Pergi ke sekolah pascasarjana? Jangan lupa tentang tabungan pensiun Anda

Oleh Mark Porter, CFA, CFP®

Pelajari lebih lanjut tentang Markus di Situs kami Minta Penasihat

Banyak dari klien saya yang sedang mempertimbangkan pergi ke sekolah pascasarjana bertanya kepada saya, "Mana yang lebih baik, 401 (k) atau Roth IRA?" Tentu saja, dalam perencanaan keuangan, setiap jawaban dimulai dengan "Itu tergantung." Kami memiliki strategi yang mungkin masuk akal dalam keadaan tertentu, tetapi seperti halnya rencana bagus apa pun, Anda harus membuatnya terlebih dahulu.

Singkat dan manis: Jika Anda sedang bekerja sekarang tetapi berencana untuk meninggalkan perusahaan Anda dan menghadiri sekolah pascasarjana penuh waktu, Anda mungkin ingin mempertimbangkan kontribusi ke pajak Anda 401 (k) sekarang dan berpotensi mengubahnya menjadi IRA Roth di setahun penuh Anda adalah seorang pelajar.

Yang panjang dan penting untuk dipahami: Ketika Anda pertama kali bekerja, menabung ke dalam pajak sebelum pajak 401 (k) akan mengurangi gaji Anda yang kena pajak dan karenanya kemungkinan mengurangi pajak federal Anda. Anda akan menghemat pajak dengan tarif pajak marginal Anda saat itu. Jika Anda mengubah pra-pajak Anda 401 (k) menjadi Roth IRA, jumlah konversi itu akan meningkatkan penghasilan total Anda dengan jumlah konversi.

Seperti halnya transaksi keuangan, penting untuk berkonsultasi dengan seorang profesional untuk memastikan bahwa perpindahan dari 401 (k) ke jenis IRA apa pun atau strategi tertentu sesuai untuk situasi Anda. Baik 401 (k) dan Roth IRA menawarkan potensi untuk pertumbuhan pajak tangguhan. A Roth IRA biasanya menyediakan akses ke berbagai pilihan investasi yang lebih luas, tetapi biaya dan pengeluaran mungkin juga lebih tinggi. Anda juga harus mempertimbangkan pendapatan yang Anda harapkan dan tarif pajak di masa pensiun. Jika Anda mengharapkan tarif pajak Anda lebih tinggi, Roth IRA mungkin menjadi pilihan jangka panjang yang lebih baik.

Kebanyakan program sekolah pascasarjana dua tahun berjalan dari September tahun pertama, hingga tahun kedua dan berakhir pada bulan Mei tahun ketiga. Anda mungkin akan bekerja untuk bagian-bagian satu dan tiga tahun, tetapi Anda mungkin memiliki sedikit atau tidak berpenghasilan di tahun kedua. Bila penghasilan Anda lebih sedikit, Anda kemungkinan akan menemukan diri Anda di braket pajak yang lebih rendah. Ini mungkin waktu yang tepat untuk merealisasikan penghasilan dari konversi, ketika tarif pajak Anda rendah!

Setelah lulus sekolah, semoga Anda mendapat lebih banyak uang daripada sebelumnya - itulah mengapa Anda pergi, kan? -Dan karena itu tarif pajak Anda mungkin lebih tinggi. Penarikan yang memenuhi syarat dari Roth IRA (seperti yang dilakukan setelah usia 59½) mungkin penghasilan bebas pajak. Jadi, Anda akan menghemat uang dengan berkontribusi pada kelompok pajak menengah, membayar uang pada konversi dengan tarif pajak yang lebih rendah dan kemudian menarik uang di kemudian hari dalam kehidupan bebas pajak meskipun Anda berada di braket pajak yang lebih tinggi (dan pemahaman, tentu saja, bahwa penarikan sebelum 59½ dapat mengakibatkan pajak denda 10% IRS).

Pertimbangkan contoh hipotetis ini: pekerjaan pertama Jimmy memberinya penghasilan kena pajak sebesar $ 50.000. Pada tahun 2014, penghasilan kena pajak itu akan menghasilkan tagihan pajak sekitar $ 8.400. Dengan menyumbang $ 9.000 ke pajak sebelum pajak 401 (k), ia dapat menghemat $ 2.250 dalam pajak (karena ia berada dalam 25% braket pajak federal). Setelah bekerja selama dua tahun dan berkontribusi ke 401 (k), Jimmy masuk sekolah pascasarjana. Pada titik ini, dia telah menghemat $ 4.500 dalam bentuk pajak dari dua tahun kontribusi. Selama setahun penuh sekolah pascasarjana, ia tidak memiliki penghasilan lain dan ia mengubah $ 18.000 dari 401 (k) menjadi Roth IRA. Setelah pengurangan standar dan pembebasan pribadinya, penghasilan kena pajaknya adalah sekitar $ 9.000 dan tagihan pajak federalnya adalah $ 900. Dia menghemat $ 4.500 dalam bentuk pajak, membayar $ 900, dan sekarang uangnya dapat berpotensi tumbuh bebas pajak selama sisa hidupnya.

Anda perlu merencanakan ke depan. Meskipun Anda mungkin berada dalam kelompok pajak rendah pada saat konversi, seperti Jimmy Anda mungkin masih harus membayar pajak dari sakunya. Jika itu masalahnya, Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki uang yang disisihkan untuk tagihan pajak itu. Juga, tergantung pada spesifik situasi Anda, seperti jika Anda memiliki potongan lain (seperti hipotek) atau penghasilan (seperti pekerjaan musim panas), jumlah optimal untuk mengkonversi akan bervariasi.

The takeaway: Jika Anda berencana untuk pergi ke sekolah pascasarjana, berbicara dengan perencana keuangan Anda dan / atau penasihat pajak sebelumnya dan mengembangkan rencana untuk memanfaatkan braket pajak Anda yang berfluktuasi.

Pendapat yang disuarakan dalam materi ini hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk setiap individu. Disarankan Anda mendiskusikan situasi spesifik Anda dengan penasihat yang berkualifikasi.