Rasio Harga-ke-Pendapatan Maju (Forward P / E) Definisi & Contoh |
The Price To Earnings Ratio - Trailing PE vs Forward PE Ratios
Daftar Isi:
Apa itu:
rasio price-to-earnings forward (forward P / E) adalah metode penilaian yang digunakan untuk membandingkan harga saham perusahaan saat ini dengan laba per saham yang diharapkan.
Bagaimana cara kerjanya (Contoh):
Nilai pasar per saham adalah harga perdagangan saat ini untuk satu bagian dalam suatu perusahaan, suatu definisi yang relatif jelas. Namun, laba per saham (EPS) mungkin tidak intuitif bagi kebanyakan investor. Versi perhitungan EPS yang lebih tradisional dan banyak digunakan berasal dari empat perempat rasio harga-ke-laba sebelumnya, disebut P / E trailing. Variasi lain dari EPS dapat dihitung menggunakan forward P / E, memperkirakan penghasilan untuk empat kuartal mendatang. Kedua belah pihak memiliki kelebihannya, dengan pendekatan P / E trailing menggunakan data aktual dan P / E ke depan yang memprediksi kemungkinan hasil untuk stok. Dihitung sebagai berikut:
Rasio Harga-ke-Pendapatan Maju (P / E) = Nilai pasar per saham / Laba Maju Per Saham (EPS)
Mari kita lakukan perhitungan sampel dengan perusahaan XYZ yang saat ini diperdagangkan pada $ 100 dan mengharapkan laba per saham (EPS) sebesar $ 5. Dengan menggunakan rumus yang disebutkan sebelumnya, Anda dapat menghitung bahwa forward P / E XYZ adalah 100/5 = 20.
Mengapa Matters:
Rasio harga-ke-laba forward adalah alat yang kuat, tetapi terbatas. Bagi investor, ini memungkinkan snapshot cepat dari keuangan perusahaan tanpa macet dalam rincian laporan akuntansi.
Mari kita gunakan contoh XYZ kami sebelumnya, dan bandingkan dengan perusahaan lain, ABC. Perusahaan XYZ memiliki forward P / E 20, sementara perusahaan ABC memiliki forward P / E 10. Perusahaan XYZ memiliki rasio P / E tertinggi ke depan dari keduanya dan ini akan menyebabkan sebagian besar investor mengharapkan penghasilan lebih tinggi di masa depan daripada dari perusahaan ABC (yang memiliki rasio P / E rendah ke depan).
Seperti disebutkan sebelumnya, semua rasio P / E terbatas. Mereka tidak melukis seluruh gambar untuk investor; bukan P / E adalah alat pelengkap dalam kotak peralatan keuangan Anda. Langkah-langkah EPS ke depan sangat berbahaya karena mereka adalah masalah prediksi dan hanya perkiraan laba yang diproyeksikan.
