Nilai Diskonto Federal & Contoh |

Apa itu:

Tingkat diskonto federaladalah tingkat suku bunga yang dapat digunakan bank pinjam dari Federal Reserve.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Untuk memahami tingkat diskonto federal, penting untuk memahami bahwa bank memperoleh pendapatan dari pinjaman. Ketika pinjaman menghasilkan laba bagi bank, mereka termotivasi untuk meminjamkan sebanyak mungkin simpanan mereka. Ini akan menjadi masalah jika sejumlah besar deposan tiba-tiba ingin menarik uang mereka. Untuk mencegah kepanikan yang secara alami akan terjadi dalam situasi ini, Federal Reserve mempertahankan sistem cadangan perbankan fraksional, yang mengharuskan bank untuk menyimpan persentase tertentu dari simpanan mereka secara tunai.

Ketika bank tidak dapat memenuhi persyaratan cadangan, dapat meminjam dana dari bank lain atau langsung dari Federal Reserve. Jika meminjam dari bank lain, itu bisa mendapatkan pinjaman dana federal; meminjam dari Federal Reserve melibatkan pinjaman dari "jendela diskon" Fed pada tingkat diskonto. Pinjaman tersebut tidak dijamin dan untuk waktu yang sangat singkat (biasanya dalam semalam).

Jadi peningkatan tingkat diskonto membuat bank enggan meminjam untuk memenuhi persyaratan cadangan, menyebabkan mereka membangun cadangan (dan dengan demikian meminjamkan lebih sedikit uang). Penurunan tingkat diskonto memiliki efek sebaliknya: mendorong bank untuk meminjam untuk memenuhi persyaratan cadangan, yang membuat lebih banyak uang tersedia untuk pinjaman.

Mengapa Penting:

Federal Reserve menetapkan tingkat diskonto, dan dengan melakukan sehingga mempengaruhi tingkat dana federal, yang merupakan tingkat di mana bank meminjam dari satu sama lain. Jadi jika tingkat diskonto lebih rendah daripada tingkat dana federal, bank mungkin akan lebih suka meminjam dari Federal Reserve ketika mereka membutuhkan pinjaman. Hal ini memberikan tekanan ke bawah pada tingkat dana federal.

Sebaliknya, jika tingkat diskonto lebih tinggi daripada tingkat dana federal, bank mungkin akan meminjam dari satu sama lain daripada dari Federal Reserve. Hal ini menempatkan tekanan ke atas pada tingkat dana federal. Dalam kedua kasus, Federal Reserve dapat memicu perubahan dalam tingkat dana federal dengan mengubah tingkat diskonto. Inilah sebabnya mengapa tingkat diskonto dan tingkat dana federal umumnya berkorelasi erat.

Karena peningkatan pasokan dana yang tersedia untuk pinjaman memberikan tekanan ke bawah pada suku bunga, perubahan dalam tingkat diskonto dapat memiliki efek ekonomi yang luas. Manipulasi tingkat dana federal adalah salah satu dari tiga metode utama yang digunakan Federal Reserve untuk mengontrol jumlah uang beredar (dua lainnya melibatkan perubahan persyaratan cadangan dan membeli atau menjual Treasury AS di pasar terbuka).