Ketika Nasihat Uang Baik Buruk untuk Anda

Membahas kelas ekonomi memang sulit di Amerika, tetapi kelas pekerja dan menengah menghadapi tantangan keuangan yang sangat berbeda daripada keluarga berpenghasilan tinggi, dan kesenjangan semakin melebar. Nasihat uang yang baik untuk orang yang berpenghasilan tinggi bisa buruk bagi orang yang berpenghasilan rendah, dan sebaliknya.

Misalnya, perencana keuangan yang bersertifikasi merekomendasikan menyimpan dana darurat tiga bulan sebelum menangani tujuan uang lainnya.

Nasihat itu dapat masuk akal bagi keluarga makmur - mereka yang mampu membayar perencana keuangan - karena orang yang berpenghasilan tinggi sering kali memiliki cukup pendapatan bebas untuk membuat dana darurat dengan cepat. Untuk keluarga yang memiliki gaji ke gaji, saran yang sama bisa menjadi kesalahan mahal.

Berikut contoh matematika untuk keluarga berpenghasilan menengah yang menghabiskan $ 4.000 per bulan. Mereka mungkin memangkas pengeluaran mereka menjadi $ 3.600 dan berhasil menghemat ekstra $ 400. Pengeluaran senilai tiga bulan akan sama dengan $ 10.800, yang dibagi dengan $ 400 akan membutuhkan waktu 27 bulan untuk diakumulasikan - dan itu jika mereka tidak memiliki pengeluaran tak terduga untuk sementara waktu.

Itu setidaknya dua tahun di mana mereka mungkin melewatkan pertandingan perusahaan di 401 (k) s, kehilangan keringanan pajak untuk kontribusi rencana pensiun dan membayar suku bunga terlalu tinggi pada kartu kredit dan utang lainnya.

Setiap orang membutuhkan dana darurat. Tetapi bahkan yang kecil - $ 500 hingga $ 1.000 - akan lakukan untuk memulai. Membangun dana tiga bulan akan datang setelah tabungan pensiun ada di jalur dan utang dengan suku bunga tinggi telah lunas.

Perlindungan pinjaman mahasiswa mungkin lebih besar daripada hasil yang lebih cepat

Hutang pendidikan adalah contoh lain di mana saran terbaik bergantung pada seberapa baik Anda diperbaiki.

Keluarga lebih dari dua kali lebih mungkin memiliki pinjaman mahasiswa sekarang daripada generasi yang lalu, data Federal Reserve menunjukkan. Hampir 45% keluarga yang dipimpin oleh orang yang lebih muda dari 35, dan 34% dari mereka yang berusia 35-44 tahun, memiliki pinjaman mahasiswa, menurut Survei Keuangan Konsumen terbaru the Fed.

Tetapi hanya mereka yang mendapat gelar sarjana atau sarjana pada tahun 2016 memiliki pendapatan dan kekayaan bersih yang lebih tinggi dibandingkan dengan rekan-rekan mereka pada tahun 1989. Mereka yang melanjutkan ke perguruan tinggi tetapi tidak mendapatkan setidaknya gelar empat tahun memiliki kekayaan bersih rata-rata yaitu 23% lebih rendah dan nyata, pendapatan yang disesuaikan dengan inflasi yang 16% lebih rendah daripada keluarga yang dididik sama pada tahun 1989, survei menunjukkan.

Semakin rendah penghasilan Anda dan semakin sedikit kekayaan yang Anda miliki, semakin sedikit Anda harus terburu-buru untuk melunasi utang pinjaman mahasiswa. Uang ekstra yang mungkin Anda kirim ke pemberi pinjaman kemungkinan akan lebih baik digunakan untuk meningkatkan bantal keuangan Anda. Ya, melunasi pinjaman lebih awal mengurangi jumlah bunga yang Anda bayarkan, tetapi Anda tidak bisa mendapatkan uang itu kembali jika Anda kehilangan pekerjaan atau menghadapi kemunduran keuangan lainnya.

Peminjam yang kurang makmur juga tidak boleh membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, yang memiliki perlindungan konsumen dan rencana pelunasan yang fleksibel, ke pinjaman pribadi dengan tingkat bunga rendah yang berpotensi rendah yang tidak memiliki opsi-opsi ini. Hanya mereka yang tidak mungkin membutuhkan kesabaran dan penundaan (berpenghasilan tinggi dengan banyak tabungan) harus mempertimbangkan pembiayaan kembali atau cepat melunasi pinjaman mahasiswa.

Roth IRA menawarkan fleksibilitas yang 401 (k) tidak

Roth IRA adalah contoh lain dari saran terbaik tergantung pada status ekonomi Anda.

Rekomendasi umumnya adalah bahwa orang harus menyimpan dalam Roth IRA hanya jika mereka berharap berada di kelompok pajak yang sama atau lebih tinggi di masa mendatang, karena ini tidak menawarkan perpisahan pajak di depan, tetapi menjanjikan penarikan tanpa pajak di masa pensiun. Itu berarti sebagian besar pekerja harus tetap pada 401 (k) dan IRA reguler yang menawarkan kontribusi deductible, karena pendapatan biasanya menurun pada masa pensiun.

Tetapi orang yang berpenghasilan lebih kecil lebih mungkin menghadapi gangguan pendapatan yang dapat menyebabkan mereka mendobrak tabungan pensiun mereka lebih awal.

Risiko pengangguran meningkat secara dramatis dengan tingkat pendidikan dan pendapatan yang lebih rendah, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS. Pada 2015, tingkat pengangguran adalah 8% bagi mereka yang tidak memiliki ijazah sekolah menengah dan 5% bagi mereka yang tidak memiliki gelar sarjana empat tahun. Tingkat pengangguran bagi mereka dengan gelar sarjana adalah 2,8% dan 1,5% untuk gelar profesional.

Jika Anda memiliki 401 (k) di tempat kerja, masuk akal untuk berkontribusi cukup untuk mendapatkan pertandingan penuh. Tetapi jika Anda dapat berkontribusi lebih banyak, Roth mungkin menjadi pilihan yang lebih baik jika penghasilan Anda tidak menentu. Roths memungkinkan Anda menarik jumlah yang telah Anda sumbangkan kapan saja tanpa memicu pajak penghasilan dan penalti. Idealnya, Anda akan membiarkan uang itu sendirian untuk tumbuh, tetapi Anda tidak akan dihukum jika Anda tidak bisa.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.