek telah secara konsisten dihargai dalam jangka panjang. Imbalan untuk mempertahankan eksposur saham Anda untuk jangka panjang akan menghasilkan Anda mampu menangkap keuntungan pasar modal ini dan membantu Anda menjalani kehidupan yang Anda bayangkan. Pastikan portofolio investasi Anda - terutama rencana 401k Anda - memiliki alokasi signifikan ke pasar saham global untuk mencapai tujuan yang Anda inginkan. Bekerja dengan penasihat yang akan membantu Anda mengatur alokasi yang tepat dan kemudian membantu Anda tetap disiplin dan sabar selama penurunan pasar yang akan terjadi tahun ini dan setiap tahun.