Mau Mortgage? Kredit Bagus Mungkin Tidak Cukup Baik

Terlalu sulit untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman rumah. Pemberi pinjaman enggan memberikan hipotek konvensional kepada orang-orang tanpa kredit murni.

Jika Anda mengajukan permohonan hipotek dengan skor kredit yang bagus, tetapi tidak bagus, Anda mungkin telah menderita melalui ini secara langsung. Anda dapat mengarahkan jari Anda ke regulator federal yang telah membuat pemberi pinjaman takut dalam menetapkan aturan hipotek yang ketat pada peminjam.

Industri hipotek telah mengotak-atik persyaratan pinjaman yang lebih longgar, tetapi banyak peminjam yang memenuhi syarat masih ditolak pinjaman. Berikut detailnya - dan bagaimana Anda mungkin masih bisa lolos.

Peminjam berisiko rendah dibekukan

Standar kredit yang terlalu ketat dari 2009 hingga 2015 mencegah setidaknya 6,3 juta hipotek, menurut Urban Institute.

“Kami menerima kemungkinan kegagalan yang terlalu rendah,” kata Laurie Goodman, wakil direktur Pusat Kebijakan Pembiayaan Perumahan Perkotaan. “Kami hanya ingin orang yang dapat membayar hipotek mereka. Kedengarannya menyenangkan, tetapi ada sangat sedikit orang yang memiliki kesempatan 100% membayar hipotek dalam kondisi apa pun. ”

Goodman berpendapat bahwa standar peminjaman dari 2001 hingga 2003 adalah wajar, sebelum para pemberi pinjaman mempopulerkan produk-produk pinjaman yang berisiko. Dari hipotek yang dijamin oleh Freddie Mac dari tahun 2001 hingga 2003, persentase yang masuk ke dalam default berkisar antara 1,6% hingga 2,3%. Era pinjaman terlalu permisif berlangsung dari sekitar 2004 hingga 2008, dan tingkat default pada hipotek Freddie Mac mencapai 8,7% untuk pinjaman yang ditanggung pada tahun 2007. Sebaliknya, tingkat default untuk hipotek Freddie Mac dari 2009 hingga 2012 - setelah standar diperketat dalam reaksi ke krisis keuangan - bervariasi dari 0,6% hingga 0,1%. Sejak 2013, tingkat default kurang dari 0,05% - hampir nol.

“Lingkungan mendekati nol-nol adalah bukti nyata bahwa kita perlu membuka kotak kredit dan memberikan pinjaman kepada peminjam dengan kredit yang kurang sempurna,” tulis Goodman dalam posting blog tahun lalu.

Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan membuat poin yang sama dalam jurnal kebijakan musim semi 2016, Bukti Masalah: "Karena pemberi pinjaman telah memperketat standar kredit mereka, mereka tidak melayani sejumlah besar peminjam potensial berisiko rendah," katanya.

Investmentmatome adalah alat gratis untuk menemukan Anda kartu kredit terbaik, tingkat CD, tabungan, rekening giro, beasiswa, perawatan kesehatan dan penerbangan. Mulai di sini untuk memaksimalkan hadiah Anda atau meminimalkan suku bunga Anda. Bev O'Shea

Dapatkan Laporan Skor Kredit Gratis Anda

• Buka lebih banyak pintu untuk tujuan keuangan Anda.
• Tetapkan tujuan Anda dan lihat kemajuan Anda.
• Mendaftar tidak akan memengaruhi skor Anda.

Dapatkan skor kredit Anda

---

Aturan berubah, sedikit berpengaruh

Federal Housing Finance Agency, yang mengawasi Fannie Mae dan Freddie Mac, telah mengakui perannya dalam masalah ini. “Kami tahu bahwa akses terhadap kredit tetap ketat bagi banyak peminjam, dan kami juga bekerja untuk mengatasi masalah ini dengan cara yang bertanggung jawab dan bijaksana,” kata Mel Watt, direktur FHFA, dalam pidato 2014 kepada Asosiasi Bankir Hipotek.

Dalam pidato itu, Watt telah berjanji untuk mengklarifikasi aturan “representasi dan garansi” yang membuat pemberi pinjaman berhati-hati tentang meminjamkan kepada siapa pun dengan kredit yang kurang dari bintang. Agensi itu menindaklanjuti tetapi dengan sedikit efek. Dua tahun kemudian, Watt berbicara lagi kepada para bankir hipotek dan mengatakan bahwa perubahan itu "membantu memindahkan jarum secara bertahap." Tetapi dalam dua tahun itu, nilai kredit rata-rata seseorang yang disetujui untuk hipotek pembelian konvensional turun hanya dari 754 menjadi 753.

Di dunia hipotek, skor kredit 740 atau lebih tinggi dianggap sangat baik, dengan mempertimbangkan tingkat hipotek terendah dan biaya.

Pada bulan Agustus 2017, skor kredit rata-rata adalah 752, jauh ke kisaran "sangat baik".

Lebih banyak cara untuk melonggarkan pinjaman

Karena skor kredit rata-rata tetap tinggi, industri hipotek telah mencoba cara lain untuk memperluas pinjaman tetapi tidak memiliki dampak yang berarti karena peminjam harus memiliki kredit yang sangat baik untuk memenuhi syarat.

Perangkat lunak pinjaman Fannie Mae akan memungkinkan sebagian orang memiliki rasio utang terhadap pendapatan 50%. Fannie dan Freddie juga akan mengizinkan beberapa pembeli rumah untuk memenuhi syarat untuk hipotek tanpa mendapatkan penilaian. Namun, kedua program tersebut dirancang untuk peminjam dengan kredit yang sangat baik.

Jika Anda calon pembeli rumah dengan kredit biasa-biasa saja, bidikan terbaik Anda di hipotek mungkin adalah orang yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal. Pada bulan Agustus 2017, skor kredit rata-rata untuk seseorang yang menerima pinjaman pembelian FHA adalah 683, jauh lebih rendah dari rata-rata 752 untuk pinjaman yang dijamin oleh Fannie dan Freddie. Pinjaman FHA memiliki uang muka minimum sebesar 3,5%.

Pinjaman VA - hipotek dijamin oleh Departemen Urusan Veteran - diberikan kepada pembeli dengan skor kredit rata-rata 710 pada bulan Agustus. Peminjam dapat memenuhi syarat untuk pinjaman VA tanpa uang muka jika mereka memenuhi persyaratan kelayakan VA.

Dan Fannie Mae dan Freddie Mac memiliki 3% opsi down yang ditujukan untuk peminjam berpenghasilan rendah hingga menengah. Program HomeReady Fannie adalah untuk mereka dengan skor kredit serendah 680. Freddie Mac's Home Possible memenuhi syarat mereka dengan skor serendah 660.

Lebih dari Investmentmatome

• Pinjaman FHA: Apa yang perlu Anda ketahui
• Menurunkan strategi pembayaran untuk pembeli rumah pertama kali
• Pemberi pinjaman melihat lebih dari sekedar skor kredit