Gratis Arus Kas (FCF) Definisi & Rumus |

Apa itu:

Arus kas bebas (FCF) adalah ukuran dari berapa banyak uang yang dihasilkan bisnis setelah memperhitungkan pengeluaran modal seperti bangunan atau peralatan. Uang tunai ini dapat digunakan untuk ekspansi, dividen, mengurangi utang, atau tujuan lain.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Rumus untuk arus kas bebas adalah:

FCF = Arus Kas Operasi - Pengeluaran Modal

Data yang diperlukan untuk menghitung arus kas bebas perusahaan biasanya menggunakan uang tunai pernyataan arus. Sebagai contoh, jika laporan arus kas Perusahaan XYZ melaporkan $ 15 juta uang tunai dari operasi dan $ 5 juta dari belanja modal untuk tahun ini, maka arus kas bebas perusahaan XYZ adalah $ 15 juta - $ 5 juta = $ 10 juta.

Penting untuk dicatat bahwa arus kas bebas sangat bergantung pada keadaan kas perusahaan dari operasi, yang pada gilirannya sangat dipengaruhi oleh laba bersih perusahaan. Jadi, ketika perusahaan telah mencatat sejumlah besar keuntungan atau pengeluaran yang tidak terkait langsung dengan bisnis inti perusahaan yang normal (keuntungan satu kali atas penjualan aset, misalnya), analis atau investor harus secara hati-hati mengecualikan dari perhitungan arus kas bebas untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik dari kemampuan menghasilkan uang normal perusahaan.

Investor juga harus menyadari bahwa perusahaan dapat mempengaruhi arus kas bebas mereka dengan memperpanjang waktu yang mereka ambil untuk membayar tagihan (sehingga menjaga mereka tunai), mempersingkat waktu yang diperlukan untuk mengumpulkan apa yang menjadi milik mereka (mempercepat penerimaan uang tunai), dan menunda membeli persediaan (sekali lagi, melestarikan uang tunai). Penting juga untuk dicatat bahwa perusahaan memiliki beberapa kelonggaran tentang barang-barang apa atau yang tidak dianggap pengeluaran modal, dan investor harus menyadari hal ini ketika membandingkan aliran kas bebas dari perusahaan yang berbeda.

Mengapa Penting:

Kehadiran arus kas bebas menunjukkan bahwa perusahaan memiliki uang tunai untuk memperluas, mengembangkan produk baru, membeli kembali saham, membayar dividen, atau mengurangi utangnya. Arus kas bebas yang tinggi atau naik sering menjadi tanda perusahaan yang sehat yang berkembang di lingkungannya saat ini. Selanjutnya, karena FCF memiliki dampak langsung pada nilai perusahaan, investor sering memburu perusahaan yang memiliki aliran kas bebas yang tinggi atau meningkatkan tetapi harga saham undervalued - disparitas sering berarti harga saham akan segera meningkat.

Uang tunai gratis flow mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai, yang merupakan dasar fundamental untuk harga saham. Inilah sebabnya mengapa sebagian orang menilai arus kas bebas lebih dari sekadar ukuran keuangan lain di luar sana, termasuk laba per saham.