Kakek-nenek dan Perencanaan Perguruan Tinggi - Jalan yang Benar

Oleh Brett Tushingham

Pelajari lebih lanjut tentang Brett di Investmentmatome's Ask an Advisor

Kakek-nenek biasanya bersedia membantu dengan biaya kuliah bila memungkinkan. Saya ingat nenek saya sendiri menyingkat sedikit untuk tahun pertama saya di sekolah. Mengetahui apa yang saya ketahui sekarang, kemungkinan hadiah itu berdampak negatif pada bantuan keuangan saya di masa depan.

Aturan seputar bantuan keuangan berbasis kebutuhan dapat membingungkan dan membuat sebagian besar orang merasa tidak nyaman. Mari kita jelajahi beberapa cara yang dapat membantu kakek-nenek membayar kuliah tanpa berdampak negatif terhadap kelayakan cucu mereka untuk bantuan berbasis kebutuhan.

529 Akun - 529 akun adalah salah satu kendaraan tabungan kampus favorit saya. Kombinasi manfaat dan fleksibilitas pajak membuat mereka sangat menarik. Namun, siapa yang memiliki akun dan kapan distribusi diambil adalah faktor yang sangat penting untuk tujuan bantuan.

Beberapa kakek-nenek akan berkontribusi pada 529 akun dalam nama orang tua atau cucu. Karena 529 akun dihitung sebagai aset orang tua di bawah panduan Aplikasi Gratis untuk Federal Student Aid, uang tersebut dapat mengurangi jumlah bantuan yang dapat diterima siswa. Ini memiliki efek serupa di bawah panduan untuk Profil CSS. Biasanya yang terbaik adalah seorang kakek untuk membuat rencana 529 dengan namanya sendiri sehingga tidak akan memengaruhi kelayakan bantuan berdasarkan kebutuhan di FAFSA.

Perhatian khusus juga harus diambil ketika 529 distribusi dibuat. Meskipun 529 rencana orang tua sudah termasuk dalam perhitungan bantuan, distribusi yang memenuhi syarat yang digunakan untuk membayar biaya pendidikan siswa tidak termasuk untuk tahun berikutnya. Namun, 529 distribusi yang dimiliki oleh orang tua dianggap sebagai “penghasilan tanpa bayaran” dan dapat mengurangi penghargaan bantuan siswa. Solusi terbaik untuk cucu-cucu yang tidak akan mengikuti sekolah pascasarjana adalah untuk mengambil distribusi ketika mereka berada di tahun pertama atau tahun terakhir mereka di perguruan tinggi. Hal ini disebabkan oleh aturan “Prior-Prior” yang baru yang menggunakan tahun kedua siswa sebagai tahun terakhir “dasar” untuk menilai kelayakan bantuan.

Hadiah - Ketika datang ke bantuan keuangan, kakek-nenek harus berhati-hati dengan hadiah. Hadiah yang diberikan kepada cucu-cucu atau langsung ke sekolah akan dihitung sebagai “pendapatan yang belum ditanggung” dan dapat mengurangi jumlah penghargaan. Mengikuti aturan "Prior-Prior", waktu terbaik untuk membuat hadiah adalah di tahun-tahun junior atau senior cucu. Selama sekolah pascasarjana tidak direncanakan, hadiah yang diterima dalam dua tahun terakhir kuliah akan dikeluarkan dari perhitungan bantuan.

Jika siswa membutuhkan uang untuk biaya tahun pertama atau tahun kedua, maka pilihan terbaik adalah memberikan hadiah kepada orang tua, yang akan mengurangi jumlah dalam perhitungan bantuan keuangan.

Pekerjaan - Jika ada kakek dan nenek yang memiliki bisnis, mungkin masuk akal untuk mempekerjakan cucu-cucu sebagai pengganti hadiah. Formula bantuan federal memungkinkan siswa untuk membayar $ 6.300 pendapatan (untuk 2015) dari perhitungan bantuan mereka. Siswa dapat menggunakan hasil untuk membayar biaya kuliah, melunasi pinjaman mahasiswa atau mendanai Roth IRA. Tentu saja pekerjaan itu harus sah, artinya pekerjaan itu harus diperlukan untuk bisnis, dan bayarannya harus tepat.

Kedua belah pihak menguntungkan. Kakek-nenek tidak hanya membantu cucu-cucu mereka membayar untuk kuliah tetapi juga menerima pemotongan pajak atas gaji yang mereka bayar, yang menggantikan hadiah yang mereka rencanakan untuk mereka hasilkan. Siswa menerima pendapatan bebas pajak hingga $ 6.300 berkat deduksi standar tanpa dampak negatif untuk membantu kelayakan.

Salah satu langkah pertama dalam proses perencanaan perguruan tinggi haruslah untuk menentukan apakah anak Anda memenuhi syarat untuk bantuan berbasis kebutuhan di sekolah pilihannya. Jika jawabannya tidak, maka tidak masalah siapa yang memiliki aset, menerima penghasilan atau kapan hadiah dibuat untuk tujuan bantuan.

Pada titik itu fokus Anda harus bergeser ke arah bantuan jasa, bantuan pajak seperti Kredit Pajak Peluang Amerika, dan cara terbaik menggunakan sumber daya pribadi Anda untuk membayar bagian Anda dari biaya. Perguruan tinggi kemungkinan besar akan menjadi salah satu investasi terbesar Anda. Bersikaplah proaktif dan rencanakan dengan tepat.

Brett Tushingham adalah penasihat keuangan dan pendiri Strategi Kekayaan Tushingham di Wilmington, North Carolina.

Gambar melalui iStock.