Bantu Grandkids dan Estate Anda Dengan 529

Oleh Rita Cheng

Pelajari lebih lanjut tentang Rita di Situs kami, Minta Penasihat

Sudah biasa bagi kakek dan nenek ingin membantu membayar pendidikan perguruan tinggi cucu mereka. Tetapi mereka juga ingin memastikan mereka membuat keputusan bijak tentang keuangan mereka sendiri. Saya sering mendengar dari kakek-nenek menanyakan bagaimana mereka dapat melakukan keduanya.

Salah satu caranya adalah melalui rencana 529, rencana penghematan pajak yang diuntungkan yang dirancang khusus untuk biaya terkait pendidikan. Rencana ini menawarkan kombinasi yang kuat dari manfaat perencanaan perkebunan dan pertumbuhan bebas pajak, menjadikan mereka pilihan yang menarik bagi kakek-nenek yang ingin berinvestasi dalam pendidikan cucu mereka.

Seorang kakek-nenek dapat memasukkan uang ke dalam rencana 529 ketika seorang anak tumbuh dewasa, tetapi uang itu tetap di bawah kendali kakek-nenek. Jika cucu memutuskan untuk tidak menghadiri kuliah (atau sekolah perdagangan), kakek-nenek dapat mengubah nama penerima pada akun 529 tanpa penalti. Berbeda dengan rekening kustodian, penerima tidak mendapatkan kendali atas uang dalam 529 setelah mencapai usia mayoritas (biasanya 18) dan tidak dapat menggunakan uang untuk hal lain selain biaya yang terkait dengan pendidikan tinggi.

Paket tabungan dan rencana prabayar

Ada dua jenis rencana 529, rencana tabungan dan rencana prabayar:

Paket tabungan izinkan keluarga untuk menginvestasikan uang yang tumbuh bebas pajak, serupa dengan cara 401 (k) bekerja untuk tabungan pensiun. Kontribusi tidak dapat dikurangkan dari pajak, dan laba Anda ditentukan oleh kinerja investasi yang mendasarinya, yang umumnya terdiri dari reksa dana. Sebagian besar 529 rencana tabungan memiliki portofolio berbasis usia, di mana alokasi investasi menjadi lebih konservatif ketika penerima semakin dekat dengan mendaftar di perguruan tinggi.

Paket prabayar izinkan keluarga untuk membayar uang sekolah dengan tarif hari ini untuk pendaftaran di masa mendatang. Negara-negara tertentu dan beberapa perguruan tinggi dan universitas mengelola rencana biaya sekolah prabayar. Dengan rencana ini, dana dikumpulkan dan diinvestasikan untuk mengikuti (atau mengalahkan) inflasi. Ketika anak sudah siap kuliah, uang ditransfer langsung ke sekolah.

Manfaat perencanaan perkebunan

Secara umum, kode pajak federal memungkinkan setiap individu memberi orang lain hingga $ 14.000 per tahun tanpa memicu pajak hadiah federal. (Pasangan yang sudah menikah dapat memberi seseorang $ 28.000 - $ 14.000 dari masing-masing pasangan.) Ini berarti kakek-nenek dapat memberikan hadiah besar tanpa pajak kepada cucu-cucu mereka. Sementara hadiah yang melebihi jumlah "pengecualian tahunan" biasanya akan dikenakan pajak hadiah, 529 aturan khusus memungkinkan pemberi hadiah, atau pemberi, untuk menggunakan lima tahun pengecualian tahunan sekaligus. Kakek-nenek dapat mengambil keuntungan dari ini dengan memberikan hingga $ 70.000 (hingga $ 140.000 untuk pasangan) dalam satu tahun.

Karena kontribusi ke 529 akun dianggap sebagai hadiah yang lengkap bagi penerima, kontribusi dan penghasilan dikecualikan dari harta kena pajak pemberi. Dengan kata lain, uang itu masih di bawah kendali kakek-nenek tetapi tidak lagi menjadi bagian dari harta mereka. Itu membuat rencana tabungan ini menjadi pilihan cerdas bagi individu yang cerdas.

Kakek-nenek dapat membangun dan berkontribusi pada 529 rencana untuk sebanyak mungkin penerima manfaat, sesuai dengan batasan pajak properti dan hadiah. Misalnya, klien saya, Grandpa Richard dan Nenek Nancy, senang dapat menyetorkan total $ 56.000 dalam 529 paket untuk cucu kembar mereka, Isabella dan Alexandra ($ 14.000 dari setiap kakek-nenek ke setiap akun cucu perempuan). Rencana tersebut juga menerima kontribusi pihak ketiga, jika anggota keluarga lain ingin berkontribusi.

Batasan penggunaan dana

Sementara 529 rencana adalah cara yang menarik, menghemat pajak untuk menabung untuk kuliah, mereka memiliki batasan. Dana dari rencana 529 hanya dapat digunakan untuk biaya kuliah, kamar dan makan di lembaga pendidikan postsecondary. Meskipun ada sejumlah cara lain untuk mendukung ambisi kuliah cucu Anda - seperti membayar untuk les ujian standar, perlengkapan sekolah, program setelah sekolah atau konseling kuliah - Anda tidak dapat membayar untuk hal-hal seperti itu dari 529 paket.

Komplikasi muncul jika cucu yang namanya ada di akun berakhir tanpa ada (atau cukup) biaya pendidikan untuk menghabiskan 529 uangnya. Seperti yang disebutkan, jika penerima akun tidak masuk sekolah, Anda dapat mengubah penerima. Tetapi bagaimana jika tidak cucu akhirnya masuk sekolah? Dalam hal ini, Anda dapat menarik uang. Kontribusi Anda - uang yang Anda masukkan ke akun - tidak dikenakan pajak saat penarikan, tetapi setiap penghasilan investasi yang Anda keluarkan akan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa dan akan dikenai penalti pajak tambahan 10%.

Jika seorang siswa pergi ke sekolah tetapi menerima beasiswa, mengurangi biaya yang dapat dibayarkan dari 529 dan menghasilkan uang yang tersisa di akun, kakek-nenek memiliki beberapa pilihan:

• Penerima manfaat pada rencana dapat diubah ke anggota keluarga lain.
• Kelebihan dana dapat dialokasikan untuk sekolah pascasarjana.
• Dana tambahan dapat ditarik. Dalam situasi ini, penarikan kontribusi tidak dikenakan pajak lagi, dan penghasilan yang ditarik kembali dikenakan pajak penghasilan - tetapi denda pajak federal 10% atas penghasilan tidak berlaku.

Kekuatan perencanaan

Sebagai seorang pensiunan, prioritas pertama Anda adalah mempertahankan standar hidup dan kualitas hidup Anda.Manfaat perencanaan perumahan dan keuntungan pajak dari 529 rencana bergema dengan kakek-nenek yang ingin berinvestasi dalam pendidikan perguruan tinggi cucu mereka. Namun, apakah Anda ingin membuka rencana 529 atau mencari cara lain untuk mendukung cucu Anda, keuntungan dari perencanaan ke depan tidak dapat dilebih-lebihkan. Setiap dolar yang diinvestasikan hari ini berarti lebih sedikit uang yang harus dipinjam anak-anak atau cucu Anda di masa depan.

Gambar melalui iStock.