Opsi Saham Karyawan: Dasar-dasar

OlehLaura Tanner, Ph.D, CFP®

Pelajari lebih lanjut tentang Laura di Investmentmatome's Ask an Advisor.

Ini adalah yang kedua dalam seri tentang cara mendapatkan manfaat dari ekuitas di perusahaan Anda. Di Bagian 1, dasar-dasar rencana insentif jangka panjang telah dibahas, bersama dengan persyaratan vesting.

Opsi saham karyawan dapat menjadi konsep yang sulit untuk dipahami. Hal yang perlu diingat adalah bahwa ada potensi imbalan yang besar - pembayaran uang muka untuk rumah, biaya kuliah untuk anak-anak Anda, pensiun dini. Anda mungkin memiliki inersia karena ketidakpastian tentang bagaimana untuk melanjutkan. Untuk mengutip Hunter Thompson, "Seorang pria yang menunda-nunda dalam memilihnya pasti akan memiliki pilihan yang dibuat untuknya oleh keadaan."

Apa saja opsi saham karyawan?

Mereka adalah hak (bukan kewajiban) untuk membeli saham di perusahaan Anda dengan harga yang ditentukan sebelumnya, yang disebut harga latihan atau harga strike. Sebagaimana dibahas dalam posting sebelumnya, kemampuan Anda untuk menggunakan opsi ini tergantung pada jadwal vesting (kondisi yang harus Anda penuhi, biasanya lamanya bekerja dengan perusahaan).

Berikut adalah contoh hipotetis, yang mengilustrasikan potensi untung:

• Harga Option Anda: $ 0,20
• Nilai Pasar Wajar pada Tanggal Latihan: $ 10
• Jumlah Saham yang Anda Latihan: 5000

Perhatikan bahwa saham itu "dalam uang" - nilai mereka pada tanggal pelaksanaan $ 10 / saham lebih besar dari harga yang Anda bayar untuk mereka, $ 0,20 / saham. Intinya: Anda memiliki persediaan senilai $ 50.000 pada saat latihan, dengan biaya kepada Anda sebesar $ 1000.

Keuntungan ini bersifat hipotetis (yaitu keuntungan yang belum direalisasi), dan hanya menjadi nyata ketika stok benar-benar dijual. Selain itu, pajak akan jatuh tempo (jumlah dan waktu tergantung pada jenis opsi saham yang Anda miliki, insentif versus nonkualifikasi). Ketika Anda menjalankan opsi dan menahan stok, tidak ada jaminan keuntungan atau keuntungan di masa mendatang (dan stok bahkan mungkin turun di bawah harga yang Anda bayarkan untuk itu).

Disarankan agar Anda mencari nasihat profesional dalam merencanakan latihan dan penjualan saham perusahaan Anda, dan memetakan kewajiban pajak.

Tiga langkah dengan opsi stok karyawan

1. Vesting - jadwal yang ditetapkan oleh rencana stock perusahaan.
2. Berolahraga - Anda hanya dapat berolahraga (membayar harga opsi untuk) opsi saham yang telah diberikan. Keputusan tentang kapan harus menggunakan opsi Anda rumit, tetapi paling tidak opsi harus "dalam uang" (nilai saham saat latihan> harga opsi).
3. Menjual saham - sesuai kebijaksanaan Anda, mempertimbangkan tujuan investasi, prospek kinerja saham perusahaan, kebutuhan untuk diversifikasi, pajak.

Jangan lupa opsi stok Anda

Opsi saham biasanya berakhir 10 tahun sejak tanggal pemberian. Penting untuk mengetahui detail rencana saham perusahaan Anda. Perusahaan tidak perlu memberi tahu Anda ketika opsi Anda mendekati kedaluwarsa.

Ketika Anda meninggalkan perusahaan, Anda biasanya memiliki waktu 90 hari untuk menggunakan opsi tertentu (periksa rencana saham perusahaan Anda). Setelah waktu itu, Anda kehilangan hak atas saham itu.