Amandemen Durbin Interchange: Prekursor ke $ 132 Biaya Tahunan?

Durbin- 1, Perbankan Cabal- 0

Tadi malam, mengejutkan analis Wall Street dan pengamat Hill, Senat Mayoritas Whip Dick Durbin mencetak kudeta dengan memenangkan 64-33 suara (60 suara diperlukan) untuk melampirkan amandemennya ke versi Senat dari enchilada yang lebih besar - reformasi keuangan undang-undang.

Amandemennya menetapkan aturan baru yang akan menyebabkan biaya lebih rendah bagi pedagang ketika Anda menggesek kartu debit di toko mereka. Pedagang saat ini membayar sekitar 1% dari setiap transaksi kartu debit ke kartel kartu kredit. Biaya yang lebih rendah untuk pedagang, dalam teori, bisa menurunkan harga di toko-toko. Amandemen ini juga akan memungkinkan pedagang untuk mulai mengenakan harga yang berbeda untuk barang-barang yang dibeli dengan kartu debit atau kredit, dan memungkinkan mereka untuk menetapkan jumlah transaksi minimum atau maksimum (Seperti minimum $ 10 untuk transaksi kartu kredit. Sementara banyak pedagang melakukan ini, itu tidak secara teknis legal.)

Durbin telah mencoba untuk mendapatkan dukungan untuk jenis "Perundangan Reformasi Biaya Interchange" selama bertahun-tahun, tetapi telah mengalami kesulitan drum dukungan sampai saat ini, sekarang bashing bank sedang digemari. Meskipun kemenangan ini untuk Durbin, banyak pakar masih berpikir pertukaran gagal membuatnya menjadi tagihan kompromi akhir, mengingat bahwa anggota parlemen kunci yang berpengaruh di DPR tetap menentangnya. Tetapi apa yang terjadi dalam skenario yang tidak mungkin terjadi?

Apa yang akan terjadi jika Amandemen Durbin lolos?

Pertama, mari kita lihat apa yang dikatakan oleh para pelobi dan anggota kongres:

• Peter Welch, Rep (D-Vt) berpikir, "Pemungutan suara yang luar biasa dan luar biasa ini mengirimkan pesan yang tidak ambigu kepada perusahaan kartu kredit bahwa orang-orang Amerika telah memiliki cukup biaya gesek dan memiliki cukup banyak kasir rip-off."
• Tetapi MasterCard membalas dengan mengeluarkan pernyataan yang mengatakan, "Amandemen ini membantu pedagang besar, tetapi konsumen akan membayar harga." (Anda akan melihat mengapa kami setuju di bawah.)

Di Investmentmatome kami senang menggunakan angka - jadi kami mencari kartu kredit Australia untuk jawaban. Meskipun situasi di AS sedikit berbeda (itu hanya kartu debit untuk saat ini), itu bisa menjadi awal dari peraturan pertukaran yang menyebar ke kartu kredit juga. Pemerintah Australia menutup pertukaran kredit dan debit pada tahun 2003, yang menghasilkan beberapa penawaran kartu kredit jelek dibandingkan dengan apa yang kami miliki di Amerika Serikat.

Biaya tahunan rata-rata di Australia adalah $ 132, dibandingkan dengan $ 19 di AS, berdasarkan basis data kami lebih dari 125 kartu Aussie dan 600 kartu AS. Program hadiah juga jauh lebih rendah, seperti yang Anda harapkan, dan APR rata-rata 4% lebih tinggi daripada di AS. Biasanya satu-satunya kartu kredit “tanpa biaya tahunan” di Australia adalah kartu yang memiliki tenggang waktu 0 hari, yang berarti bahwa Anda membayar pembayaran bunga bahkan ketika Anda membayar tagihan tepat waktu setiap bulan.

“Setengah dari toko di Sydney mengenakan biaya 2% lebih banyak bagi Anda untuk menggunakan kartu kredit. Itu sebabnya saya menggunakan uang tunai jika memungkinkan, ”kata Kim, pengguna Sydney dan pengguna Investmentmatome.

Konsumen tidak menyimpan uang apa pun jika mereka terus menggunakan kartu mereka

Meskipun tidak mungkin untuk mengukur bagaimana peraturan interchange mendistribusikan kembali keuntungan antara harga yang lebih rendah, keuntungan perusahaan kartu kredit, dan keuntungan pedagang, tampaknya kami seperti ini sama sekali tidak menguntungkan konsumen. Pedagang tahu berapa harga yang Anda bayarkan untuk barang-barang mereka, sehingga mereka tidak memiliki insentif untuk itu harga lebih rendah, tetapi kemungkinan akan menggunakan peraturan ini untuk membenarkan menaikkan harga pada pengguna kartu.

Bahkan jika pedagang jujur ​​dan memutuskan untuk menurunkan harga untuk pembayar tunai sebesar 2%, pengguna kartu kredit masih mendapatkan pajak ganda - sekali oleh pedagang dalam hal "biaya tambahan kartu kredit", dan sekali oleh perusahaan kartu kredit di persyaratan biaya tahunan yang lebih tinggi, suku bunga yang lebih tinggi, dan imbalan yang lebih rendah.

Satu-satunya calon pemenang dalam situasi ini adalah pedagang dan pembayar uang tunai, dan pengguna uang tunai hanya akan mendapatkan keuntungan jika pedagang benar-benar menurunkan harga mereka!

Posting ini ditampilkan dalam Karnaval Pembiayaan Pribadi di Hubungan Uang.